Chứng khoán Mỹ đạt mức cao mới｜Rewire News Morning Edition

Trump đưa ra tối hậu thư cho Powell và người kế nhiệm ông, Warsh, sở hữu cổ phần tại SpaceX và Polymarket. Cùng ngày, S&P 500 đạt mức cao nhất mọi thời đại, Anthropic từ chối mức định giá 800 tỷ USD và Snap để AI viết 65% mã và sau đó sa thải 16% nhân sự.

1｜Trump đã đưa ra tối hậu thư cho Powell và danh mục đầu tư của người kế nhiệm có nhiều thông tin hơn tuyên bố chính sách

Trump đã nói trong một cuộc phỏng vấn với Fox Business hôm thứ Tư rằng nếu Powell vẫn ở trong Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang sau khi người kế nhiệm được xác nhận, "thì tôi sẽ phải sa thải ông ta." Thái độ của Powell là đợi cho đến khi cuộc điều tra của DOJ về việc cải tạo Tòa nhà Cục Dự trữ Liên bang hoàn tất trước khi rời đi. Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa Tillis hứa sẽ chặn việc đề cử Warsh vào ủy ban cho đến khi cuộc điều tra hoàn tất, khiến không chắc phiên điều trần tại Thượng viện vào ngày 21/4 có thể được tổ chức như dự kiến ​​hay không.

Tiết lộ tài chính của Wash đã gửi tín hiệu sớm hơn các phiên điều trần chính sách. Tài sản dao động từ 131 triệu USD đến 209 triệu USD. Ông nắm giữ cổ phần của SpaceX và Polymarket. Vợ của ông, Jane Lauder, là người thừa kế của gia đình Estée Lauder và có tài sản ròng cá nhân trị giá 2 tỷ USD. Một người sử dụng thị trường cá cược nhiều sắp nắm quyền lãnh đạo Cục Dự trữ Liên bang, điều này nói lên nhiều điều về tính khí của Fed mới hơn là bất kỳ hướng dẫn chuyển tiếp nào về lãi suất. Sự độc lập của ngân hàng trung ương dưới thời Powell là một di sản về mặt thể chế, và ngân hàng trung ương dưới thời Warsh có thể giống một bàn giao dịch đọc được tâm lý thị trường hơn.

(Nguồn: CNBC / NBC News / Fortune / OGE)

2｜Jane Street đặt cược 7 tỷ USD vào CoreWeave, ASML đưa ra hướng dẫn cho cả năm

Nhà giao dịch định lượng khổng lồ Jane Street hôm thứ Tư thông báo rằng họ đã ký thỏa thuận đám mây AI trị giá 6 tỷ USD với CoreWeave, đồng thời đăng ký 1 tỷ USD cổ phiếu phổ thông CoreWeave với giá 109 USD/cổ phiếu, với tổng vị thế xấp xỉ 1,44 tỷ USD, nằm trong top 5 cổ đông lớn nhất. CoreWeave trước đây đã ký thỏa thuận cung cấp trị giá 21 tỷ USD với Meta kéo dài đến năm 2032. Một nhà tạo lập thị trường đã tự biến mình thành nhà đầu tư nền tảng trong đám mây GPU và ranh giới giữa cơ sở hạ tầng giao dịch và cơ sở hạ tầng AI đang dần biến mất.

ASML sẽ bàn giao bảng điểm Q1 trong cùng ngày. Doanh thu 8,8 tỷ euro vượt quá mong đợi và lợi nhuận ròng là 2,8 tỷ euro. Hướng dẫn bán hàng cả năm đã được nâng lên 36 tỷ lên 40 tỷ euro, từ 34 tỷ lên 39 tỷ trước đó. CEO Fouquet cho biết "nhu cầu chip đang vượt quá nguồn cung" và 51% doanh số bán công cụ mới thuộc về chip nhớ. ASML có thể cung cấp 60 đơn vị EUV NA thấp vào năm 2026, nhiều hơn 25% so với năm 2025 và năng lực sản xuất có thể đạt 80 đơn vị vào năm 2027. Từ Jane Street đến ASML, chuỗi truyền tải chi tiêu vốn AI đang chuyển từ đám mây sang máy in thạch bản.

(Nguồn: Reuters / CoreWeave / Bloomberg / CNBC)

3｜Anthropic từ chối mức định giá 800 tỷ, ngân hàng trung ương xếp hàng thẩm vấn Mythos, và các CEO của công ty dược phẩm tham gia hội đồng quản trị

Anthropic từ chối lời đề nghị đầu tư từ quỹ đầu tư mạo hiểm với mức định giá hơn 800 tỷ đô la Mỹ và mức giá mà VC đưa ra đã ngang bằng với OpenAI. TechCrunch dẫn lời các nhà đầu tư cho biết, dựa trên vòng ước tính mới nhất của OpenAI, giả sử giá trị IPO là hơn 1,2 nghìn tỷ USD, mức định giá hiện tại của Anthropic là 380 tỷ USD có vẻ "tương đối rẻ". Anthropic đang thảo luận về IPO quý 4 và thay đổi mô hình định giá để trả cho mỗi lần sử dụng AI.

Vị thế quyền lực đã hoàn thành khóa ba phương trong cùng một tuần. Giám đốc điều hành Novartis tham gia ban giám đốc của Anthropic và kinh nghiệm quản trị công ty dược phẩm được tích hợp vào quá trình ra quyết định về an toàn bằng AI. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã đưa ra một quy trình điều tra về rủi ro Mythos trong lĩnh vực ngân hàng, với áp lực pháp lý lan từ Hoa Kỳ sang Châu Âu sau khi Fed Powell và Bộ trưởng Tài chính Bessant triệu tập một cuộc họp khẩn cấp với các CEO ngân hàng vào tuần trước. Bessant công khai gọi Mythos là "bước đột phá trong cuộc đua AI giữa Trung Quốc và Mỹ". Mythos của Anthropic đồng thời là một sản phẩm, một vũ khí và một yếu tố kích hoạt quy định. Bộ ba đặc tính của nó xác định rằng điểm neo định giá của công ty không nằm ở mô hình tài chính mà nằm ở bảng trọng số của trò chơi địa chính trị.

(Nguồn: TechCrunch / The Information / Reuters / CNBC / Bloomberg)

4｜Thời gian đếm ngược đến lệnh ngừng bắn còn 5 ngày nữa, đồng thời việc tăng cường quân đội và các cuộc đàm phán của Washington cũng đang được đẩy nhanh

Trước khi lệnh ngừng bắn hết hạn vào ngày 21 tháng 4, hai đường ống mâu thuẫn đang chạy cùng lúc. Về mặt đàm phán, Axios dẫn lời hai quan chức Mỹ nói rằng Mỹ và Iran đã "đạt được tiến bộ" vào hôm thứ Ba. Tham mưu trưởng quân đội Pakistan Munir đã bay tới Tehran hôm thứ Tư để đặt nền móng cho vòng tiếp theo. Ai Cập và Thổ Nhĩ Kỳ đồng loạt tham gia hòa giải. Trump nói với Fox Business cùng ngày rằng cuộc chiến "rất gần kết thúc". Về mặt quân sự, tờ Washington Post đưa tin Lầu Năm Góc đang gửi thêm 10.000 quân tới Trung Đông và Thượng viện lần thứ tư bác bỏ nghị quyết hạn chế quyền lực chiến tranh của tổng thống chống lại Iraq.

Những khác biệt cốt lõi đã phá vỡ vòng đàm phán đầu tiên ở Islamabad vào ngày 11-12 tháng 4 vẫn không thay đổi. Hoa Kỳ yêu cầu Iran từ bỏ tất cả các chương trình hạt nhân và đề xuất phản đối năm điểm của Iran yêu cầu đảm bảo an ninh, bồi thường chiến tranh và công nhận chủ quyền ở eo biển Hormuz. Trump tuyên bố rằng các cuộc đàm phán đã "gần kết thúc" trước khi tiếp tục, sử dụng nhịp điệu cũ là "leo thang-làm dịu" trong vở kịch TACO. Thị trường đã định giá lệnh ngừng bắn lên mức cao mới đối với S&P, nhưng việc bổ sung 10.000 quân cho thấy quân đội vẫn chưa bỏ cuộc. (Tiếp theo báo cáo ngày hôm qua)

(Nguồn: Axios / Al Jazeera / Fortune / Washington Post)

5｜Snap hãy để AI viết 65% mã và sau đó sa thải 16% nhân lực. Allbirds bán hết giày và chuyển sang cho thuê GPU

Giám đốc điều hành Snap, Spiegel, đã thông báo hôm thứ Tư rằng ông sẽ sa thải khoảng 1.000 người (16% tổng lực lượng lao động) và đóng 300 vị trí trống, với khoản tiết kiệm hàng năm hơn 500 triệu USD. Điểm dữ liệu quan trọng của bản ghi nhớ nội bộ là AI đã tạo ra 65% mã mới, trong đó công ty giao hoạt động kinh doanh chính cho sự kết hợp giữa "các nhóm nhỏ cộng với các đại lý AI". Cổ phiếu đã tăng 11% trước khi tiếp thị. Đây là công ty công nghệ niêm yết đầu tiên đưa tỷ lệ tạo mã AI vào thông báo sa thải của mình.

Cùng ngày, Allbirds đã hoàn tất quá trình chuyển đổi từ thương hiệu giày thể thao thành nhà cung cấp năng lượng điện toán AI. Nó vừa bán hoạt động kinh doanh sản phẩm tiêu dùng của mình với giá 39 triệu USD hai tuần trước, chỉ bằng 1% so với mức định giá cao nhất là 4 tỷ USD. Giờ đây, nó đã đổi tên thành NewBird AI, nhận được 50 triệu đô la tài trợ bằng trái phiếu chuyển đổi và có kế hoạch mua GPU và cho khách hàng thuê "những người không thể phục vụ một cách đáng tin cậy bởi thị trường giao ngay và các nhà sản xuất siêu quy mô." Cổ phiếu tăng vọt 700%. Tạp chí Fortune so sánh trực tiếp tiền lệ giá cổ phiếu Long Island Iced Tea tăng vọt 180% vào năm 2017 sau khi đổi tên thành blockchain rồi hủy niêm yết. Trong nhóm kiểm soát diễn ra cùng tuần, câu chuyện về AI của Snap đang bị loại bỏ (ít người hơn, giảm chi phí) và câu chuyện về AI của Allbirds đang được thêm vào (thay đổi lớp vỏ, mở rộng).

(Nguồn: Reuters / TechCrunch / Fortune / Allwork.space)

Cũng đáng biết ↓

Quan điểm cốt lõi của Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang trong cuộc phỏng vấn kéo dài hai giờ: Chip nên được bán cho Trung Quốc. Logic của ông là Trung Quốc có 50% số nhà nghiên cứu AI của thế giới và nguồn năng lượng dồi dào, và lệnh cấm tương đương với việc từ bỏ toàn bộ thị trường và làm suy yếu vị thế dẫn đầu về bán dẫn của Mỹ. Các cam kết mua sắm chuỗi cung ứng hiện tại của Nvidia là gần 100 tỷ USD và AI chiếm 60% năng lực sản xuất nút N3 của TSMC, với mức dự kiến ​​là 86% vào năm tới. (Nguồn: Dwarkesh Podcast)

S&P 500 và Nasdaq đạt mức cao kỷ lục trong cùng ngày, điều mà các chiến lược gia của JPMorgan gọi là đợt phục hồi nhanh nhất kể từ COVID. Sự biến động của Iran chuyển từ rủi ro sang nhiên liệu. Các nhà đầu tư đang "giao dịch dựa trên sự lạc quan hơn là sự thật" và các nhà kinh tế lo ngại rằng thị trường sẽ coi lệnh ngừng bắn là một việc đã rồi ngay cả trước khi nó được ký kết. (Nguồn: Fortune / Wall Street Journal)

EU ra phán quyết rằng việc Meta tính phí trợ lý AI bên thứ ba của WhatsApp đã vi phạm các quy tắc chống độc quyền và yêu cầu khôi phục quyền truy cập miễn phí. Người đứng đầu cơ quan chống độc quyền Ribera cho biết "việc thay thế các lệnh cấm bằng giá cả không làm thay đổi kết luận sơ bộ: đây là hành vi lạm dụng vị trí thống trị". Meta đã chặn một chatbot AI cạnh tranh trên WhatsApp vào tháng 10 năm ngoái và nó vẫn bị từ chối sau khi thay đổi phí vào tháng 3. Cuộc chiến chống độc quyền trên các kênh phân phối AI đang diễn ra phát súng đầu tiên ở châu Âu. (Nguồn: Reuters/Ủy ban Châu Âu)

Tesla đã giới thiệu mẫu bộ xử lý AI5 đầu tiên và Musk tuyên bố rằng hiệu suất đã được cải thiện gấp 40 lần. Musk đã cảm ơn nhầm "TSC" thay vì TSMC trong buổi thuyết trình. Bộ xử lý được sản xuất bởi TSMC. 40 lần là con số được công bố so với HW4 thế hệ trước và không có xác minh độc lập. (Nguồn: Tom's Hardware)

Giá thẻ nhớ và bộ nhớ flash tăng vọt 124%, trong đó một số sản phẩm đạt đỉnh tới 261%. Tình trạng thiếu chip AI lan từ GPU sang bộ nhớ tiêu dùng, khiến giá thẻ SD SanDisk Extreme Pro UHS-II 2TB tăng gấp đôi. Năng lực sản xuất NAND trước tiên được đảm nhận bởi HBM và SSD cấp doanh nghiệp, phần phân bổ còn lại sẽ thuộc về phía người tiêu dùng. (Nguồn: Tom's Hardware)

Thượng nghị sĩ Warren bày tỏ lo ngại về chống độc quyền về việc Nvidia mua lại Slurm. Sự thống trị của chip AI của Nvidia đang mở rộng sang lớp phần mềm lập lịch khối lượng công việc, trong đó Slurm là công cụ lập lịch được sử dụng rộng rãi nhất cho các cụm HPC trên toàn thế giới. Sự kết hợp giữa độc quyền phần cứng và khóa phần mềm đã gây ra cảnh báo ở Capitol Hill. (Nguồn: Reuters)

Công ty Skycutter của Anh-Ukraina giành chiến thắng trong cuộc thi máy bay không người lái sát thủ của Lầu Năm Góc của Hoa Kỳ. Một công ty nhỏ có kinh nghiệm tuyến đầu ở Ukraine và cơ sở sản xuất ở Atlanta đã đánh bại các đối thủ cạnh tranh có ngân sách lớn từ Thung lũng Silicon và Washington. Kinh nghiệm chiến trường đang định hình lại các tiêu chuẩn đánh giá vốn quân sự. (Nguồn: Axios)