Phỏng vấn "NVIDIA Concept Stock" CoreWeave Lianchuang: Nhu cầu AI dường như đang tăng lên mỗi ngày

Tiêu đề gốc: Cuộc phỏng vấn với các nhà điều hành CoreWeave: Nhu cầu AI dường như 'tăng cường' mỗi ngày

Tác giả gốc: Tae Kim

Biên soạn gốc: Peggy, BlockBeats

Lưu ý của biên tập viên: Cuộc phỏng vấn này cung cấp một góc nhìn về chu kỳ sức mạnh điện toán AI: nhu cầu không hề hạ nhiệt do đợt tăng tốc GPU gần đây nhất mà đang được thúc đẩy bởi các tác nhân, lý luận và ứng dụng AI cấp doanh nghiệp.

Bài viết này phỏng vấn người đồng sáng lập và giám đốc phát triển CoreWeave, Brannin McBee, cùng phó chủ tịch phát triển doanh nghiệp và quan hệ nhà đầu tư Nick Robbins để thảo luận về nhu cầu AI và hiện trạng của thị trường neocloud. Tuyên bố cốt lõi từ các giám đốc điều hành CoreWeave rất đơn giản - Nhu cầu AI dường như đang tăng cường theo những cách mới mỗi ngày và nút thắt thực sự đang chuyển từ "liệu có GPU" sang các vấn đề cơ sở hạ tầng phức tạp hơn: vỏ cung cấp điện cho trung tâm dữ liệu, CPU, bộ lưu trữ, thợ điện, khả năng thực thi chuỗi cung ứng và số tiền khách hàng sẵn sàng trả cho thế hệ sức mạnh điện toán mới.

Điểm đặc biệt của CoreWeave là nó nằm ở giữa chuỗi cơ sở hạ tầng AI: nó không chỉ phục vụ các khách hàng hàng đầu như OpenAI, Anthropic, Meta, Google, Microsoft và Nvidia mà còn trực tiếp cảm nhận được những thay đổi trong nhu cầu của các phòng thí nghiệm nghiên cứu, khách hàng doanh nghiệp và nhà cung cấp đám mây siêu quy mô. Vì vậy, những gì nó nhìn thấy không chỉ là "Có thiếu GPU không?" nhưng bản thân khối lượng công việc AI đang trải qua những thay đổi về cấu trúc. Với sự phát triển của AI và các mô hình lý luận, yêu cầu về sức mạnh tính toán không còn chỉ xoay quanh GPU nữa. Tầm quan trọng của CPU và bộ nhớ cũng ngày càng tăng. Thiết kế trung tâm dữ liệu thế hệ mới phải dành không gian cho CPU Vera, máy chủ Vera Rubin và nhiều bộ nhớ hơn.

Điều này cũng giải thích tại sao sự cạnh tranh về cơ sở hạ tầng AI đang chuyển từ việc mua sắm chip thuần túy sang khả năng cung cấp kỹ thuật toàn diện hơn. Bất cứ ai có thể có được trung tâm dữ liệu cung cấp điện, triển khai máy chủ, mở chuỗi cung ứng và tối ưu hóa chi phí trên mỗi mã thông báo nhanh hơn sẽ tiến gần hơn đến cốt lõi của chu kỳ chi tiêu vốn AI này. CoreWeave nhiều lần nhấn mạnh "hướng đến khách hàng", nhưng đằng sau nó thực sự là một nhận định lớn hơn: Các nhà cung cấp đám mây AI không còn chỉ bán sức mạnh tính toán mà đang tái cấu trúc trước thế hệ nhà máy AI tiếp theo dựa trên lộ trình của những khách hàng tiên tiến.

Đối với các nhà đầu tư và giới quan sát trong ngành, điều đáng chú ý nhất trong cuộc phỏng vấn này không phải là một con số duy nhất, mà là xu hướng thay đổi của nhu cầu cơ sở hạ tầng AI: GPU vẫn quan trọng, nhưng các nút thắt đang lan rộng; Nvidia vẫn là cốt lõi, nhưng khả năng cung cấp năng lượng của CPU, HBM, bộ lưu trữ và trung tâm dữ liệu đang trở thành những biến số mới; Nhu cầu AI vẫn đang tăng lên, nhưng thắng hay bại trong tương lai có thể phụ thuộc vào ai có thể cung cấp cơ sở hạ tầng phức tạp một cách liên tục, ổn định và ở quy mô lớn.

Sau đây là văn bản gốc:

CoreWeave được coi là công ty dẫn đầu thị trường về mặt sáng tạo ban đầu trong neocloud (dịch vụ đám mây mới).

Đây là nhà cung cấp dịch vụ đám mây duy nhất nhận được "Xếp hạng Bạch kim" cao nhất từ ​​tổ chức nghiên cứu AI SemiAnalysis. Được thành lập vào năm 2017, CoreWeave cung cấp sức mạnh tính toán GPU quy mô lớn cho các công ty khởi nghiệp và doanh nghiệp lớn.

Key Context gần đây đã nói chuyện với người đồng sáng lập và giám đốc phát triển CoreWeave, Brannin McBee, cũng như phó chủ tịch phát triển doanh nghiệp và quan hệ nhà đầu tư Nick Robbins để thảo luận về nhu cầu về AI và tình trạng hiện tại của thị trường neocloud.

Sau đây là những điểm nổi bật đã được chỉnh sửa từ cuộc trò chuyện này:

Nhu cầu về AI tiếp tục tăng cao

Tae: Nhu cầu về tác nhân thông minh AI bắt đầu bùng nổ khi nào?

Brannin: Chúng tôi đã chứng kiến ​​sự khởi đầu thực sự vào quý 4 năm ngoái. Vào thời điểm đó, chúng tôi đang trò chuyện ở cấp độ kỹ thuật với khách hàng về những sản phẩm mà họ dự kiến ​​sẽ đưa ra thị trường trong quý đầu tiên của năm nay.

Đây luôn là quan điểm rất quan trọng đối với chúng tôi khi xem xét nhu cầu của khách hàng. Chúng tôi có mối quan hệ kỹ thuật được kết nối sâu sắc với khách hàng của mình. Chính mối quan hệ này cho phép chúng ta nhìn thấy trước các xu hướng thay vì phản ứng với những thay đổi sau khi chúng xảy ra.

Nếu bạn nhìn từ góc độ sản phẩm trong thị trường AI, tôi có thể nói rằng quý đầu tiên là thời điểm có bước ngoặt lớn đối với hoạt động suy luận và tiêu thụ AI, và sự tăng tốc này vẫn đang tiếp tục cho đến nay.

Tae: Hiện tại nhu cầu về AI như thế nào? Có phải không có dấu hiệu chậm lại nào trong những tuần gần đây so với chỉ vài tháng trước?

Nick: Nó dường như đang tăng cường theo những cách mới mỗi ngày.

Tae: Hãy nói về nhu cầu ngày càng tăng đối với CPU so với GPU trong làn sóng tác nhân AI. Bạn có triển khai các giá đỡ CPU Vera bên cạnh các máy chủ GPU Nvidia không?

Brannin: CoreWeave đã chạy CPU từ năm 2023. Chúng tôi luôn cung cấp dịch vụ đám mây hoàn chỉnh. Vì vậy, câu hỏi không phải là chúng ta chỉ bắt đầu thêm CPU mà là khách hàng cần gì? Nhu cầu này có tăng lên theo nghĩa tương đối không? Câu trả lời là, rất rõ ràng, là như vậy.

Khi các tác nhân và khả năng suy luận thực sự phát triển trong các mô hình, yêu cầu lưu trữ cũng tăng lên so với các thế hệ trước. Tôi nghĩ xu hướng này sẽ tiếp tục.

Nick: Câu trả lời cho câu hỏi của bạn là có. Bạn chắc chắn sẽ thấy rất nhiều CPU Vera được triển khai bên cạnh rất nhiều máy chủ Vera Rubin. Năm ngoái, về cơ bản, chúng tôi đã thiết kế lại cách tiếp cận trung tâm dữ liệu cơ bản để có thêm không gian lưu trữ và triển khai nhiều CPU hơn bên cạnh GPU.

Chúng tôi làm điều này vì chúng tôi ở vị trí rất độc đáo trong toàn bộ hệ sinh thái. Chúng tôi là nhà cung cấp đám mây độc lập duy nhất phục vụ tất cả người dùng các công nghệ tiên tiến nhất. Không nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI độc lập nào khác có thể nói rằng Anthropic, OpenAI, Meta, Google, Microsoft, Nvidia, v.v. là khách hàng của họ.

Điều này tạo ra một bánh đà có lợi hoặc vòng phản hồi tích cực cho hoạt động kinh doanh của chúng tôi: chúng tôi hiểu khách hàng đang sử dụng công nghệ ở đâu và lập kế hoạch phù hợp.

Nút thắt cổ chai không còn chỉ ở GPU

Tae: Trong tương lai bạn sẽ chủ yếu sử dụng CPU Nvidia Vera chứ?

Nick: Nó phụ thuộc vào khối lượng công việc cụ thể. Những gì chúng tôi làm đều được thúc đẩy bởi nhu cầu của khách hàng. Chúng tôi thực sự kỳ vọng sẽ là những người sử dụng CPU Vera sớm và quan trọng mà chúng tôi đã tiết lộ. Hiện tại, nhóm của chúng tôi thực sự vẫn chủ yếu là AMD, nhưng điều đó có thể thay đổi theo thời gian dựa trên nhu cầu của khách hàng. Sự quan tâm của khách hàng đối với CPU Vera rất lớn.

Brannin: Đây cũng là một lời nhắc hữu ích để nói về cách thức hoạt động của các hợp đồng của chúng ta. Như bạn đã biết, hơn 98% doanh thu của chúng tôi đến từ hợp đồng. Chúng tôi không đoán được khách hàng muốn cơ sở hạ tầng gì. Khách hàng cho chúng tôi biết rất rõ ràng họ cần cấu hình gì. Mọi thứ đều do khách hàng định hướng. Chính khách hàng là người xác định những gì chúng tôi muốn xây dựng.

Tae: Hãy nói về bối cảnh cạnh tranh. Đối mặt với các công ty neocloud như SpaceX, Nebius và Oracle, cũng như các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô như Azure, AWS và Google, bạn làm cách nào để tham gia thị trường và cạnh tranh?

Brannin: Về mặt khác biệt, tôi thích nhìn nó từ góc độ xác minh của bên thứ ba. Ngoại trừ Trung Quốc, chín trong số mười phòng thí nghiệm AI hàng đầu trên thế giới sử dụng nền tảng của chúng tôi. SemiAnalysis liên tục xếp chúng tôi ở vị trí đầu danh sách về hiệu suất. Tôi không nghĩ chúng tôi có thể nhận được sự phân bổ GPU đó vì mối quan hệ cá nhân của chúng tôi với Jensen.

Điều này cho thấy các nhà cung cấp có niềm tin sâu sắc vào hồ sơ thực hiện và năng lực kỹ thuật của chúng tôi, đồng thời tin rằng chúng tôi có thể phản ánh tốt nhất năng lực sản phẩm của họ trên quy mô toàn cầu.

Nick: Chúng tôi có thể giành được khách hàng là nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô vì chúng tôi thực hiện rất tốt. Chúng tôi có thể xây dựng những hệ thống này cực kỳ nhanh chóng và chúng hoạt động rất tốt. Chúng tôi có thể giành được khách hàng trong phòng thí nghiệm nghiên cứu vì chúng tôi đã cung cấp phiên bản công nghệ hiệu quả nhất và hoạt động tốt nhất trên cơ sở hiệu quả trên mỗi mã thông báo.

Chúng tôi có thể giành được khách hàng doanh nghiệp vì cơ sở hạ tầng hoạt động rất tốt và chúng tôi đã xây dựng một lớp điều phối rất tốt, tốt nhất trong phân khúc, đó là nơi xuất phát sự công nhận như xếp hạng bạch kim.

Nhưng điều ngày càng quan trọng là trong số các nhà cung cấp dịch vụ đám mây AI, chúng tôi đã xây dựng được lớp năng lực hoàn thiện nhất, bao gồm các công cụ lý luận và phát triển, để giúp các công ty thực sự đưa AI vào sản xuất.

Điều này có nghĩa là chúng tôi đang xây dựng và cung cấp các sản phẩm có khả năng giúp các công ty có trình độ công nghệ tương đối thấp biến dữ liệu thành mô hình và sau đó thành tác nhân có thể chạy nội bộ, đồng thời chúng tôi cũng có thể bán kèm các dịch vụ đám mây CoreWeave trong quá trình này.

Tae: Điểm nghẽn hiện tại là gì? Đây có phải là vỏ trung tâm dữ liệu đã có điều kiện cung cấp điện không? GPU? Hoặc một thợ điện?

Brannin: Đó là các shell được cấp nguồn, tức là các shell của trung tâm dữ liệu với các điều kiện cung cấp điện. Chính xác hơn là các thành phần bên trong những vỏ này. Bạn hoàn toàn đúng về thợ điện nói riêng. Đây là một khu vực phức tạp.

Nhưng quan trọng là chúng tôi đã có 49 trang web như vậy hoạt động. Chúng tôi không đặt hy vọng của mình vào một hoặc hai trang web. Chúng tôi đã làm điều đó 49 lần.

Đây là một bản ghi thực thi rất sâu.

Điều này cũng có nghĩa là chúng ta đã tích lũy được nhiều kiến ​​thức, biết cách xử lý các vấn đề của chuỗi cung ứng, biết nhà cung cấp nào phù hợp để hợp tác trong chuỗi cung ứng này và nhà cung cấp nào không phù hợp để hợp tác.

Lưu ý của người biên tập: hệ vỏ được hỗ trợ đề cập đến chính tòa nhà trung tâm dữ liệu, không bao gồm phần cứng máy chủ máy tính thực tế.

Tae: Bạn có thể tiết lộ điều gì về chi phí và sự thiếu hụt bộ nhớ HBM? Bạn đối phó thế nào? Khách hàng có cần phải chịu chi phí tăng giá không?

Nick: Câu trả lời là có. Mô hình kinh doanh của chúng tôi được thiết kế để khóa giá GPU mà chúng tôi tính cho khách hàng của mình đồng thời chúng tôi ký đơn đặt hàng mua GPU và xác định số tiền chúng tôi sẽ trả. Nói rộng hơn, đó là giá máy chủ và giá máy chủ rõ ràng đã bao gồm chi phí HBM.

Đây là cách chúng tôi tách biệt tác động của biến động giá hàng ngày.

Nếu chi phí thành phần của chúng tôi tăng trong giao dịch tiếp theo, chúng tôi sẽ phản ánh chi phí đó vào mức giá mà chúng tôi tin rằng có thể tính cho khách hàng, từ đó bảo vệ tỷ suất lợi nhuận của chúng tôi. Chúng tôi được bảo vệ tốt khi chuyển những chi phí này sang cho khách hàng của mình. Đây là điều chúng tôi đang theo dõi rất chặt chẽ.

Hiện tại, việc lấy được linh kiện không phải là trở ngại lớn nhất. Điểm nghẽn lớn nhất là phần vỏ được cấp nguồn. Nhưng ở một thời điểm nào đó trong tương lai, câu trả lời đó có thể thay đổi qua lại.

Tae: Bạn mong đợi quá trình triển khai Vera Rubin sẽ diễn ra như thế nào? Nửa cuối năm nay sẽ như thế nào?

Nick: Rõ ràng chúng tôi là công ty đầu tiên trên thế giới ra mắt và xác nhận đầy đủ VR, tủ Vera Rubin. Chúng tôi đã làm điều tương tự với GB200 và GB300 vào năm ngoái. Tôi hy vọng VR sẽ bắt đầu xuất hiện vào cuối năm nay.

Tôi mong đợi một đợt triển khai thực sự lớn, thực sự mạnh mẽ trong suốt năm 2027. Nhịp độ tương tự như GB: GB bắt đầu xuất hiện vào năm 2025, nhưng sự tăng trưởng lớn thực sự thực sự xảy ra trong suốt năm 2026. Điều đó nói lên rằng, có khá nhiều triển khai vào cuối năm ngoái, nhưng đây là năm mà GB sẽ thực sự được triển khai trên quy mô lớn.

Tôi kỳ vọng VR sẽ có tốc độ tương tự trong 12 đến 18 tháng tới.