Raksasa pembayaran mobile Afrika Timur terjebak dalam tirai besi pemerintah dan jurang gelap
Penulis:Tidur.txtMemperhatikan
Di Cina, pembayaran mobile adalah revolusi tentang kenyamanan. Kode dua dimensi biru dan hijau telah mengubah ponsel menjadi dompet digital kita, baik di kota populer maupun di desa terpencil. Dalam persepsi kita, operator seluler (mobile, telekomunikasi, konektivitas) didefinisikan sebagai sekadar ” pipa aliran”, dan permainan keuangan dan pembayaran yang nyata terjadi antara kedua raksasa, semut dan komunikator。
Tetapi jika Anda menyeberangi Samudra Hindia dan menginjakkan kaki di tanah merah Afrika Timur, logika bisnis itu akan hancur dalam sekejap。
DI SINI, OPERATOR BUKAN SALURAN, MEREKA ADALAH BANK; KARTU SIM BUKAN ALAT KOMUNIKASI, MEREKA ADALAH KARTU BANK. SIAPA PUN YANG MENGENDALIKAN JARINGAN KOMUNIKASI MEMILIKI KEHIDUPAN FINANSIAL SEBUAH NEGARA. ITU ADALAH GODAAN DARI LIFE-LEVEL" YANG MENYEBABKAN PERBURUAN YANG SANGAT KEJAM。
Pada Desember 2025, raksasa pembayaran seluler Afrika M-Pesa dibunuh secara pribadi di Ethiopia oleh Tim Nasional。
Cafier M-Pesa telah meluncurkan produk Internet-wide yang sangat ambisius, ČM-PESA LeHulum", agar dapat memecah arus antar operator. Dalam bahasa setempat, \"LeHulum\" berarti \"untuk semua orang\". Ini adalah percobaan dengan inklusi keuangan yang kuat bahwa M-Pesa ingin setiap Ethiopia dengan ponsel bebas untuk mentransfer dan membayar。
Namun, produk tersebut bertahan hanya beberapa hari。
Kurang dari seminggu setelah peluncuran, master telekomunikasi Ethiopia, Ethio Telecom raksasa milik Negara, turun dan memblokir akses data seluler M-PESA. Dalam menghadapi kehendak administratif absolut, logika bisnis yang lebih halus tidak cocok dengan garis yang telah dihapus secara langsung。
Mengapa tim nasional"mengambil nama inovasi dan membunuh modal asing
Jawabannya terletak pada set data yang memerintah: Ethio Telecom, Putra Mahkota Ethiopia, dan platform pembayaran di bawah panjinya, Telebir, adalah hal yang besar dan tak dapat disangkal. Ini adalah rumah bagi 54.8 juta pengguna dan mengontrol hampir 90 persen pangsa pasar negara, dengan pergantian tahunan $ 43 miliar。
Untuk perusahaan seperti itu, ketika M-Pesa mencoba untuk memotong hambatan untuk menghubungkan semua pengguna, itu melihat tidak lagi sebagai saingan, tetapi sebagai predator yang mencoba menyusup ke perbendaharaan nasional dan membawa garis kehidupan keuangan。
Di dunia komersial, data kadang - kadang berbohong, tetapi kontras dari akal sehat sering menunjuk kepada kebenaran。
Menurut sejumlah penggunanya, Safaricom muncul sebagai hit cepat ke pasar Ethiopia. Hanya dalam satu tahun, jumlah pengguna meningkat sebanyak 83,7 per sen, melewati ambang 11.1 juta. Namun, di akhir laporan keuangan, pembayaran M-Pesa 's jatuh sebesar 45,6 persen。
Kontras ini mengungkapkan kebenaran kejam di bawah Tirai Besi bahwa pengguna hanya dapat menggunakan operator asing sebagai kartu internet murah untuk wol, sementara Tim Nasional tetap di tangan mereka karena berhubungan dengan operasi penyimpanan dan likuidasi。
Ethiopia di bawah Tirai Besi
Pada Juli 2025, sebuah laporan oleh Bank Dunia yang disebut Asosiasi Pasar Telekomunikasi Ethiopia mengoyak tabir terakhir pasar lokal。
Menurut pernyataan objektif laporan tersebut, Safaricom raksasa Kenya seperti pemburu yang menerobos ke hutan asli dan berpikir bahwa ia memiliki senjata canggih, tetapi tidak tahu bahwa ia telah jatuh ke dalam perangkap yang dirancang dengan cermat。
perangkap pertama adalah tiket. Untuk mendapatkan tiket ini ke populasi terbesar kedua di Afrika, Safaricom membayar $1 miliar dalam biaya lisensi harian selama 15 tahun hak operasi dan memindahkan plat pembayaran。
Ini berarti bahwa bahkan jika perusahaan tidak dapat menjual flow pack, itu akan membawa biaya amortisasi tetap sekitar $ 66,7 juta per tahun. Dan Ethio Telecom, perusahaan milik negara saingan, biaya nol untuk mendapatkan lisensi yang sama。
perangkap kedua adalah mekanisme penyelesaian yang dikenal sebagai MTR (mobile terminal rate). Logika mekanisme ini sederhana: ketika pengguna A memanggil pengguna B, A diharuskan membayar biaya pass ke B. Karena Safaricom adalah pemain baru, hampir semua telepon yang disetor oleh penggunanya untuk Ethio Telecom Nagon。
Pihak Bank Dunia memperkirakan bahwa Safaricom akan membayar hampir $20 juta per tahun kepada pesaing terbesar. Selain Ethiopia yang tidak memiliki perusahaan menara besi pihak ketiga independen, Safaricom harus menyewa stasiun basis Ethio Telecom dan fibre-optics untuk meletakkan jaringan sendiri, dan kompetisi komersial mereka menjadi hubungan parasit lucu: Safaricom memberikan darah kepada pesaing terbesarnya setiap kali pengguna baru dikembangkan, dengan satu kilometer fibre-optic diletakkan。
Bahkan dengan belenggu berat seperti itu, Safaricom telah merobek mulut dengan layanan yang lebih baik, dan jumlah pengguna telah melewati jutaan. Sisi Etiopia telah mulai menggunakan sarana administratif untuk mende-eskalakan saingan negara itu, karena \"pisau lunak\" gagal membunuh mereka。
Di tingkat pajak, Pemerintah mengharuskan semua transaksi yang melibatkan Pemerintah dilakukan terlebih dahulu dan terutama melalui Telebirr. Safaricom, sebagai pembayar pajak besar, diminta untuk menggunakan sistem pembayaran Telebirr, seorang pesaing, ketika membayar pajak kepada Pemerintah。
Selama pertempuran harga aliran, Ethio Telecom menurunkan harga data menjadi sekitar $0.16/GB. Ini hampir 40 persen di bawah rata-rata Afrika (US$ 0,25/GB)。
Bank Dunia telah mencirikan strategi ini sebagai \"predatory pricing\", yang menggunakan posisi monopolis dari perusahaan negara dan kapasitas mereka untuk menyerap kerugian, sengaja menetapkan harga di bawah garis biaya dan kerumunan keluar pesaing dengan rantai keuangan ketat。
Pada Desember 2025, ketika M-Pesa mencoba menyelesaikan breakout terakhir melalui aplikasi LeHulum, Ethio Telecom akhirnya kehilangan kesabaran terakhirnya. Ini tidak lagi dalam lingkaran, tidak ada lagi aturan. Jalur yang digali menjadi akhir dari perburuan tahun ini。
Mengapa Pemerintah Etiopia begitu radikal dan bersedia menghancurkan komitmen global untuk liberalisasi telekomunikasi
Di papan listrik di Addis Ababa, pembayaran mobile belum pernah menjadi pilihan untuk \"kegagalan\". Inti kehidupan terletak pada dua kata: pertukaran asing dan pengawasan。
Dana yang paling bermasalah bagi Pemerintah adalah rumah bagi bank bawah tanah kuno di Timur Tengah dan Afrika, yang tidak bergantung pada bank, bergantung sepenuhnya pada dukungan kredit interpersonal dan sepenuhnya melewati radar pengawasan。
Telebirr bukan hanya sebuah dompet untuk pemerintah Ethiopia, yang sangat dihalangi dari pertukaran asing, tetapi sebuah "penangkap keuangan". Melalui saluran resmi ini, Pemerintah secara mendesak perlu mengnasionalisasi setiap persen dolar yang tersebar di antara populasi。
Cita-cita yang lebih tersembunyi adalah mata uang digital bank sentral (CBDC). Dalam visi ambisius pemerintah ' s, Telebirr, dengan populasi 54.8 juta pengguna, akan menjadi satu-satunya ekspor legal untuk masa depan mata uang digital issuance. Dalam logika kekuasaan, infrastruktur keuangan harus berada di tangannya sendiri dan tidak ada investasi asing harus diizinkan untuk menarik pada negara 's basis kredit。
Namun, apakah ini rasa aman yang mutlak" berdasarkan Tirai Besi benar-benar kembali ke kemakmuran
Pada Juli 2024, Ethiopia menerapkan reformasi moneter, yang mengakibatkan penurunan tajam hampir tiga kali lipat nilai tukar mata uang setempat. Kerugian pertukaran asing dari pihak Ethio Telecom dari 3 miliar Bill menjadi 42 miliar Bill dalam sekejap karena utang dolar besar dari pemasok Cina-dimiliki, menengah-berat, dan meningkat sebesar 1825%, mengakibatkan jatuhnya 70% keuntungan pasca-tajam。
Ini adalah gambaran sebenarnya di bawah Tirai Besi, di mana pemerintah menyesakkan persaingan keamanan, di mana investasi asing berdarah dalam aturan yang tidak adil, dan di mana firma nasional terluka parah oleh badai tingkat pertukaran. Bagi pengguna biasa, mereka tidak punya pilihan selain terus menggunakan aplikasi tersendiri。
Kebebasan di Kenya
Karena tirai besi Ethiopia tercekik, akan Kenya di sebelah pasar bebas menjadi tempat yang dijanjikan untuk perdagangan? Lagipula, ini rumah M-Pesa, dan ini kamp paling membanggakan。
Di sini, M-Pesa tidak harus menghadapi penutupan administratif apapun. Ini rekening untuk 90 persen pangsa pasar, dan hampir 60 persen PDB Kenya mengalir melalui jaringan ini. Ini bukan hanya alat pembayaran, tetapi juga batubara hidroelektrik dalam sistem keuangan negara。
Tetapi ketika regulasi secara kronis tidak hadir, kebebasan mutlak ini akhirnya menjadi kekacauan mutlak. M-Pesa, saluran untuk keuangan inklusif, sekarang jalan raya kriminal di luar kendali。
Pertama di jalan raya ini adalah judi. Di Kenya, loteri adalah raksasa pemakan emas tacit, sementara M-Pesa adalah saluran keuangan terbesarnya, dengan sekitar $1,5 miliar (1691 miliar shilling Kenya) tahunan mengalir melalui jaringan M-Pesa。
Pemerintah Kenya, yang sangat bergantung pada pendapatan pajak besar yang disediakan oleh industri game, telah membuka mata untuk mendanai sumber, menjadikan M-Pesa sebagai tempat perlindungan bagi para penjahat. Pemerintah memungut pajak, perusahaan lotere menghasilkan uang, dan biaya pajak M-Pesa. Dalam lingkaran bisnis yang sempurna ini, hanya jaminan sosial yang membayar。
Apa yang menakut-nakuti orang biasa lebih dari pencucian uang adalah penipuan yang meluas. Pada tahun 2024, kerugian penipuan terkait M-Pesa meningkat tajam, sebesar 344 persen. Werner M-Pesa memiliki 30 juta pengguna di negara ini, dan lebih dari 80 persen dari mereka telah menjadi target sindikat penipuan。
Dan sekarang triknya telah berulang beberapa kali, dan mereka tidak lagi puas dengan mencuri saldo dari dompetmu, tapi mereka hanya mencuri identitasmu untuk pinjaman。
Kasus yang paling khas adalah serangan pada layanan pinjaman yang ditawarkan oleh Safaricom. Kelompok kriminal telah memperoleh 123.000 kartu SIM dengan cara ilegal, menggunakan M-Pesa ' s huruf-of-assist celah untuk mengajukan pinjaman overdraft dalam skala besar, dan jutaan dolar telah hilang seketika。
Mengapa penjahat bisa lulus identifikasi begitu tepat? Jawabannya mengarah ke dalam Safaricom。
Pada tahun 2024, perusahaan memberhentikan 113 karyawan dalam satu napas atas dasar keterlibatan dalam penipuan. Orang-orang in-house yang memiliki data privasi pengguna dan akses back-office menjadi link kunci dalam rantai hitam industri, dan setiap firewall teknis canggih tipis dalam menghadapi keserakahan manusia。
Akar bawah tanah biasa
Kami mencoba menjelaskan tirai besi Ethiopia dan Kenya dengan logika bisnis yang beradab, dunia yang lebih dalam dan lebih mengganggu di bawah permukaan sering diabaikan。
Teknologi tidak netral, tapi bukan manusia。
Di daerah Tigray di Ethiopia utara, tambang emas ilegal menyebar seperti kanker di tanah tandus. Menurut survei tersebut, di daerah pertambangan yang luas yang bahkan dapat diabaikan satelit, sebuah perintah yang sah telah lama disimpan di belakangnya, digantikan oleh jaringan kekerasan yang ditenun oleh investasi asing misterius dan angkatan bersenjata lokal。
Para “investor asing” yang misterius menyediakan jutaan dolar untuk membeli peralatan penggalian berat; pasukan militer setempat bertanggung jawab menjaga ranjau, mengubahnya menjadi negara independen。
Setiap hari, ribuan penambang bekerja di todongan senjata, dan emas yang diekstraksi tidak memasuki brankas bank pusat, tetapi terus menerus mengalir melalui jalur penyelundupan yang dikendalikan militer ke Sudan atau Uni Emirat Arab, menghasilkan miliaran dolar dalam uang hitam。
Fasilitas seperti distributif, instan, biaya rendah, fasilitas multi-bayar dipinjam dari pembayaran mobile, dan sejumlah besar uang penyelundupan diubah menjadi nol, kembali diam-diam. Pada godaan emas harga terobosan $4000 per ons, yang disebut keuangan inklusif menjadi alat panen yang paling efisien untuk realisasi mineral terlarang。
Lebih sulit dilacak daripada emas, itu uang tunai. Dari Etiopia, 6 miliar dolar AS menerima hingga 6 miliar dolar AS setiap tahun sebagai ganti rugi yang mendukung mata pencaharian banyak keluarga. Namun karena perbedaan besar antara harga pasar resmi dan gelap sekitar 15 persen, mayoritas uang pergi ke Hawala daripada pergi ke bank。
Waskiski Central Bank of Ethiopia, dalam upaya memerangi pencucian uang, telah mengangkat profil perusahaan remitansi Somalia, menuduh mereka membiayai kegiatan ilegal, tetapi outlet perbankan formal langka bagi orang miskin di daerah terpencil, dan jaringan bawah tanah ini adalah satu-satunya pilihan mereka。
Jika Anda memblokirnya, Anda memotong kehidupan orang miskin; jika Anda membiarkannya pergi, itu adalah panas teroris dan pencuci uang. Di jaringan pembayaran seluler yang luas ini, dengan 118 juta rekening yang tidak aktif, dana mengalir seperti merkuri, dan tidak ada pengawasan。
Jika emas emas dan pencucian uang hanya permainan uang, darah akan mengalir di ujung lain jaringan pembayaran mobile。
Pada tahun 2022, 29 mayat ditemukan di sebuah truk yang ditinggalkan di hutan di utara Malawi. Mereka adalah pemuda Etiopia yang mencoba menyelundupkan diri melalui rute selatan yang terkenal itu ke Afrika Selatan untuk mencari kehidupan dan akhirnya meninggal karena kegelisahan。
Ini bukan hanya kasus sederhana penyelundupan, dan survei menunjukkan bahwa teknik pembayaran mobile secara tidak sengaja membentuk kembali model bisnis dari industri berdarah perdagangan manusia。
Di masa lalu, kepala ular menuntut pembayaran uang tunai satu kali dengan risiko tinggi dan ambang batas tinggi. Dan sekarang, menggunakan alat-alat seperti M-Pesa, geng kriminal telah mengembangkan model penumpang gelap dari "pembayaran dalam instalmen". Sifat real-time pembayaran mobile memungkinkan snakeheads untuk mengelola perdagangan manusia saat mereka mengelola rantai pasokan, dan stasiun mana yang harus membayar. Setelah transfer keluarga tidak dibayar, itu ditinggalkan, diperlakukan buruk dan bahkan dibunuh yang menunggu penumpang gelap。
Apakah Ethiopia mencoba memantau segala sesuatu dengan tirai besi atau Kenya mencoba menghubungkan segala sesuatu dengan kebebasan, underground undertows selalu dapat menemukan celah yang tidak mengenal batasan dan tidak peduli dengan institusi。
Jalan raya yang dibangun oleh M-Pesa dan Telebir tidak hanya berjalan untuk ideal keuangan inklusif, tetapi juga untuk pencucian uang, penyelundupan dan perdagangan manusia. Teknologi technologi memperbaiki jalan, tetapi tidak dapat mengendalikan apakah mobil di jalan membawa makanan yang menyelamatkan hidup atau tubuh dingin。
Pilihan untuk ibu kota
Dalam menghadapi pasar Afrika Timur yang menyimpang dan terpecah-pecah, bau modal internasional selalu yang paling sensitif dan dingin。
Pada bulan Desember, perusahaan telekomunikasi Afrika Selatan raksasa Vodacom mengumumkan keputusan yang menakjubkan, melempar $2,1 miliar, untuk meningkatkan kepemilikan saham Safaricom dari 35 persen menjadi 55 persen, mengambil kendali mutlak。
Tapi ini bukan serangan yang ambisius, tapi lebih kepada pembelaan dari keputusasaan. Bisnis rumah tangga Safaricom di Kenya masih berupa sapi tunai, dengan laba bersih sebesar 58,2 miliar shilling (sekitar $450 juta) pada paruh pertama tahun 2025, di antaranya M-Pesa menyumbang setengah gunung. Tapi di Ethiopia, pendarahan pada tingkat yang mengkhawatirkan。
Menurut pernyataan keuangan, Safarico Ethiopia kehilangan 15,5 miliar shilling hanya dalam enam bulan, dan pendapatan operasi M-Pesa ' s jatuh sebesar 45,6 persen。
Ini telah menjerumuskan Vodacom ke dalam passivity ekstrim, dan tidak bisa melihat lubang Ethiopia yang tidak berdasar, menyeret ke bawah pohon perubahan uang Kenya。
Vodacom mendobrak saham pemegang uang tunai yang berat pada saat ini dengan maksud yang jelas bahwa perlu terlibat secara langsung dalam manajemen melalui kepemilikan mutlak. Entah kerugian dihentikan oleh kekuatan di Ethiopia atau bisnis diatur ulang menggunakan sumber daya transnasionalnya. Ini $ 2,1 miliar, pada intinya, adalah pembayaran yang menyelamatkan nyawa untuk menjaga dasar keuntungan Kenya。
Pilihan pemegang saham lainnya, Sumitomo Corporation, lebih awal daripada Vodacom, yang terpaksa mengambil alih demi melestarikan Kenya. Sebagai pemegang saham terbesar kedua, seorang penduduk membeli polis asuransi risiko politik 10 tahun untuk investasinya di Ethiopia。
Kebijakan ini, yang tidak mencakup kerugian bisnis, secara khusus meliputi " penyitaan pemerintah atas aset" " currency non-convertible" dan "risk dari default"。
Di komunitas investasi internasional, ini dilihat sebagai peringatan merah tertinggi. Bahkan setelah bertahun-tahun pembudidayaan mendalam di Afrika, Nippon Foundation telah kehilangan kepercayaan akan aturan lingkungan hukum. Dalam rencana mereka, pemerintah telah mengubah aset atau mata uang menjadi kertas limbah, tidak lagi "jika"tapi "setiap kali"。
Namun, raksasa dunia lama mungkin semua salah mengira satu hal. Mereka juga baik-tuning pangsa pasar mata uang lokal Perancis, dan mata uang stabilisasi adalah mendekonstruksi segala sesuatu dalam pukulan ke bawah。
Ketika insinyur perangkat lunak Kenya mulai menuntut pembayaran mata uang yang stabil untuk melawan inflasi, ketika orang-orang kaya Ethiopia menggunakan mata uang yang stabil untuk memotong kontrol pertukaran asing untuk mentransfer aset, M-Pesa, yang sangat dasar untuk bertahan hidup, sistem mata uang lokal, telah mogok dari dalam。
Apa yang pengguna butuhkan bukan lagi dompet elektronik yang menyimpan mata uang yang didevaluasi, melainkan dolar digital yang melestarikan nilai. Di Ethiopia, bahkan jika Pemerintah melarang secara ketat, volume transaksi mata uang yang stabil dalam ritel terus meningkat secara terbalik sebesar 180 persen。
Vodacom menghabiskan $2.1 miliar untuk itu, mungkin hanya tiket ke dunia lama. Dan kapal-kapal dunia baru meninggalkan pelabuhan lebih awal。
Cara ketiga
Di negeri Afrika Timur kuno dan gelisah ini, pembayaran mobile ditulis dalam isyarat yang belum pernah terjadi sebelumnya tentang konfrontasi paling keras dalam sejarah perdagangan manusia. Tapi kernel adalah sejarah permainan tentang kekuasaan dan keserakahan。
Di satu sisi, gaya Ethiopia "menyegel" untuk melindungi kedaulatan keuangan dengan menara eksekutif, sementara secara tidak sengaja menahan kemungkinan masa depan; di sisi lain, gaya Kenya-lari"untuk menghancurkan garis merah yang aman dengan kuku kaki pasar, mengubah orang biasa menjadi domba untuk disembelih。
Ini adalah bagian paling gila dari revolusi pembayaran mobile Afrika: Ini membuat aliran keuangan sesederhana mereka, sementara membuat kehidupan orang biasa lebih kompleks dari sebelumnya。
Mereka yang berteriak revolusi berbicara tentang mengubah dunia dalam kacamata modal mereka. Orang-orang yang benar-benar tinggal di tanah itu harus menghadapi penipuan digital, perdagangan orang-orang di instalmen dan garis yang bisa dihapus kapan saja。
Di antara tirai besi dan jurang, jalan ketiga belum muncul。
Kami berharap teknologi itu tidak adil, tapi akhirnya itu hanya pembesar. Keangkuhan kekuasaan dan keliaran modal。
Pada kapal ke dunia baru, kita tidak hanya membutuhkan mesin bertenaga penuh, tetapi juga kabel yang disebut underline" yang diabaikan oleh semua orang. Jika tidak, proses digitalisasi yang luas ini, yang pada akhirnya ditinggalkan ke zaman, mungkin bukan sebuah monumen yang luas, tetapi tumpukan puing-puing mahal。
MEMBACA:
Bank bitcoin terbesar di Asia, Metaplanet
Ibu Kota Multikoin: Teknologi Keuangan 4.0
berat badan A16z Web3 Unicorn Farcaster memaksa transisi, sosialisasi Web3 adalah masalah munafik
