"Serenity"투자 방법론

The Serenity Bottleneck Investment Act, 간단히, 특정의 주요 추세를 식별, 산업 체인을 파괴, 대체하는 가장 어려운 업스트림 링크를 발견, 마지막으로 시장의 앞에 베팅이 충분하게 가격。

예를 들어, 시장이 AI 데이터 센터의 조명 업그레이드가 상류 물질, 레이저, 테스트 장비가 SCARCE 자산을 만들 것이라는 점을 인식하지 않을 때,이 작은 세그먼트는 기본 현재 소득보다 훨씬 멀리 살 수 있습니다。

레스토랑처럼, 가장 비싼 것은 주요 과정이지만, 갇혀있는 실제는 약간의 재판소입니다. 이 공급 중이면 모든 주요 과정은 할 수 없습니다。

그것은 필수적으로 Bottleneck 방법 인 경우 5 요소 모델과 같습니다

수요 측은 충분히 정의되어야 합니다, 공급 측은 충분히 좁은, 시장 인식이어야 합니다 지연, 잠재적인 가치는 충분히 명확할 필요가 있고, 검증 가능한 사건은 미래에 촉매되어야 합니다。

5가지 조건은 소기업과 동일한 시간에 과잉 수입을 생성할 수 있습니다。

첫번째 층: 필요의 ID。

AI 데이터 센터 확장, 클라우드 제조 업체 ASIC, 자체 학습 칩, 소싱 필요, 대역폭 필요, 수요의 맥락을 형성。

AMZN Trainium, MSFT Maia, Google TPU, NVDA 푸시 800V DC에 대한 반복 된 참조, 그는 고립에 작은 회사를 보이지 않았다, 그러나 대신 거인의 자본 지출과 구조적 마이그레이션으로 넣어。

예를 들어, 그는 AAOI/LITE 트윗에서 논리를 썼습니다. 시장 보상 Google TPU 공급 체인, 그러나 AMZN Trainium과 비교할 수 있습니다문의하기Maia의 빛 상호 연결 필요。

두번째 층: 한정된 공급。

소위 병목은 "이것도 이득"이 아니라 "그것없이"및 짧은 기간에서 쉽게 복제되지 않습니다。

예를 들면, InP 강선, CPO 외부 광원, CW DFB 레이저, SOI 결정 원형, 가벼운 송수신기 시험 장비, 등, 모든 소리 감기는, 그러나 전기에서 가벼운 연결에 일단 AI 자료 센터 migrates, 이 연결은 수용량, 좋은 비율, 증명서 주기 및 고객 수입품에 Bottlenecks가 됩니다。

예를 들어, InP 라이너에서 InP는 고속 광 통신 레이저, 검출기 및 일부 광각, 특히 직접 갭, 가벼운 효율성 및 고속 레이아웃 시나리오에서 중요한 위치를 가지고 있습니다。

동시에, 장비에 소요되는 시간의 긴 기간, 생산 과정에 높은 장벽, 수요 및 구조적 부족에 있는 큰 파도로 감속하기 위하여 수용량의 확장의 비율을 지키기 위하여 장비, 높은 장벽에 소요된 시간의 기간, 간 별, 증명서 주기 때문에 단기간에 재생산을 quantify 어렵습니다。

세 번째 층 : 낮은 초점。

낮은 초점 = 진짜 낮은 가격。

Serena의 대상의 대부분은 주류 narrative 센터에 있지 않지만, "대용 범위가 낮고 분산되어 미디어가 명확하지 않습니다。

레벨 4: 가치 캡처。

가격 권리, Maori 공간, 고객 타겟팅, 공급 주식이 있는지 여부。

실제 Bottleneck은 중간에 여러 가지 조건과 과잉 벌킹으로 번역합니다. 회사가 용량에 액세스 할 수 있는지 여부, 고객에게서 압력을 가할 수 있으며, Maori가 캐피어인지 여부, Maori가 이전 재고 가격으로 과잉 된지 여부를 피할 수 있습니다。

레벨 5: 촉매。

장기 공간은 중요하지만 단기 촉매도 가격 엔진입니다。

단기 방아쇠 : 금융보고, 고객 대량 생산, Jabil Freside Chat, CHIPS Act, 인덱스 포함, Nasdaq 더블 목록, M & amp; A, 군중, 미국 투자자들에게 현지 시장의 자본 흐름은 좋은 큐와 촉매입니다。

$AXTI : 병목의 고전적인 경우。

Reddit의 초기 일 이후, AXTI가 분석되었을 때, 왜 밀봉되었습니까

그 당시 AXTI 시장 가치는 작았지만, 사업은 추워졌으며, 주요 배틀, InP 라인은 "푸시 티켓"으로 간주되었습니다. 그러나 Serena는 IAI 데이터 센터 조명 통신이 필요한 IP 기반 재료와 공급이 제한 된 경우 전체 PHOTOupply 체인이 영향을 미칩니다。

후속 $AXTI 증가 거의 10 배의 약 $14 더 입증 된 핵심 역량 : 오히려 재고 가격 증가를보고보다 체인이 "찬 문 재료"에서 "전략적 병목"으로 변경 될 것인지 결정하는 첫 번째 단계입니다。

2. $RPI : 작은 시장 가치 회사는 마진 수요에 매우 민감합니다。

수요의 동일한 변화는 큰 회사에 대한 1 퍼센트 소득 공증과 작은 회사의 재발일 수 있습니다。

예를 들어, AI 하드웨어, 개발 보드에 대한 수요가 증가했지만 주변 장비는 사과와 같은 거대에 영향을 미쳤습니다$RPI를이 작은 하드웨어 회사는 성장 곡선을 직접 변경할 수 있습니다。

Serenity의 판단은 AI 의도가 다량의 저비용 로컬 노드 또는 Edged 하드웨어를 필요로 하는 경우, 이 “작은 컴퓨터”는 갑자기 AI 애플리케이션의 번영을 위한 인프라가 될 수 있습니다。

3. 아오이 /사이트맵: 단일 지점 병목에서 체인 맵을 공급합니다。

TPU / OCS 이익 체인의 Serenity 장소 LITE, MSFT Maia 및 AMZN Trainium 캠프 체인의 AAOI 장소, 및 IP가 HBM과 같은 2026 병목이 될 수 있음을 제안합니다。

Bottlenecks는 포인트를 찾고 있지 않지만 와이어와 얼굴에 대해 생각하십시오. Google TPU 체인이 시장에서 보상 할 때 다음 단계는 AMZN, MSFT 자체 학습 ASIC 관련 조명 연결을 excavate 할 수 있습니다。

copyticker는 쉽고, 어떻게 생각하고 그것을 구현하는 방법 학습. 마커를 잡을 수 있다면 자신의 지식 시스템을 형성해야합니다。

그래서 우리는 Serenity의 생각 경로를 더 잘 사용합니까? 6 단계가 있습니다。

첫 번째 단계 : 넓은 동향을 찾고 : 수요가 유효 되었습니까

우리가 먼저 할 수있는 것을 보자。

예를 들어, AI 'S 알고리즘 확장, CPO 조명 상호 연결, 800V DC, 인간 로봇, 안정적인 통화 지불 및 RWA 수익화는 추세입니다。

트렌드가 확실하지 않은 경우, 후자는 공급망 분석도 종아리입니다。

단계 2: 그림 지도: 맨끝에서 상류에 연결은 무엇입니까

체인을 그리십시오。

예를 들면, 우리는 다만 알고 있지 않습니다가격 대비 가치그리고 ASIC, 스위치, 가벼운 단위, 외부 광원, 레이저, InP/SOI 물자, 물개, 시험, 섬유 광학 배열, 현미경, 등에 관하여 알고 있습니다。

Serenity 자체는 빛 통신 산업의 체인이 업스트림 IPP에서 다운스트림 조명 모듈에 덮지 않은 경우에 충분히 읽을 수 없다는 것을 언급했습니다。

3 단계 : 병목을 찾고 : 확장 / 장소가 가장 어렵습니까

실제 병목이나 거짓 병목이든 상관없이。

실제 Bottlenecks는 일반적으로 몇몇 특성이 있습니다: 공급, 긴 증명서 주기, 높은 소비자 엇바꾸기 비용, 빈약한 기술 비율, 메가 도로 지도에 느린 확장 및 의존의 농도。

Hypocrisy Bottlenecks는 일반적으로 “산업의 사슬에서”, 그러나 scarcity 없이, 사람은 그것을 하고 가격을 올리는 능력은 약합니다。

4 단계 : 고객, 인증, 용량, 주문 트레일이 있습니까

그것은 증거, 감정이 아닙니다。

Evidence는 연간 신문, 관리 분, 납품업자 profiling, CHIPS Act/Government funding, 색인 포함, 특허, 채용, 용량의 확장, 협력 발표, 고객 제품 도로 지도 및 기업 capex에 있는 고객 흔적을 포함할 수 있었습니다。

가장 높은 수준은 기업 발표, 규제 문서, 금융 보고서 / TELECONFERENCES입니다. 중간 수준은 고객 웹 사이트, 채용, 특허, 공급자 목록, 정부 프로젝트입니다. 가장 낮은 수준은 피어 매핑, AI 프로모션, 소셜 미디어입니다. 증거의 3가지 유형은 분리되어야 합니다, 그렇지 않으면 DEDUCE에 더 쉽습니다。

5 단계. 바람 조절 : 잘못되면 어디입니까

"reverse watch"를 작성해야 합니다。

대담하고 주의합시다. 한 번에 모두。

고객이 제한하지 않으면 소득이 거짓될 때? 경쟁이 대체되면 병목이 사라집니다? valuations가 이전을 겹칠 경우, 가격을 재고 할 수 있습니다 성능의 창? overtransmission가 overcrowding에 지도하는 경우에, 누가 마지막 것을 가지고 갈 것인가? 법인 금융, 희석, 금융 거래, 전체 케이스 변경

단계 6: 연구의 위치와 깊이 일치。

다른 사람들의 summaries를 보면, 공간은 작아야 합니다; 사업의 사슬을 끌 수 있는 경우에, 연례 신문을 읽으십시오, 고객을 분해하고, 시나리오 Valuation를, 더 큰 일 수 있습니다。

학습 방법론은 찬물의 그릇에 동반됩니다. 최고의 한계가 있기 때문에。

그것은 extrapolate에 쉽습니다。

Serenity는 규제 문서, 협력 발표, 고객 웹 사이트, 금융 언어, 그러나이 접근법은 miscalculation의 위험에 자연적이다. 고객의 웹 사이트에서 공급 업체의 제거, Blueprint의 회사의 존재 및 하이퍼 스케일러와의 파트너 협회는 강한 리드 또는 단지 소음이 될 수 있습니다. 의도와 사실과 구별 할 필요가있다。

대담합니다. 자주 묻는 질문。

2. 초기 금융이 빈약했을 때, valuations는 고정되지 않았습니다。

SIVE, XFAB, AAOI, Serenity와 같은 대상은 종종 미래 수익, 경사로, 구조 이동 및 잠재적 인 M & 앰프; A, 현재 이익이 아닙니다。

이것은 오른쪽 방향으로 성공의 높은 비율이지만 잘못된 방향으로 오해하는 것이 중요합니다。

3. 액체 역 위험 : Serenity는 시장 변수가되었습니다。

Serenity는 평범한 연구가 아니지만 수천 명의 팬, 높은 구독 및 미디어에 인용 된 시장 참가자가 아닙니다. 그는 작은 자본화 후 공개적으로 보았을 때, 그 뒤에는 가격을 직접 밀고 보상의 비율에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다。

survivors의 식별에 어떤 bias도있다。

최대 4500%의 반환 비율은 학습 가치가 있는 논리 이외에, AI의 계산기, 큰 단자 소 시장으로 붙잡기 때문에 크게 입니다。

Serenity는 훌륭하지만, 우리는 조심해야합니다。

과거 경험은 미래에 시험되지 않을 수 있고, 거인은 현재 목선 후에 우회하기 위하여 시도할 것입니다

또한, Serenity의 성공은 강력한 분석 전력 외에도, 첫 번째 손 정보의 꾸준한 예금과 retreat에 저항 강한 심장。

같은 문장, 대담한 가정, 주의적인 증언입니다. 자신의 위치에 책임。

 

다른 말에서, Bottleneck Investment Act는 시장이 두 번째 계층 공급 업체의 앞에 주요 narratives를 가격 경향이 있기 때문에 효과적이며 마침내 재료, 장치, 테스트 및 생산 체인의 실제 부족을 실현합니다。

그러나이 접근법의 가장 위험한 장소는 여기에 있습니다. 그것은 전문 판단, 정보 퍼즐, 비 합의 공차 및 사일로 분야에 크게 의존합니다。

우리가 정말로해야 할 일은 Serena의 holdout을 사용하지 않지만 그의 연구 순서 : 동향을 찾아, Bottlenecks을 찾아, 증거를 찾아, Valuations를보고, catalyzes를 기다리고, 저렴한 슬롯에 베팅합니다。

그리고 마지막으로, Serenity의 방법론을보고, 머리에서 왼쪽 단지 세 단어가있다 : 좁은 문을 걸어。

AI와 같은 큰 동향에서 가장 눈에 띄는 대중적인 주식을 사기 보다는 오히려, 그것은 미래 구조상 이동에 있는 가장 어려운 병목을 찾아내고 오래된 재정적인 계정, 오래된 VALUATIONS, 오래된 지리적으로 비스듬한 비스듬한 가격을 억압할 때 미리 내기 위하여 전진하기 위하여。

투자 또는 생활에 좁은 문입니다。