Serenity, vua đặt hàng chứng khoán Mỹ: lợi nhuận hàng năm là 3840%, dẫn đầu các tổ chức xây dựng vị thế

Bản gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Tác giả | Golem (@web 3_golem)

Là một nhà đầu tư vào AI và chất bán dẫn, nếu bạn chưa nghe nói đến Serenity, rất có thể nghiên cứu đầu tư của bạn vẫn chưa được triển khai.

Tại sao bạn lại nói như vậy? Bởi vì ông hiện là nhà lãnh đạo thị trường chứng khoán Mỹ nổi tiếng nhất trên Internet, từ các nhà đầu tư bán lẻ đến Phố Wall, nên hầu hết mọi người đều đọc báo cáo của ông và sao chép bài tập về nhà của ông. Một số thậm chí còn đóng gói các quan điểm công khai và miễn phí của anh ấy thành các khóa học để bán trong cộng đồng.

Vào ngày 24 tháng 5, Serenity đã công bố hiệu suất đầu tư trong năm nay trên nền tảng X: Tỷ lệ hoàn vốn trong năm là 3840,39%; chỉ một ngày trước đó, anh ấy cũng tiết lộ tỷ lệ hoàn vốn đầu tư của mình trong hai năm qua cao tới 2256,99%.

"Far Ahead" Serenity

Serenity chỉ gia nhập X vào tháng 7 năm 2025 và đến tháng 5 năm nay, số lượng người hâm mộ của nó đã tăng lên 358.000, với hơn 32.000 lượt đăng ký, ít hơn 15.000 lượt đăng ký từ Musk. Nhưng cho đến nay vẫn chưa ai biết danh tính thực sự của Serenity. Mọi người chỉ biết lý lịch của anh ấy từ hồ sơ cá nhân của anh ấy:

• Cựu nhà giao dịch nổi tiếng Reddit WSB đã chuyển sang 700%);
• AI, nhà phân tích chuỗi cung ứng chất bán dẫn, cựu thành viên Quỹ RISC-V, cựu nhà khoa học nghiên cứu AI;
• Bây giờ chủ yếu giải quyết “những điểm nghẽn chưa được quan tâm”;

Như có thể thấy trong phần giới thiệu, Serenity đã tự khẳng định mình là một chuyên gia trong lĩnh vực AI và anh ấy cũng nói rằng anh ấy đã từ chối lời đề nghị từ nhóm NVIDIA AI vào năm 2018. Serenity từng tuyên bố trong một bài đăng rằng khoản đầu tư của họ cũng dựa trên sự hiểu biết và nghiên cứu đầy đủ về ngành công nghiệp bán dẫn và AI. Quy trình nghiên cứu đầu tư thông thường của nó là: trước tiên tiến hành nghiên cứu trên giấy tờ ban đầu, sau đó chuyển những ý tưởng này thành các kế hoạch và giao dịch thực tế, sau đó tiến hành thẩm định tiếp theo về Alpha. Điều cuối cùng cần làm là ăn mừng khi cổ phiếu tăng giá.

Như được hiển thị bên dưới, đây là lượng cổ phiếu chính hiện tại của Serenity được tổng hợp bởi người dùng cộng đồng @kaikaibtc, chủ yếu tập trung vào mô-đun quang học, quang học silicon, bộ lưu trữ, CPO, chất nền và các lĩnh vực khác trong chuỗi công nghiệp AI. Không có cổ phiếu nào trong số 21 cổ phiếu này có mức lợi nhuận dưới 100%. Trong số đó, AXTI, cổ phiếu mà Serenity nhắc đến thường xuyên nhất và kêu gọi trong hơn 2 năm, có mức lãi thậm chí hơn 10.000%. Ông cũng đã công khai tuyên bố rằng AXTI là giao dịch huyền thoại nhất của ông.

Nhưng điều thực sự hiếm hơn khoản lợi nhuận phóng đại này là trước khi Serenity phát hiện ra những mục tiêu này, không chỉ các nhà đầu tư bán lẻ không chú ý mà ngay cả các tổ chức cũng chưa tham gia thị trường.

Trước đây, khi Serenity đăng một lời kêu gọi mua một cổ phiếu nào đó, anh ấy thường bị thẩm vấn. Tuy nhiên, sau vài tháng hoặc thậm chí một năm trôi qua, các nhà đầu tư nhận ra rằng ông đã đúng sau khi chứng kiến ​​hiệu suất quá mức của cổ phiếu. RPI, AXTI, SIVE, v.v. đều là những ví dụ sinh động. Khi những trường hợp như thế này xảy ra nhiều lần, tài khoản Serenity đương nhiên trở thành tài liệu phải đọc hàng ngày đối với các nhà đầu tư bán lẻ, Phố Wall và thậm chí cả các nhà đầu tư ở Thung lũng Silicon.

Làm thế nào mà Serenity luôn dẫn đầu thị trường và phát hiện ra những cổ phiếu bị định giá thấp? Bí mật nằm ở bộ lý thuyết đầu tư về nút thắt chuỗi cung ứng (Chokepoint) của chính ông.

Phương pháp đầu tư Chokepoint

Chokepoint là từ xuất hiện thường xuyên nhất trong các bài viết của Serenity và cũng là logic đầu tư cốt lõi của anh.

AI chắc chắn là xu hướng chủ đạo trên thế giới ngày nay, nhưng ngành công nghiệp AI rõ ràng đang thiếu nguồn cung. Một mặt, các gã khổng lồ Internet đang chi những khoản tiền điên cuồng vào cơ sở hạ tầng AI để tham gia vào một cuộc “chạy đua vũ trang”. Mặt khác, nguồn cung đang thiếu hụt rõ ràng và các đơn đặt hàng của NVIDIA thậm chí đã đi vào "hệ thống phân phối". Do đó, vốn cũng đã phản ánh rằng giai đoạn phát triển AI hiện tại hoàn toàn không nằm ở hạ nguồn mà nằm ở chuỗi cung ứng thượng nguồn. Ai có thể chiếm một vị trí quan trọng trong chuỗi cung ứng AI và ai không thể thay thế được thì nên định giá lại.

Kết quả là sự cường điệu của thị trường về ngành AI trong vài tháng qua đã bị chia cắt từng bước từ sức mạnh tính toán GPU ban đầu xuống chuỗi ngành. Lớp thứ hai là lưu trữ, trung tâm dữ liệu, mô-đun quang học, sau đó xuống đến nguồn điện, vật liệu, thiết bị mạng, v.v. Ý tưởng tháo dỡ chuỗi cung ứng AI theo từng lớp và tìm ra các doanh nghiệp “bị mắc kẹt” chủ chốt trong mỗi liên kết thực sự là phương pháp đầu tư điểm thắt cổ chai của Serenity, nhưng ông đã dẫn đầu trước hầu hết các nhà đầu tư và tổ chức bán lẻ.

Vào ngày 31 tháng 3, Serenity đã sử dụng phép so sánh khi đặt hàng AXTI để giải thích một cách sinh động điểm thắt cổ chai là gì. Ông lấy eo biển Hormuz làm đối tượng so sánh. Hơn 20% nguồn cung dầu thô của thế giới cần đi qua eo biển Hormuz. Đây là một nút thắt quan trọng trong thương mại năng lượng toàn cầu. AXTI đối với các công ty mô-đun quang học AI giống như Eo biển Hormuz đối với thương mại năng lượng toàn cầu.

Bản chất của khả năng thu được lợi nhuận vượt mức của Serenity vẫn đến từ sự bất cân xứng của thông tin thị trường, thông qua tư duy nhạy bén và tầm nhìn hướng tới tương lai để tìm ra AI Những "nhà vô địch ẩn" trong chuỗi ngành không được định giá đầy đủ. Các công ty này không hào nhoáng như các công ty lớn như Nvidia, Micron và Hynix, nhưng họ cũng là những công ty độc quyền nhỏ sẽ gây ra một trận động đất cho ngành công nghiệp AI cấp nghìn tỷ ở hạ nguồn một khi hết hàng hoặc ngừng hoạt động.

Ví dụ: khi Serenity đặt hàng IQE từ tháng 2 đến tháng 3 năm nay, họ đã nhiều lần tuyên bố rằng cả IQE và Landmark đều là những nhà máy sản xuất wafer epiticular chip quang tử lớn, nhưng năng lực sản xuất toàn diện của IQE lớn hơn Landmark rất nhiều. Vào thời điểm đó, giá trị thị trường của Landmark xấp xỉ 3,8 tỷ USD, trong khi giá trị thị trường của IQE chỉ là 135 triệu USD.

Điều đáng nói là Serenity không phải là siêu nhân và biết rõ mọi mắt xích trong chuỗi ngành AI. Ông thường đề cập rằng ông tiến hành nghiên cứu chuỗi cung ứng AI với sự hỗ trợ của AI, bao gồm việc tháo dỡ chuỗi ngành, nhà cung cấp khai thác mỏ và tranh luận về quan điểm với AI.

True Legend hay “P Chart Master”

Trong lĩnh vực đầu tư, việc thần thánh hóa quá mức bất kỳ ai là cực kỳ nguy hiểm. Tỷ lệ chiến thắng của Serenity không phải là 100%. Các cổ phiếu được khuyến nghị vào đầu năm, chẳng hạn như CPSH và INFQ, cũng trải qua đợt thoái lui đáng kể trong tháng 2 và tháng 3. Thay vì sao chép danh sách vị trí của anh ấy, các nhà đầu tư bán lẻ và nhà đầu tư nên học hỏi từ khuôn khổ nghiên cứu và tâm lý của anh ấy, sau đó hình thành hệ thống của riêng họ và cuối cùng tìm ra Alpha của riêng mình.

Serenity cũng là một người rất lý tưởng và bí ẩn. Tất cả thông tin cá nhân được công khai của anh ấy đều chưa được bên thứ ba xác minh và thậm chí không ai biết anh ấy là đàn ông hay phụ nữ. Thông tin riêng tư duy nhất được anh tiết lộ là anh sống cuộc sống du mục kỹ thuật số quốc tế và hiện đang học tiếng Nhật tại Nhật Bản; Trước đây anh ấy cũng sống ở Trung Quốc đại lục một thời gian ngắn nên anh ấy biết một ít tiếng Trung. Anh ấy cũng thường đi du lịch đến các quốc gia như Hàn Quốc, Vương quốc Anh, Singapore và Canada và tuyên bố đã đến thăm ít nhất 28 quốc gia.

Vì Serenity chỉ hiển thị tỷ lệ lợi nhuận và không có ưu đãi thực sự nên một số người đặt câu hỏi rằng lợi nhuận của nó có thể bị giả mạo. Câu trả lời của Serenity cho vấn đề này là "Lý do số tiền cụ thể không được công bố là vì số tiền này không quan trọng". Anh ấy chỉ muốn chứng minh rằng người dùng cũng có thể tìm thấy thông tin có giá trị từ các bài đăng miễn phí và tỷ lệ hoàn vốn thị trường được biểu thị bằng phần trăm được sử dụng tốt nhất để xác minh một lập luận. Anh ấy cũng nói rằng anh ấy ghét những KOL truyền thống khoe tiền, đồng hồ xa xỉ, xe hơi sang trọng và máy bay riêng.

Phản đối tường phí hoặc cộng đồng trả phí cũng là một đặc điểm nổi bật của Serenity. Hầu hết các nghiên cứu cốt lõi của Serenity về thị trường đều được công bố trên

Trong thế giới nơi “mọi thứ đều vì lợi nhuận”, hành vi hào phóng chia sẻ quan điểm của mình với thị trường của Serenity, dường như không có danh tiếng hay tài sản, là vị tha và có phần bất thường. Vì vậy, một số người suy đoán rằng Serenity chỉ đang lợi dụng ảnh hưởng của dư luận để thao túng giá của những cổ phiếu thị trường thấp này, xây dựng vị thế ở giá thấp rồi bán với giá cao, và cuối cùng để lại một lớp "vị trí kiến" trong tài khoản của mình để khiến người hâm mộ bối rối. Suy cho cùng, anh ta không bao giờ công bố tỷ suất lợi nhuận chứ không phải thu nhập thực tế.

Điều này khá giống với việc “lấy lòng kẻ ác để xét bụng quân tử”. Tất nhiên, Serenity cũng có cách giải thích riêng của quý ông.

Anh ấy tin rằng thị trường chứng khoán là một quá trình trò chơi có tổng dương và anh ấy muốn chia sẻ thông tin quan trọng trước các tổ chức "Mua vào" để các nhà đầu tư bán lẻ có thể đi đúng hướng và thu được lợi ích. Đặc biệt khi anh ta thấy rằng họ có thể xem mã tài sản mà không cần chi hơn 2.000 USD để tham gia bất kỳ cộng đồng trả phí nào, anh ta sẽ rất tự hào và nói rằng anh ta đang thay đổi mô hình cũ. Ví dụ, ông nói rằng nếu ông không kể câu chuyện về IQE, thì các tổ chức như AVGO sẽ âm thầm và trực tiếp. Nếu IQE mua lại, các nhà đầu tư bán lẻ sẽ không thu được bất kỳ lợi nhuận nào.

Phiên bản nào của sự thật? Serenity có phải là người thực sự nhìn thấu chuỗi cung ứng AI hay anh ta là người chơi hàng đầu sử dụng “câu chuyện thắt cổ chai” để thu hoạch thương nhân? Hiện tại, chúng tôi không biết liệu Serenity cuối cùng sẽ trở thành huyền thoại hay bong bóng và chúng tôi chỉ có thể để thời gian trả lời.