Bitget UEX Daily｜Báo cáo tài chính của Micron vượt quá mong đợi để thúc đẩy lĩnh vực AI; giá dầu giảm và mối lo ngại về nguồn cung giảm bớt; Việc ký dự luật nhà ở của Trump bị trì hoãn

1. Tin tức nóng

Tin tức về Cục Dự trữ Liên bang Kết quả kiểm tra sức chịu đựng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy tất cả các ngân hàng lớn đã vượt qua thành công, dọn đường cho những đợt tăng tiếp theo trong việc mua lại cổ phiếu và cổ tức. Cuộc thử nghiệm giả định một kịch bản suy thoái nghiêm trọng, bao gồm giá bất động sản thương mại giảm 39%, giá nhà ở giảm 30% và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 10%. Bộ đệm vốn ngân hàng vẫn dồi dào mặc dù phải chịu khoản lỗ cho vay hơn 708 tỷ USD. Giải thích thị trường tin rằng điều này củng cố khả năng phục hồi của hệ thống tài chính và giúp ổn định niềm tin của nhà đầu tư, nhưng nó cũng phản ánh việc Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tập trung vào các rủi ro suy thoái kinh tế tiềm ẩn, có thể ảnh hưởng đến lộ trình của chính sách tiền tệ trong tương lai.

Hàng hóa quốc tếGiá dầu thô kỳ hạn quốc tế giảm mạnh, với dầu thô Brent đóng cửa giảm khoảng 4,3% xuống khoảng 73,74 USD/thùng và dầu thô WTI giá dầu giảm khoảng 3,9% xuống 70,34 USD/thùng, cơ bản trở về mức trước xung đột Mỹ - Israel. Mối lo ngại về nguồn cung giảm bớt khi có nhiều tàu chở dầu rời eo biển Hormuz. Trump đã gây áp lực lên các công ty dầu mỏ để yêu cầu giá dầu giảm nhanh hơn hoặc phải đối mặt với các cuộc điều tra của Bộ Tư pháp, càng làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá dầu. Trong ngắn hạn, căng thẳng địa chính trị giảm bớt và nguồn cung phục hồi dự kiến ​​sẽ tiếp tục kìm hãm giá dầu.

Chính sách kinh tế vĩ mô Trump đã hủy lễ ký kết dự luật nhà ở ban đầu và họp báo, nói rằng ông hy vọng rằng Quốc hội sẽ ưu tiên thông qua "Đạo luật cứu nước Mỹ" và nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất là điều cần thiết chìa khóa để giải quyết chi phí nhà ở. Dựa trên kinh nghiệm bất động sản của mình, ông tin rằng chính sách lãi suất quan trọng hơn. Động thái này nêu bật việc điều chỉnh ưu tiên chính sách, có thể trì hoãn các biện pháp nhằm tăng nguồn cung nhà ở và tác động nhất định đến tâm lý ngắn hạn của thị trường bất động sản.

2. Đánh giá thị trường

Hàng hóa & Hiệu suất Forex (Cập nhật theo thời gian thực)

• Vàng giao ngay: khoảng 4003 đô la Mỹ / ounce, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng -0,4%
• Giao ngayBạc: khoảng 58 đô la Mỹ / ounce, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng -4%
• Dầu thô WTI: khoảng 70 đô la Mỹ/thùng, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng -0,5%
• Dầu thô Brent: khoảng 73,4 USD/thùng, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng -0,5%
• Chỉ số USD (DXY): Khoảng 101,6 điểm, tăng hoặc giảm trong 24 giờ khoảng +0,2%

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Giá dầu thô tiếp tục giảm, chủ yếu là do giao thông hàng hải ở eo biển Hormuz được cải thiện, mối lo ngại về nguồn cung giảm bớt và các tuyên bố liên quan của Trump, đồng thời phí bảo hiểm rủi ro địa lý giảm đáng kể. Vàng và bạc, là tài sản trú ẩn an toàn, đồng thời chịu áp lực và sự tăng nhẹ của chỉ số đô la Mỹ càng làm suy yếu sức hấp dẫn của chúng. Nhìn chung, kỳ vọng chính sách của Fed ở cấp độ vĩ mô có liên quan đến việc nới lỏng địa chính trị và hàng hóa ngắn hạn đang phải đối mặt với áp lực điều chỉnh. Tuy nhiên, nếu dữ liệu lạm phát ở mức vừa phải, kim loại quý có thể thu hút nguồn vốn phân bổ ở mức thấp. Các tổ chức thường tin rằng giá dầu có thể dao động trong phạm vi hiện tại trong thời gian ngắn và họ sẽ chú ý đến những diễn biến tiếp theo của OPEC+ cũng như lộ trình lãi suất của Fed.

Hiệu suất tiền điện tử

• BTC: $60854, -3,17%;
• ETH: $1619, -3,01%;
• Tổng thị trường tiền điện tử vốn hóa: xấp xỉ 2,19 nghìn tỷ USD, -2,4%;
• Tình hình thanh lý thị trường: Tổng thanh lý trong 24 giờ là khoảng 998 USD triệu và thanh lý lâu dài là 799 triệu USD;
• Bitget BTC/USDTBản đồ thanh lý: Giá BTC hiện tại là khoảng $60,829, và thanh lý mua và bán tương đối cân bằng ở gần đó. Tuy nhiên, một lượng lớn đòn bẩy thanh lý ngắn hạn đã tập trung trong phạm vi 61.500-63.500 USD so với giá. Nếu nó tiếp tục tăng, một loạt lệnh dừng lỗ ngắn hạn có thể được kích hoạt, hình thành thị trường "bán khống". Khu vực thanh lý mua chính bên dưới tập trung ở mức 59.000-60.200 đô la Mỹ và quy mô tích lũy thấp hơn đáng kể so với áp lực thanh lý bán ở trên. Bản đồ thanh lý tổng thể cho thấy một cấu trúc có tính thanh khoản phong phú hơn ở trên và xu hướng tăng ngắn hạn để thu hút giá.

• Dòng vào/ra ròng ETF giao ngay: BTC giao ngay ETF có dòng tiền ròng là 17,78 triệu USD ngày hôm qua.

Phân tích yếu tố thúc đẩy: Thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi biến động trong lĩnh vực công nghệ chứng khoán Mỹ và khẩu vị rủi ro vĩ mô. BTC giữ mức hỗ trợ quan trọng nhưng phải đối mặt với áp lực. Dòng vốn ETF cho thấy dòng vốn chảy ra ròng định kỳ và việc thanh lý đòn bẩy làm tăng thêm sự biến động. Báo cáo tài chính cao hơn mong đợi của Micron được đề cập trên Futu Morning Post cung cấp hỗ trợ cho các chủ đề liên quan đến AI, nhưng thị trường tổng thể vẫn chịu sự tác động của xu hướng đồng đô la Mỹ và tâm lý rủi ro. Trong ngắn hạn, các khía cạnh kỹ thuật và tài chính đan xen và BTC/ETH có thể cho thấy sự khác biệt. Hãy chú ý đến việc truyền dữ liệu vĩ mô đến các tài sản rủi ro. Các quan điểm thể chế có xu hướng tin rằng nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI là tốt trong dài hạn, nhưng họ cần cảnh giác với nguy cơ đòn bẩy quá mức.

Hiệu suất chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ

• Chỉ số Dow: Khoảng 51.849 điểm, +0,35%
• S&P 500: Khoảng 7.358 điểm, -0,1%
• Nasdaq: Khoảng 25.477 điểm, -0,43%

Tin tức khổng lồ về công nghệ

• NVDA: Khoảng 199 USD, -0,52%
• AAPL: Khoảng $293, -0,41%
• MSFT: Khoảng $365, -2,27%
• GOOGL: Khoảng $345, -0,24%
• AMZN: Khoảng $233, -0,07%
• META: Giới thiệu $557, -0,81%
• TSLA: Khoảng $375, -1,59%
• SPCX: Khoảng $154, -1,01%

Tóm tắt hiệu suất và phân tích trình điều khiển: Các chỉ số chứng khoán Mỹ không đồng nhất, với chỉ số Dow tương đối ổn định và Nasdaq chịu áp lực, chủ yếu là do sự điều chỉnh của cổ phiếu chip. Báo cáo tài chính của Micron vượt quá đáng kể sự mong đợi và nâng cao hướng dẫn. Sự gia tăng sau giờ làm việc đã thúc đẩy niềm tin vào AI, nhưng một số cổ phiếu liên quan đến bộ nhớ vẫn đang phải đối mặt với sự điều chỉnh. Huang Renxun nhấn mạnh tại cuộc họp cổ đông rằng AI đã bước vào kỷ nguyên có lợi nhuận và khái niệm "nhà máy AI" củng cố những kỳ vọng lạc quan lâu dài. Các cổ phiếu riêng lẻ có sự khác biệt đáng kể: nhu cầu về cơ sở hạ tầng AI thúc đẩy sức mạnh của một số công ty, trong khi các sự kiện cụ thể hoặc áp lực định giá dẫn đến sự khác biệt. Toàn bộ lĩnh vực công nghệ đang tìm kiếm sự cân bằng trong bối cảnh bất ổn vĩ mô và chủ đề AI vẫn là câu chuyện cốt lõi.

Thay mặt cho các cổ phiếu riêng lẻ, chẳng hạn như CD-ROM của Hoa Kỳ, vốn đã tăng giá đáng kể sau khi thị trường đóng cửa, các yếu tố thúc đẩy là nhu cầu mạnh mẽ về lưu trữ AI và sự gia tăng hướng dẫn. Thị trường KOSPI Hàn Quốc tăng mạnh, dẫn đầu bởi SK Hynix và các cổ phiếu liên quan khác, phản ánh mối liên kết của chuỗi công nghiệp lưu trữ toàn cầu.

3. Giải thích chuyên sâu về chứng khoán Mỹ

1. Micron Technology (MU) - Báo cáo tài chính vượt quá mong đợi, nhu cầu lưu trữ AI được xác minh là rất mạnh Tổng quan về sự kiện: Micron Technology đã công bố báo cáo tài chính quý 3 cho năm tài chính 2026, với doanh thu đạt 41,46 tỷ USD (vượt xa kỳ vọng của thị trường là khoảng 35,7 tỷ USD) và EPS điều chỉnh là 25,11 USD (cao hơn đáng kể so với dự kiến) 20,50 USD), với tỷ suất lợi nhuận gộp là 84,9%. Hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu đạt kỷ lục, với mức tăng 346% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do nguồn cung bộ nhớ băng thông cao (HBM) khan hiếm. Giám đốc điều hành công ty Sanjay Mehrotra nhấn mạnh vị trí cốt lõi chiến lược của chip nhớ trong kỷ nguyên AI và chỉ ra rằng các thỏa thuận lâu dài với các khách hàng lớn có tính ổn định cao. Ban lãnh đạo đồng thời đưa ra dự báo cho Q4: doanh thu xấp xỉ 49-51 tỷ USD (cộng hoặc trừ 1 tỷ USD) và EPS điều chỉnh xấp xỉ 31 USD, cũng cao hơn đáng kể so với sự đồng thuận của các nhà phân tích.

Giải thích thị trường: Chứng khoán Bank of America và các tổ chức khác đã nhanh chóng tăng giá mục tiêu lên 1.500 USD và thị trường lạc quan rằng khả năng hiển thị của nhu cầu bộ nhớ liên quan đến AI sẽ mở rộng đến 2027-2028. Sau báo cáo tài chính, giá cổ phiếu đã tăng gần 15% lên xấp xỉ 1.205 USD sau khi thị trường đóng cửa. Giá trị thị trường tăng hơn 120 tỷ USD chỉ trong một ngày, phản ánh đầy đủ việc định giá lại nhu cầu thực sự của thị trường đối với cơ sở hạ tầng AI. Hiệu suất và hướng dẫn mạnh mẽ xác minh tính không thể thiếu của bộ lưu trữ cao cấp như HBM trong đào tạo và suy luận AI, xoa dịu một số mối lo ngại trước đây của thị trường về chuỗi cung ứng và đỉnh nhu cầu, đồng thời nêu bật mối tương quan chặt chẽ giữa chu kỳ lưu trữ và chi tiêu vốn AI.

Sự khai sáng đầu tư: Hiệu suất bất ngờ này mang đến chất xúc tác mạnh mẽ cho chủ đề lưu trữ AI. Phản ứng giá cổ phiếu ngắn hạn là tích cực và biến động dữ dội, phù hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn nắm bắt các cơ hội theo cảm xúc; trong trung và dài hạn, khả năng phục hồi của nhu cầu AI đã được xác minh. Nên chú ý đến sự gia tăng thị phần của HBM trong các quý tiếp theo, tính bền vững của tỷ suất lợi nhuận gộp và tình trạng tồn kho chung của ngành. Nếu có sự điều chỉnh trong lĩnh vực bán dẫn, nó có thể được coi là cơ hội phân bổ cho một lộ trình tăng trưởng chắc chắn, nhưng chúng ta cần cảnh giác với sự can thiệp tiềm tàng của lãi suất vĩ mô và các yếu tố địa lý đến tốc độ chi tiêu vốn.

2. TSLA - Các nhà phân tích nâng cao kỳ vọng giao hàng, độ biến động vẫn ở mức cao Tổng quan về sự kiện: Các nhà phân tích của Baird đã nâng dự báo lượng giao hàng trong quý 2 của Tesla lên khoảng 392.900 xe và duy trì dự báo về tổng số lượng giao hàng là 1,68 triệu xe vào năm 2026, đồng thời khẳng định lại mức xếp hạng "vượt trội" và mức giá mục tiêu là 522 USD. Thị trường cũng đang chú ý đến cuộc thảo luận về khả năng sáp nhập chiến lược giữa Tesla và SpaceX (dự kiến ​​diễn ra trong vòng 12-18 tháng).

Diễn giải thị trường: Là một cổ phiếu tăng trưởng có vốn hóa thị trường cao (trên 1,4 nghìn tỷ USD), giá cổ phiếu của Tesla rất nhạy cảm với dữ liệu giao hàng, tiến độ của Robotaxi và động lực của các công ty liên quan đến Musk và những biến động gần đây đã được khuếch đại đáng kể. Kỳ vọng lạc quan của các nhà phân tích và báo cáo về khả năng sáp nhập mang lại sự hỗ trợ, nhưng sự cạnh tranh ngày càng tăng trên thị trường xe điện, môi trường lãi suất vĩ mô và những thay đổi trong khẩu vị rủi ro chung của ngành vẫn dẫn đến những biến động nghiêm trọng trong ngày và qua đêm.

Cảm hứng đầu tư: Thích hợp cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao, chú ý đến dữ liệu phân phối và chất xúc tác FSD/Robotaxi; sự biến động cao vừa là cơ hội vừa là rủi ro, và nên tham gia vào sự kết hợp giữa các khía cạnh kỹ thuật và quản lý vị thế.

3. NVDA / Đại diện ngành bán dẫn - tin đồn về chuỗi ngành gây biến động cao Tổng quan về sự kiện: Các công ty dẫn đầu ngành bán dẫn như Nvidia đã trải qua những điều chỉnh đáng kể dưới ảnh hưởng của tin đồn về chip nhớ (SK) Hynix HBM đã giảm tốc độ mở rộng sản xuất). Sự biến động trong ngày của các cổ phiếu riêng lẻ trong ngành đã tăng lên đáng kể. Các công ty dẫn đầu có giá trị thị trường cao (chẳng hạn như NVDA với giá trị thị trường trên 4 nghìn tỷ đô la Mỹ) đã trở thành tâm điểm của trò chơi vốn.

Giải thích thị trường: Mặc dù logic về nhu cầu AI dài hạn là chắc chắn, nhưng sự không chắc chắn của chuỗi cung ứng ngắn hạn và nhịp điệu nhu cầu đã dẫn đến việc chốt lời và tận dụng những biến động trong giá trị thị trường cao cổ phiếu bán dẫn. Giá trị beta của ngành cao, có thể dễ dàng khuếch đại những thay đổi trong tâm lý thị trường.

Sự khai sáng đầu tư: Cổ phiếu tăng trưởng công nghệ có giá trị thị trường cao biến động mạnh do mùa thu nhập và tin tức về chuỗi ngành. Chúng thích hợp cho việc giao dịch theo băng tần hoặc phân bổ vệ tinh làm cổ phiếu cốt lõi. Nên kết hợp các cơ hội luân chuyển ngành với Micron và các báo cáo tài chính khác đã được xác minh.

4. Động lực của dự án và thị trường

1. Theo Block báo cáo rằng thu nhập của người khai thác Bitcoin tiếp tục giảm và mức trung bình động trong 7 ngày đã giảm xuống còn khoảng 30 triệu USD mỗi ngày, giảm từ mức hơn 50 triệu USD vào mùa hè năm ngoái. Việc đóng góp phí giao dịch là tối thiểu, dưới 250.000 USD mỗi ngày. Giá giao dịch hiện tại của BTC là khoảng 62.500 USD, thấp hơn nhiều so với chi phí sản xuất ước tính của JPMorgan Chase là khoảng 78.000 USD. Khoảng cách này đã kéo dài 5 tháng, dài nhất trong chu kỳ này. Chi phí sản xuất luôn được coi là đáy giá mềm và hiện có khoảng 20% ​​​​máy khai thác đang thua lỗ.

5. Lịch thị trường

Quan điểm thể chế: Các nhà phân tích từ các ngân hàng đầu tư nổi tiếng thường tin rằng hiệu suất tốt hơn mong đợi của Micron đã tạo niềm tin vào lĩnh vực bán dẫn và AI, đồng thời nhu cầu lưu trữ mạnh mẽ sẽ hỗ trợ hiệu quả hoạt động của các công ty liên quan. Giá dầu thô giảm phản ánh căng thẳng địa chính trị đã giảm bớt và giá dầu có thể vẫn ở mức thấp và biến động trong ngắn hạn. Mặc dù thị trường mã hóa đang phải đối mặt với những điều chỉnh, nhưng chủ đề AI và cách bố trí thể chế dài hạn sẽ hỗ trợ. Thị trường chung có nhiều biến động do sự đan xen của các chính sách vĩ mô và yếu tố địa lý. Nên chú ý đến việc xác minh dữ liệu và quản lý rủi ro. Việc vượt qua các bài kiểm tra sức chịu đựng của các ngân hàng lớn ở Phố Wall cũng thúc đẩy sự ổn định của khu vực tài chính.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tìm kiếm AI biên soạn và xuất bản thủ công chỉ để xác minh và không phục vụ như bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Dữ liệu trong bài viết này có những sai lệch không thể tránh khỏi, vui lòng tham khảo dữ liệu thị trường theo thời gian thực.