2025年8月にWeb3チェーンのデータ解釈:新しいパブリックチェーンは、大風機関への投資の高水準で金の使用を加速

インフォメーション

チェーンの生態学的加速、ソルナによる高周波(HF)の維持、Etherpoによる高値位置の統合、資金を撤回する圧力の下での財務の流れの進化、および新興公共チェーンの明るさ。
ETAは20億ドルを超えるネットインフローで、高い価格と機関のセットアップが進んでおり、ETAはパブリックチェーンの心臓部にあり、新興のパブリックチェーンゴールドが上昇し、ポリゴンと他は「強度」のパターンで大規模な金融流出を経験しています。
ビットコインは、$124,000のピーク後に流入を遅くしましたが、売上高は軽度でしたが、コストベースは固体で、未実現の損失は低く抑えられ、全体的な画像は、現在のターンバックがトレンドの逆転ではなく相続補正だったことを示しました。
エイブは、分散型融資の領域に支配し続け、さらに、DeFiの伝統的な金融との統合の中央位置を強化し、Horizonプラットフォームを起動して、機関のRWA抵当市場に入ります。
BIOは、V2のアップグレードと生態学的拡張により、DeSciのトラックに急速に出現し、その通貨の市場価値は、大さじの量でタンデムで上昇し、チェーン内のお金の急速な流入、集中的な科学的研究につながる可能性を実証しています。

チェーンのデータまとめ

チェーンにおける活動と財務の流れの概要

チェーンに沿って財務リソースの全体的なフローの分析に加えて、ブロックチェーンエコロジーにおける熱と活動の真の活用を評価するために、さらにいくつかの主要なチェーンアクティビティインジケータを選択しました。これらの指標には、毎日の取引量、毎日のガスコスト、アクティブデイリーアドレスの数、クロスチェーンブリッジのネットフロー、ユーザー行動、ネットワークの強度、資産のモビリティなどの複数の次元をカバーしています。これらのチェーンの主なデータは、単に流入と流出の観察よりも、パブリックチェーンの生態系の根本的な変化を十分に反映し、資本の流れが使用とユーザーに対する実際の需要の増加を伴うかどうかを判断するのに役立ちます。これにより、持続可能な開発のためのネットワーク基盤を特定します。

取引量分析: Etheleumは高い成長を続け、Solanaはリストの上部にあります

アルテミスによると、2025年8月31日現在、ソルアナは29億を超える月間売上高でメインストリームチェーンの頂上で安定し、90万～100万間を着実に毎日売上高を上げ、強力な相互作用と高周波アプリケーション構造を示しています。月の終わりにわずかな変動にもかかわらず、活動の全体的なレベルは、その生態学的生存性と効率的なアーキテクチャの利点を反映し、他のパブリックチェーンを超えてよくあります。お問い合わせ

Etheumチェーンは、売上高の2ヶ月分のサージを見てきました。合計51.7百万の取引と成長の4年近くで、メインネットワークがレイヤー2のダイバージョンのコンテキストでまだアクティブであるという事実を反映しています。個々のトランザクションの高値とガスコストが制約ままであるという事実にもかかわらず、全体的なトランザクション構造は堅牢で、メインネットワークからレイヤー2への接続が成長し続けています。

さらに、デフィラマデータによると、8月2025日、エテリアムチェーンにおけるデフィラマの月間取引は140.1億ドルに相当し、過去の記録を更新する。現在のTVLは92.58億ドルで、2021年の高さの約17パーセントです。トランザクションのボリュームは、ユーザーアクティビティで tandem で立ち上がり、資金の利用率が大幅に増加し、静的なロックアウトから、より頻繁なトランザクションや流動性アプリケーションへのユーザー行動のシフトが大幅に増加し、「TVL のリバウンドよりもより動的にトランザクション」の傾向構造を持つ。 [ビール]

全体的に、Solanaは高い周波数の相互および非常に粘着性がある構造の強い性能を継続することによってチェーン取引パターンを支配し続けます;基盤は安定した、そして層2のキャンプで取引のバックボーンを確立しました;そしてEtherの研修会は同じモードの層2が付いている連続的な高レベルネットワークの下の古典的な公共の鎖の弾性そして価値の運送容量を表示します。チェーントラディングエコロジーは、「高周波文明連鎖」と「低周波高ネットバリューチェーン」間の構造分離に向けたトレンドを加速しています。

活動的なアドレス分析: ソラナリード、エテムイノベーションハイ

Artemisによると、2025年8月31日現在、Etheumは1日あたりの約54.43百万のアクティブインターネットアドレスの平均を持っており、着実に増加し、毎月のアクティブアドレスの合計数が16百万を超え、更新履歴を増加させ、ユーザーのベースを着実に拡張しました。 [スクオフ]

Solanaは、毎日平均3,58万のアクティブアドレスの絶対的なリーダーであり続け、非常に強力なユーザースティッキーと高周波(HF)使用シーン、およびベースは12.26百万秒で、主要な生態構造とアプリケーションの驚くべき成功を反映しています。

全体的に、Solanaには、アクティブなアドレスレベルでの絶対的なリードも備えています。ベースは急速にバックアップの利点で新興していますが、Etheumは「メインネットワーク+L2」構造の組み合わせでより完全なエコシステムを形成しています。チェーンのユーザー構造は、「高周波ユーザーチェーン」と「値取引チェーン」と「エコロジカルポジショニング」に明確に分けられます。

チェーンの処理手数料からの収益の分析: エテウムは価値の高いシーンを支配し続け、ソラナはよく機能します

アルテミスによると、2025年8月31日時点で、エテウムチェーンから約$65百万の収入は、先月わずかに低いが、まだ他のパブリックチェーンよりもはるかに上回っています。月間約5億ドルのシングルデイピークがあり、主要なネットワーク取引熱が高まっていることを示しています。 DEXアクティブおよび新しいプロジェクト展開によって駆動。レイヤー2ネットワークは、大量のルーチントラフィックを運ぶが、Etheumメインネットワークの付加価値の高いインタラクティブな需要は、トランザクション収益の主要なサポートを形成し続けています。 [4]

一方、ソラナは驚くべき安定性を示し、月間手数料の処理に安定した動き、毎日収入が1億ドルから1.5百万ドル、そしてエテウムよりも安定した2番目に高い全体的なパフォーマンスで示しました。 Solana HF micro-interactive メカニズムはユニットの処理手数料を非常に低くしますが、多くのトランザクションはまだ重要な収益量をサポートし、HF シーンの商業拠点が成熟したという事実を強調しています。

全体的に、Etheumはチェーンの収益にしっかりと支配され、Solanaは安定した、高周波駆動とベースがネイティブエコロジーで着実に増加しています。「値型相互作用」と「周波数ベースの相互作用」の間のチェーンの位置と開発の異なるパスに対応する、手数料の収益次元のフラグメントに対する成長傾向があります。

パブリックチェーンからの財務の流れの分析: ポリゴンは、大風からの資金の最も重要な流出です

アルテミスによると、それは上流を記録しました $2 億, パブリックチェーンのトップに継続, 機関構成と生態深さの面で圧倒的な利点を示す. FedのDoveシグナルと機関投資家が主導するETHは、$ 580億の市場価値の高い$ 4,956の記録を上回りました。ETF管理は$ 30.5億を超えています。月内に690,000 ETHを買ったBitmine社が保有する機関持株の上昇は、グローバル供給の約1パーセントを占め、最大規模の倉庫会社への飛躍はさらに「資本価値プラスキャッシュフロー」としてETHのデュアル値を強調しています。 6インチ

同時に、ロビンウッドと Ondo ファイナンスが株式取引を土地に押し出すことで、毎月の送金額を$748.3億に増やし、DeFi ペンドルの TVL は10億ドルを突破し、コンプライアンス・ファイナンスおよび DeFi インフラストラクチャにおける中央位置の継続的な統合を実証しました。 [7]

ETAに加えて、WorldChainとSolanaは、新興と成熟した公共チェーンが魅力的であることを示す、それぞれ$ 98.8百万と$ 72.7百万のネット流出を記録しました。対照的に、様々な主流のパブリックチェーンから重要な金融流出が進んでおり、そのポリゴンPoSネット流出量は1億ドル超え、ユニチェーンとアービトラムは、それぞれ$ 490百万と$ 230百万のネット流出を記録し、ベースは$ 190百万の流出を記録し、L2の市場評価と熱を伴う側面のチェーンの再バランスを反映しています。

全体的に、金融の流れのパターンは「強い強さ」である傾向があります。さらに、融資、機関の展開、および生態構造の面で台東のリーダーシップによって増幅され、WorldChain、Solanaなどの新興の公共チェーンが生態学的重兵効果を介して吸入し続け、L2の初期熱キャプチャとサイドリンクの一部が資金を撤回する圧力下にありながら、市場ホットスポットの切り替えや流動性が頻繁に再生します。

ビットコインの主要指標の分析

ビットコインは、8月に$124,000の歴史的な高値で、高レベルの衝撃と相続に戻り、価格が大幅に遅くなる可能性があります。市場の中央固定資産として、チェーンベースの構造指標は、金融行動の深さと市場構造の調整を明らかにする複数の信号を送信します。資本流入が減速し、需要が少ない一方で、サプライチェーンと投資家の買収の分配は、その後の傾向を判断するための重要な基盤となっています。

現在の高レベル領域間の支持論理とリスクの進化のより体系的な評価のために、この論文は、金融アクセスと市場価値(Realized Cap & Net Production Change)、収益性調整されたRealized Profit/Los、およびコストベースおよびリスク含有量(Cost Basis Distribution &相対Unrealized Los)の3つのコアチェーン指標に焦点を当てます。これらのクロスオブザーベーションは、チップ、金融キャリング能力、潜在的なリスクの高い流通市場のより鮮明な画像を提供し、フォローアップの開発のための先見チェーンの視点を提供します。

BTCは、潜伏を遅くし、高需要は十分に動機付けられなかった

ガラスノードによると、過去最高$ 124,000を超えると、ビットコインは市場価値の安定的な増加を達成しましたが、資本流入は大幅に遅くなっています。 2024年3月と12月と比較して、歴史的な高さが侵害されたとき、純資本の流入は著しく増加し、現在のラウンドの緑の首都の流入ピークは以前のレベル下で良好であった。これは、新しい価格であっても、市場で新しい資本の重要な流入はなく、投資家は「高い場所を入力する意欲が大幅に低下し、全体的な不十分な需要のダイナミクスと比較的弱い財務サポートを反映していることを示唆しています。 [AG/CC]

同時に、ネットは変動の調整後の利益と損失を実現しました(容量調整ネットリアル化利益/損失、7d) ビットコインの歴史的高さ(ATH)では、利益の潮汐は重要な利益を伴う傾向があることを示しています。しかし、8月2025日に$124,000の突破時、市場は比較的控えめに恩恵を受け、限られた財務流出で、2つの以前のATHの極端なレベルに達しなかった。 [9]

この段階で投資家が急いでいるのではなく、より強固な市場構造で、現在の事業の売上高がより軽やかに増加する傾向にあることを示唆しています。全体的に、不足分の短期の流入がさらなる動きを制限する一方で、利益を下げる圧力は、市場の高いレベルを維持するのに役立ちます ' s 深部エコーへの急激な肺ではなく。

BTCは、非常に大きなコストベースを持ち、重要なサポート領域は固まりました

ガラスノードデータによると、BTC のコストベース分布熱は、93,000&ndashで、2024年12月以降蓄積した供給集中ゾーンが、徐々に現在の市場にとって重要なサポートエリアになるよう求めています。最近の価格は124,000米ドルの高値から落ちていますが、全体はまだ強力なリレーを示すこの供給ベルトで動作しています。テン

同時に、$ 110,000を超える供給の相対的な希少性は、価格が安定したサポートや圧力が不足し、したがってより揮発性であるといういわゆる「空ベルト」を作成しました。現在の状況は、US $ 111,000周りのホバー、それが続くと、以下の固体コストベースは、サポートを提供する可能性があります。それが維持されている場合、それは、その後のリバウンドのための基礎を敷設、ゾーン内の市場資金の継続的な強化を示すでしょう。全体的に、熱はBTCの「供給および潜在的なボトム効果の濃度を93,000 & ndashの間で強調することを目指しています。 110,000地区は、現在の市場「重要なサポートマージン」を明らかにしています。

BTCの未処理の損失は低く、限られた市場圧力を維持しました

ガラスノードデータによると、BTC の相対非現実化損失インジケータ(Relative Unrealized Los)は、2023年にベア・シティ中に沈み、投資家のかなりの損失圧力を反映しています。しかし、2023年の終端以来、インジケータは高速バックであり、2024年から2025年にかけて低残っています。イレブン

過去のサイクルと比較して、相対的な非現実的な損失の現在のレベルは、約 0.5 パーセント, これは、極端な値の下にあります 2018 & ndash; 2022 & ndash で 2020; 以上 30 2023 熊市でパーセント. これは、BTCが124,000ドルの高値から最近戻ってきた一方で、短期保有者は増加した損失を経験している一方、全体的な市場は深刻な圧力下ではなかったことを意味します。全体的に、インジケーターは、現在、過去のものと似た極端なパニックの期間に入ることができないことを示しています、そして、投資家の構造は健康のままです。言い換えると、現在のリコールは、トレンドの逆転よりも増加の過程で相続補正のようなものです。

ホットプロジェクトとトークンダイナミクス

ブロックチェーンデータでは、資金調達とユーザーが、インタラクティブなベースとアプリケーションの深さで、エコロジカルな濃度に移行し、主題と技術の革新を持つプロジェクトは、資本の追求の新しい焦点となっています。この論文は、過去に驚くべきパフォーマンスを示した人気のプロジェクトやトークンに焦点を当て、その背後にある論理と潜在的な影響を分析します。

ホットプロジェクトデータの概要

エイブ

Aaveは、スマートコントラクト技術を使用して、従来の金融仲介を排除し、ユーザーが直接取引できるようにする分散型融資プラットフォームです。プラットフォームは、革新的なレンディング製品でよく知られており、複数の暗号化された通貨をサポートし、2番目のソリューションを使用して有効性を改善します。 Aave ' s の作業メカニズムには、住宅ローンと雷融資が含まれます。また、金融損失から合意を保護するためのセキュリティモジュールもあります。 Aave V4は、均一な流動性層、漠然とした金利制御機能、Aave Network の提案など、アプリケーションチェーンとして複数の機能を実行できるようになり、Aave V4の費用と統合にGHOの使用を含む。

DefiLlamaによると、分散型融資契約の総ロック値Aave(TVL)は41.1億ドルを上回りました。 [12] 計算に含まれていた日付で28.9億ドルの優れた場合、Aave の合計ファンドは70億ドルを超え、37の主要な銀行(上記1.7パーセント)になります。 Aaveの創設者、Stani Kulechovは、Aaveは、Fedに依存しなくても、従来の金融システムに対するDeFiの構造的代替手段を強調する、収益源を持つ機関を提供することができるオープンな金融ネットワークであると述べた。現時点では、Aaveは、市場TVLの1セントあたり約50パーセントをマスターし、Morpho、第2位の競合他社のサイズが6倍近く、セキュリティと安定性のためのユーザーと機関の資金の高濃度を反映して、DeFi融資に取り組んでいます。

エイブ・ラボは、最近、新しいプラットフォームを開始しました, Horizon, これは、融資施設で機関投資家に実質の世界の資産の収益化のための担保として安定した通貨を確保することを目指しています (RWA). ラインの先頭では、対象となる機関は、USDC、RLUSD、GHOなどの安定したコインを借りるための担保として、国の債券、暗号化された通貨保持基金など、トークン化された資産を使用することができます。サポートされている最初のアセットには、Superstate Short-Term United States Debt Fund、Centrifuge が発売する Circle Gain Fund および Janus Henderson 収益化製品が含まれます。 [14]

Horizonの立ち上げは、Aaveの機関レベルでのRWA融資市場の加速をマークしました。 DeFiの担保として、公債などの伝統的な金融資産を導入することにより、Aaveは、流動性と収益管理ツールの両方を施設に提供する一方で、安定した通貨の分布と使用を拡大しました。これは、安定した通貨とRWA市場の需要と流動性を高めるだけでなく、DeFiとTradFiの統合を促進します。

結論として、Aaveは、分散型融資における主要な地位を確保するだけでなく、機関サービスの継続的な革新も明確な戦略的態度を示しています。コンプライアンス・パスがより明確になり、担保資産の範囲が拡大するにつれて、HorizonはDeFiへの重要なエントリ・ポイントになることを期待しており、さらにAaveのグローバル・ファイナンシャル・アーキテクチャへの集中力を強化しています。

インフォメーション

2025年8月、活動と財務の流れのチェーン構造は、取引リストの一番上にあるSolanaと、29億を超える月間取引の安定した取引量を持ち、高頻度の対話的な優位性を表示し、主要なネットワークがボリュームで成長している間、ETAは、高い価値あるインタラクティブなシーンと機関の展開におけるコアポジションを統合し、手数料と資金の純流入の道をリードし続けています。ベースは増加しています。, アクティブアドレスが数百万で突破し、層の影響を拡大し続けています。 2 キャンプ. 金融フロントでは、毎月2億ドル以上のネット流入がタイファに記録され、ETHとETFの経営規模が2倍に拡大し、ゴールドインテークの頂上にあるWorldChainとSolanaと共に、ポリゴン、ユニチェーン、L2の反対側は資金を引き出すための圧力で、チェーンはさらに進化しました。

ビットコインに関して, チェーンインジケータは、高レベルの衝撃の下で堅牢な構造を示しています, 流入が遅くなります, しかし、比較的適度な圧力と限られた市場圧力を収穫; コストベースで 93,000 & ndash; 間の強力なサポート $110,000, キーベルトを破壊しない短期反転; と低パフォーマンス, 限られた全体的な圧力. 全体的に、調整の現在のラウンドは、傾向の逆転ではなく、自然の中でより漸進的であり、高レベルの衝撃が消化された後に増加を維持するための構造的根拠です。

プロジェクトのホットスポット、エイブ、バイオプロトコルは、現在の焦点です。 DeFiの貸借主として、Aave、TVLは41.1億ドルを突破し、総額70億ドル超の資金を全面的に調達し、Aave V4およびHorizonプラットフォームを通じてRWAの住宅や機関サービスのレイアウトを加速させ、DeFiとTradFiの統合における地位を強化する。Bio Protocolは、V2のプロモーションで1週間あたり200万ドルの市場価値を倍増し、V2の上昇率を1週間あたり200パーセントに増加させ、Bio Copilotを立ち上げる計画は、その潜在的な研究成果を実証する。

参考文献:

アルテミス,https://app.artemisanalytics.com/chains

デフィラマ,https://defillama.com/chain/etherum?activeAddresses=false&tvl=false& groupBy=monthly& dexsVolume=true

アルテミス,https://app.artemisanalytics.com/chains

4. アルテミス、,https://app.artemisanalytics.com/chains

アルテミス,https://app.artemisanalytics.com/flows

CoinGecko,https://www.coingecko.com/ja/treaties/othereum

7. DefiLlama、,https://defillama.com/protocol/pendle

ガラスノード,https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?a=BTC

9月9日ガラスノード,https://studio.glassnode.com/charts/22ef95fa-bed1-4a18-5e56-a74093870d1a?a=BTC

ガラスノード,https://studio.glassnode.com/charts/indicators.CostBasisDistributionHeatmap?a=BTC&mScl=log&pScl=log&period=1y&resolution=24h&s=1727519376&u=175666400&zoom=

11月11日ガラスノード,https://studio.glassnode.com/charts/e710c5a0-3f26-4e8b-7fa2-28ef87c92b73