能源危機的真正理論

原名:《世界只失去了20%的石油》?

亦复如是

原著:佩吉,布洛克比茲

這篇文章指出, 目前全球石油供應量只差20%, 但危機的真正原因並非「物理短缺」。

從20%的供應缺口到荷爾穆茲海峡的運輸中断,到短期的"填充"战略储备、替代管道和生产能力不匹配。

這篇文章還說, 這種風險的發起方式並非跟隨著"進步變化"的本能, 而是更接近於逆流, 從1973年的石油危機到2008年的金融危機。

現今的市場「靜默」本身是最令人驚訝的徵兆:實際經濟的產量下降, 這種退位是最後的共识。

但一旦足夠的人開始相信這可能不夠, 系統就會提前收縮, 策略储备只能延長時間之窗, 但無法提供答案; 視窗正在快速關閉 。

到4月中旬,它將成為一個關鍵節點. 這時市場將不得不面對的不只是「是否」。

原文如下:

世界缺油20%左右. 理論上,經濟可以繼續運作 以幾條皮帶。

但現實中的"不足"從來就不會這樣 當關鍵資源有缺口時, 那些還有嗎? 他們會等你們撞上小白菜 買下你們最好的財產。

這三種行為會把原本可以控制的漏洞放大成文明的問題。

儲藏 猜測 和秃鹫等著

第一件事就是囤積 當「不足」登上新聞頭條時, 他們不買石油 他們買的是"安全感" 恐懼本身足以使实际短缺增加一倍。

后有猜想. 當石油短缺時, 這不是理論 而是大宗商品市場的鐵定律 歷史上幾乎每一次能源危機都遵循了這條道路。

最後最殘酷的一層 當你跌倒時。

為什麼沒人賣石油

阿曼原油交易价格每桶150至200美元。 因為美元持有者已經鎖定供應。

有些國家仍拒絕出售給鄰居。

為什麼? 因為他們看到一個更大的遊戲:等待債務危機爆發、等待社會动荡, 在正常的時代, 當國家濒临倒塌時, 價值500億美元的公司可能只需要50億美元就能扳倒它。

Berkshire Hathaway目前持有近375億美元現金,创下紀錄. 在戰爭前很久, 但鑰匙不是堆積 而是什麼時候。

巴菲在等什么

這個劇本存在了3000年

在 创世 的 第四十七 章 中 、 約瑟 幫助 法老 囤积 食物 七 年 七年的饥荒接踵而至 埃 及 人 先 用 錢 來 買 食 物 、 花 了 、 就 換 了 牲 畜 . 牲 畜 耗 盡 、 地 就 交 給 了。

至 於 饥荒 的 結局 、 法老 幾乎 遍及 埃及。

沒有戰爭,沒有暴力 只控制稀少的資源和足夠的耐心。

封锁荷爾穆茲海峡是同理的 用 武力 征服 一個 國家 、 要 有 數 十萬 人 的 軍隊 、 也 要 封鎖 、 耐心 等候 呢 只有海軍和時間。

約瑟夫 至少要拯救人民 卻沒有參與這起危機。

所以20%的石油缺口 足以扳倒世界 問題不在于油量不夠, 而是有人囤積,有人開火,有人等著你倒下。

撞車不會慢慢發生的

許多人認為經濟危機將是渐进的。 但事實恰恰相反。 硅谷銀行在關閉前48小時似乎沒有嚴重不正常。

系統倒塌更像是倒塌 當每個人都信任銀行時, 班克斯不是慢慢死去 而是在48小時內垮掉。

目前的全球能源市場也一樣。

你們都被关押在特朗普, 這會很快解決問題, 但一旦信任被打破, 例如储备開始下沉, 或是國際能源局證實缺口正在进一步扩大。

不是增量的 偶爾會發生的。

5周 結束了

注:HORMUZ海峡通常每天携带大约2 000万桶石油,因此目前因禁运而损失的1 800万至1 900万桶石油已超过每天8 000至1 140万桶的全球供應缺口。 這項差異正被战略石油储备、替代管道(如沙烏地阿拉伯東-西输油管、阿聯酋旁路)以及非霍爾穆茲石油產地的供應物的釋放所部分抵销。 然而,此种填充是临时性的。

震级已超過2022年俄烏能源危機。

我們的判斷是 這可能不是夸張。

战略储备:缓冲

目前只有兩件事支持市場。

這些數字本身有問題:战略石油储备的釋放在歷史上每天的物理上限约为200万桶。 也就是說,真正填補空白的能力比紙上的硬線數字要低得多。

但這些出口通道本身會經過被困的霍姆茲海峡。

部分國家公布的储备資料还包括延迟交付和高估的库存。 一旦缓冲期結束 供應缺口就會迅速擴大 預備區只能花時間 無法解決問題 市場有視窗期 但視窗正在關閉。

市場在夢游

市場目前情況非常神奇:以色列剛受到戰爭開始後最猛烈的導彈攻擊, 日本、南韓、新加坡和泰國的化工厂開始收縮, 在澳大利亞, 燃料短缺已轉而从事家用工作。

特朗普表示伊朗每天都在談判, 半導體仍在興旺, AI概念仍很熱, 但是如果你仔細看一看 你會發現很多東西是紅的 但每個人都假裝看不到。

市場业绩與實際經濟的偏差不會持續太久。 從來沒有。

伊朗的牌

許多人被关押在特朗普, 但看看伊朗目前的地位。

伊朗伊斯蘭革命衛兵團(IRGC)非常清楚:「由于特朗普的荒唐表演, 我們並未談判

也存在真正的通訊問題。 伊朗高層目前不以電話或加密軟體處理任何關鍵事務, 因此,德黑蘭和華盛頓之間真正的通訊只能通過中間渠道傳達,例如阿曼、伊拉克和瑞士,每回合需要數天。

伊朗的核算

伊朗不需要贏 只是需要久一點 海峡封鎖是它最大的卡片 它找到了美國的軟點 中國提供「人道援助」。

光是海峽的通行費 就能每年帶來數百億美元 如果美國撤退或陷入慢性枯竭,伊朗可以繼續控制海峡. 若非如此。

特朗普的困境

不,石油美元系統開始放松。

命中:油价暴涨. 支持美國股市的金融管道將枯竭。

美元可能大幅贬值。 如果石油元失去其锚值,所有美元面值的資產都將重塑。 最糟糕的是 白宮裡沒有人能回答這個問題。

接下來呢

美國SPR周刊報導。 預備消耗速度是最直接的訊號 布倫特原油地點和期货曲線 Contango的深度表示市場长期缺乏價格。 川普的語氣. 故事越重,越糟糕。

亞洲的植物啟動率 化學、機動和半导體產量的下降將是主要指标。 肥料价格. 肥料价格往往比那些被言語所扭曲的價格更诚实。 IEA月刊. 如果4月中旬的更新確認缓冲器已耗盡。

時間線

根據達拉斯聯邦儲備局的資料, 如果荷爾穆茲海峡在第二季度仍被關閉, 许多机构也在增加衰退的概率。 這些可能性的前提是禁运繼續進入所有阶段。 如果海峡提前恢复通航,后期將不再适用。

四月十五日:

特朗普繼續大喊大叫。 GDP受到暫時影響。 但如果4月6日的最后通牒失敗,供應缺口就會迅速扩大. 全球經濟紊亂的可能性:20-30%

四月下旬,五月初:見于豫章. 底端

國家的戰略储备開始下滑, 實際經濟層面的影響開始集中:肥料短缺、春耕延遲、化學關閉、LNG緊張, 概率:45%-65%。 這是關鍵點。

六月底:实体經濟恶化

每桶油价跌了150至200美元。 高油价開始抑制所有經濟活動。 但結果有限。 歐洲和亞洲將率先陷入衰退。 概率:65%-80%

六月之后: 系統崩溃

沒有新的其他供應路線 因此,一直存在停滞、失業和央行失業的混合。 如果利率上升,40万亿美元的美國債務將不可持续;如果没有利息,通货膨胀將失去控制。 因為食品危機與社會动荡, 概率:80%-90%

升級

如果美國直接攻擊伊朗的能源基礎。

1973年石油危機、2008年雷曼時報(Lehman Times of 2008)和2022年俄乌能源震撼一直未變:在數據得到真正確認之前。

我們正處於"預證"的阶段 4月15日至25日是关键的窗口期。 牒是第一催化剂。

如果海峽重新啟動, 市場將逐步恢复正常; 如果未開啟。

世界不需要用石油來制造麻煩 它只需要足夠的人相信這有可能發生。

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