Văn bản | Kaori

Biên tập viên | Sleepy.txt

Nhập "tạo thẻ" vào Claude và bạn sẽ nhận được thẻ Visa sau vài giây. Nhưng tấm thẻ này không dành cho bạn mà dành cho AI.

Hôm qua, trên X đã có một cuộc thảo luận sôi nổi về video demo sản phẩm tạo thẻ ảo cho các mẫu lớn. Việc đăng ký thẻ ảo để giao dịch trực tuyến không phải là một hoạt động mới đối với người dân bình thường, nhưng việc đăng ký thẻ tín dụng ảo cho AI lại là một bước đột phá khác trong ngành thanh toán sau khi Agent trở nên phổ biến.

Nếu bạn chú ý đến lĩnh vực này, bạn sẽ thấy sự phấn khích tương tự lại xuất hiện vài tháng một lần. Tháng 9 năm 2025 là giao thức x402. Coinbase và Cloudflare đã hợp tác để biến mã trạng thái 402 của HTTP thành kênh thanh toán gốc của Đại lý. Tháng 10 năm 2025 là thời điểm Visa và Mastercard phát hành giao thức thanh toán Đại lý cùng lúc. Bây giờ nó là một thẻ ảo.

Con đường thanh toán của Đại lý vẫn còn rất rời rạc. Mỗi người đều giải quyết được một phần vấn đề, nhưng chưa ai có thể đưa ra giải pháp hoàn chỉnh. Bài viết này cố gắng trả lời một số câu hỏi:Thẻ ảo đại lý chính xác là gì? Sự khác biệt giữa nó và x402 là gì? Thẻ ảo có thể giải quyết được những gì và không giải quyết được những gì? Và, đâu là cơ hội trên đường đua này?

Bài viết này là được tài trợ và hỗ trợ bởi Kite AI

Kite là blockchain Lớp 1 đầu tiên dành cho thanh toán đại lý AI. Cơ sở hạ tầng cơ bản này cho phép các tác nhân AI tự trị hoạt động trong một môi trường có danh tính có thể xác minh, quản trị có thể lập trình và thanh toán stablecoin gốc.

Kite được thành lập bởi các chuyên gia cấp cao về AI và cơ sở hạ tầng dữ liệu từ Databricks, Uber và UC Berkeley. Nó đã hoàn thành khoản tài trợ 35 triệu USD từ các nhà đầu tư bao gồm PayPal, General Catalyst, Coinbase Ventures, 8VC và một số quỹ đầu tư hàng đầu.

Thẻ tín dụng ảo của Đại lý là gì?

Bạn chắc chắn không muốn giao trực tiếp thẻ tín dụng của mình cho Đại lý, giống như nhiều người không cài đặt OpenClaw trên máy tính chính của họ.

Lý do rất đơn giản, rủi ro không thể kiểm soát được. Thẻ tín dụng thông thường không có giới hạn tiêu dùng duy nhất, không có hạn chế của người bán và không thể bị hủy ngay lập tức. Khi Đại lý mắc lỗi hoặc bị tấn công, toàn bộ tài khoản của bạn sẽ gặp rủi ro.

Thẻ ảo Đại lý không phải là thẻ tín dụng thông thường được cấp cho AI, nó là thông tin xác thực thanh toán có giới hạn, có thể lập trình. Mỗi thẻ có thể đặt giới hạn tiêu thụ. Nếu mức tiêu thụ của Đại lý vượt quá số tiền đặt trước, giao dịch sẽ tự động bị từ chối. Bạn cũng có thể tạm dừng hoặc đóng bất kỳ thẻ nào vào bất kỳ lúc nào mà không ảnh hưởng đến tài khoản ngân hàng cơ bản của bạn.

Nhìn chung, giá trị cốt lõi của thẻ ảo nằm ở khả năng kiểm soát.

Lấy AgentCard, một dự án thẻ ảo thu hút sự chú ý ngày hôm qua làm ví dụ. Nó hoạt động thông qua máy chủ Giao thức bối cảnh mô hình (MCP). Quá trình này như sau: trước tiên bạn nạp tiền cho nhà cung cấp thẻ ảo và Đại lý gọi công cụ MCP, chẳng hạn như "create_card(amount=$50)". API của nhà cung cấp ngay lập tức phát hành thẻ Visa trả trước một lần và số tiền được khóa chính xác ở mức 50 USD.

Có một số lớp trên phụ trợ, máy chủ MCP xử lý các lệnh gọi API và xác thực với công ty fintech và Đại lý không thể biết nguồn tiền thực sự của bạn. Thẻ được ngân hàng phát hành phát hành trên mạng Visa và tiền sẽ được ghi nợ từ tài khoản ngân hàng hoặc thẻ tín dụng được liên kết trước của bạn. Đại lý nhận được số thẻ tạm thời, số này được sử dụng để thanh toán trên web hoặc thanh toán API. Thẻ sẽ tự động bị vô hiệu hóa sau khi sử dụng.

Quá trình thiết lập mất khoảng 5 phút và được thực hiện thông qua CLI hoặc tệp cấu hình. Toàn bộ quá trình được cách ly cao và thông tin thẻ thật của bạn không bao giờ bị tiết lộ cho Đại lý.

Thẻ ảo muốn giải quyết vấn đề gì?

Cái mà mọi người gọi là "thương mại đại lý" hầu như chỉ là một bước nữa trong quy trình mua sắm của con người.

Bạn sử dụng ChatGPT để nghiên cứu một chiếc tai nghe rồi tự mình đặt hàng. Đây là cấp độ đầu tiên. Hoặc bạn để ChatGPT tìm tai nghe và bấm mua, bạn xác nhận thanh toán là cấp độ thứ 2. Hoặc bạn có thể đặt điều kiện để Đại lý tự động mua khi giá giảm xuống dưới một con số nhất định. Đây là cấp độ thứ ba.

Trong ba trường hợp này, Đại lý sử dụng thông tin xác thực thanh toán của bạn. Các tổ chức thẻ lớn và phòng thí nghiệm AI đã xây dựng các giao thức cơ bản cho những tình huống này.

Những cảnh thực sự thú vị bắt đầu từ tầng bốn.

Tác nhân của bạn cần gọi API của một mô hình lớn khác, chẳng hạn như chuyển từ Anthropic sang mô hình suy luận rẻ hơn, mua bộ dữ liệu đắt tiền để hoàn thành nhiệm vụ nghiên cứu, thuê Tác nhân khác để xử lý một nhiệm vụ phụ.

Trong những trường hợp này, Đại lý không quẹt thẻ cho bạn mà cần có chứng từ thanh toán riêng.

Cách tiếp cận hiện tại là các nhà phát triển mua những thứ này cho Đại lý và sau đó cấp quyền truy cập vào nó. Đây không được gọi là đại lý mà được gọi là đại lý mua hàng.

Để giải phóng hoàn toàn con người (nhưng không hoàn toàn đánh mất niềm tin), cần có một phương thức thanh toán Đại lý hạn chế. Tính năng lập trình của thẻ ảo hoàn toàn phù hợp với nhu cầu này.

Tại sao vấn đề này bây giờ mới xuất hiện? Bởi vì ba điều kiện bây giờ đã chín muồi cùng một lúc.

Điều kiện đầu tiên là phía cầu. Có thể thấy điều này qua hoạt động lắp đặt tôm hùm đang diễn ra sôi nổi ở các thành phố lớn trên thế giới.

Điều kiện thứ hai là phía cung. Stripe Issuing có thể tạo và quản lý thẻ ảo thông qua API với công nghệ và giao thức hoàn chỉnh.

Điều kiện thứ ba là việc tổ chức thẻ kết thúc. Visa và Mastercard đồng thời phát hành các giao thức thanh toán Đại lý, Cloudflare tham gia xây dựng các tiêu chuẩn kỹ thuật và Fiserv trở thành bộ xử lý thanh toán lớn đầu tiên hỗ trợ các giao thức này. Nền tảng hóa đã được hoàn thành.

Tất cả mọi người từ các doanh nhân cấp cơ sở đến các tổ chức thẻ khổng lồ đều nhìn thấy điều tương tự:Đại lý cần cơ sở hạ tầng tài chính của riêng mình.

Hạn chế về cấu trúc của thẻ ảo

Thẻ ảo giải quyết được các vấn đề hiện nay nhưng lại kế thừa một vấn đề cũ của mạng lưới thẻ ngân hàng: giải quyết chậm.

Điều mà hầu hết mọi người ngoài ngành thanh toán không nhận ra là khi bạn quẹt thẻ tại cửa hàng, người bán sẽ không nhận được tiền của bạn ngay lập tức. Có thể mất một ngày, vài ngày và thanh toán xuyên biên giới có thể mất tới 30 ngày để nhận được tiền. Bản thân Visa không chuyển tiền, các ngân hàng sẽ làm việc đó và việc thanh toán qua ngân hàng rất chậm và tốn kém.

Đối với Đại lý, vấn đề này càng trở nên nghiêm trọng hơn. Nếu Đại lý của bạn đang mua số lượng lớn Token từ Anthropic và hoạt động kinh doanh đột ngột phát triển, bạn có thể hết tiền trước khi doanh thu đến.

Thẻ ảo còn có hạn chế thứ hai: chi phí xuyên biên giới. Thanh toán xuyên biên giới bằng thẻ ngân hàng truyền thống liên quan đến trao đổi tiền tệ, phí ngân hàng trung gian và đánh giá tuân thủ. Đối với các đại lý cần gọi API và dịch vụ trên toàn cầu, các chi phí tạm thời này có thể tăng lên nhanh chóng.

Hạn chế thứ ba là khả năng lập trình không đủ. Khi quy mô giao dịch của Đại lý của bạn tăng lên và số lượng Đại lý phụ cần quản lý tăng lên thì tính linh hoạt của thẻ ảo không còn đủ nữa. Nếu sử dụng thẻ ảo, đại lý chính phải đăng ký lần lượt cho từng đại lý phụ hoặc chi vài đô la mỗi lần để tạo thẻ mới.

Khi hiểu được những hạn chế này, bạn có thể hiểu tại sao giao thức x402 lại thu hút sự chú ý cách đây vài tháng.

Bản chất của x402 là vượt qua mạng thẻ ngân hàng và sử dụng các đồng tiền ổn định để hoàn thành trực tiếp các khoản thanh toán trên chuỗi ở lớp HTTP. Ví dụ: giả sử Đại lý của bạn cần gọi API trả phí để lấy dữ liệu theo thời gian thực. Để sử dụng thẻ ảo, trước tiên bạn phải tạo thẻ, đăng ký tài khoản trên trang web của nhà cung cấp dịch vụ, liên kết thẻ, đăng ký gói hàng tháng, lấy API key rồi cấu hình cho Đại lý.

Sử dụng x402, Đại lý trực tiếp gửi yêu cầu HTTP, máy chủ trả về mã trạng thái 402 và giá, Đại lý tự động ký chuyển khoản USDC và máy chủ xác nhận thanh toán và trả lại dữ liệu. Không cần đăng ký, không cần đăng ký, trả tiền khi bạn sử dụng.

Cả hai không thể thay thế cho nhau. Thẻ ảo phù hợp để Đại lý chi tiền tại các đơn vị chấp nhận thẻ Visa, mua hàng trực tuyến, đăng ký SaaS và thanh toán hóa đơn dịch vụ đám mây. x402 phù hợp để thanh toán trực tiếp giữa các Đại lý, gọi API, mua dữ liệu và thuê các Đại lý khác hoàn thành các nhiệm vụ phụ.

Hiện nay, hầu hết các đơn vị chấp nhận thẻ vẫn chỉ chấp nhận thẻ Visa/Mastercard nên thẻ ảo là giải pháp có thể sử dụng hiện nay. Nhưng đối với các trường hợp trong đó các tổng đài viên gọi API và cộng tác giữa các tổng đài viên, giao thức thanh toán gốc như x402 sẽ phù hợp hơn.

Ngoài ra còn có một giải pháp trung gian sử dụng tiền ổn định để đẩy nhanh quá trình thanh toán back-end của thẻ ngân hàng. Giao diện người dùng vẫn đang quẹt thẻ và giao diện phụ trợ sẽ thanh toán ngay lập tức trên chuỗi. Một số người cho rằng stablecoin sẽ loại bỏ mạng lưới thẻ ngân hàng trung gian, nhưng đây là một hướng đi sai lầm. Stablecoin không thể đạt được tín dụng không bảo đảm, quyền yêu cầu bồi hoàn và khả năng chống gian lận ở cấp độ Visa. Họ ở đây để tăng tốc thẻ ngân hàng chứ không phải để thay thế chúng.

Giải pháp ba tầng là một mối quan hệ tiến bộ. Thẻ ảo giải quyết vấn đề tương thích, loại tiền tệ ổn định giải quyết tốc độ thanh toán và ví gốc giải quyết khả năng lập trình. Hôm nay bạn đang ở cấp độ nào tùy thuộc vào loại đối tác mà Đại lý của bạn phải giải quyết.

Ba con đường kinh doanh song song

Kinh doanh thanh toán theo định hướng đại lý cuối cùng sẽ tham gia vào một nơi nằm ngoài sự mong đợi của nhiều người: tổ chức máy móc.

Hãy nghĩ về cách các công ty ngày nay quản lý mức tiêu dùng của nhân viên. Thẻ công ty, quy tắc hoàn trả, trung tâm ngân sách, quy trình phê duyệt, quy trình kiểm toán. Hệ thống này là cơ sở hạ tầng của quản trị doanh nghiệp. Giờ đây, doanh nghiệp cũng cần trang bị cho các tác nhân AI điều tương tự.

Điều này có nghĩa là có ít nhất ba con đường khởi nghiệp được mở cùng một lúc.

Đầu tiên là nền tảng phát hành thẻ Agent-first. Hiện có nhiều nền tảng tham gia thị trường nhưng hầu hết vẫn ở mức độ phát hành thẻ ảo hời hợt nhất.

Rào chắn thực sự nằm ở mô hình kiểm soát rủi ro, logic thanh toán và trải nghiệm của nhà phát triển. Ví dụ: không cần điền vào biểu mẫu trong quá trình đăng ký và đăng ký API sẽ được sử dụng. Mô hình kiểm soát rủi ro dựa trên các mẫu hành vi của Đại lý thay vì lịch sử tín dụng của con người và logic thanh toán dựa trên mức tiêu thụ mã thông báo thay vì hóa đơn hàng tháng.

Thứ hai là cơ sở hạ tầng KYA. KYA có nghĩa là Biết đại lý của bạn, tương ứng với KYC trong tài chính truyền thống. Khi Đại lý trở thành người bán và người mua, việc biết khách hàng của bạn sẽ trở thành đại lý biết bạn. Ai đã phát triển nó? Nó chạy trên mô hình nào? Hồ sơ giao dịch lịch sử và mô hình hành vi là gì? Đây là một lớp tin cậy hoàn toàn mới.

Một công ty khởi nghiệp có tên Skyfire đã thực hiện việc này, tung ra giao thức KYAPay cho phép người bán xác minh danh tính và trạng thái ủy quyền của đại lý. Vào tháng 12 năm 2025, Skyfire hợp tác với Visa để hoàn thành quá trình trình diễn mua sắm toàn diện cho Đại lý: Đại lý đã nghiên cứu độc lập các sản phẩm, so sánh giá cả và hoàn tất giao dịch mua. Toàn bộ quá trình đã được xác minh bằng giao thức KYA và khoản thanh toán được xử lý bằng Giao thức đại lý đáng tin cậy của Visa.

Nhưng đến năm 2026, Skyfire đã chính thức ngừng cập nhật và không có sản phẩm mới nhất hay tiến độ thỏa thuận nào. Có thể nói hiện nay chưa có một tiêu chuẩn thống nhất cho toàn ngành, đây là một ngọn núi khó có thể vượt qua.

Mục thứ ba là mạng lưới thanh toán bù trừ và kiểm toán các giao dịch giữa các Đại lý.

Khi Đại lý chính quản lý hàng chục Đại lý phụ, mỗi Đại lý có ví và hồ sơ giao dịch riêng, ai sẽ đối chiếu tài khoản? Ai sẽ kiểm toán? Đây chính là cơ hội “Big Four” cho nền kinh tế Đại lý.

Lịch sử luôn có vần điệu. Khoảng năm 2000, eBay đã tạo ra một thị trường dành cho những người bình thường mua bán với nhau. Những người bán cá nhân đó không thể có tài khoản người bán, PayPal cho phép họ nhận tiền. Đến cuối năm, PayPal đã xử lý 40% khoản thanh toán đấu giá trên eBay. Khoảng năm 2010, khi các nhà phát triển độc lập muốn thu các khoản thanh toán trực tuyến, cả PayPal và Cybersource đều có thể làm được điều đó, nhưng quá trình này kéo dài và khó khăn. Stripe đã giải quyết vấn đề bằng bảy dòng mã.

Các quy tắc luôn là quy tắc tương tự.Mỗi thay đổi trong mô hình nền tảng sẽ tạo ra một số người bán mới mà hệ thống thanh toán hiện tại không thể phục vụ được. Wwinner phục vụ những người bán mà những gã khổng lồ truyền thống cho là không đáng để xem xét rủi ro.

Ai là thương gia mới ngày nay?

Vào năm 2025, GitHub sẽ có khoảng 36 triệu nhà phát triển mới. Một phần tư các công ty trong Bootcamp mùa đông 2025 của YC có hơn 95% cơ sở mã được tạo ra bởi AI. Trên Bolt.new, 67% trong số 5 triệu người dùng không phải là nhà phát triển chuyên nghiệp.

Hàng triệu người bình thường hai năm trước không thể viết được mã cấp sản xuất hiện đang phát hành phần mềm.

Quay lại dòng tweet lúc đầu. Mở thẻ Visa cho AI và cho phép nó tiêu tiền có vẻ giống như một tính năng của sản phẩm nhưng thực ra nó là điểm khởi đầu cho một sự thay đổi mô hình.

Từ các doanh nhân cấp cơ sở đến các tổ chức thẻ khổng lồ, mọi người đều nhận ra rằng Đại lý cần có cơ sở hạ tầng tài chính của riêng mình. Nhưng thẻ ảo, stablecoin và ví chỉ là giàn giáo.

Sự thay đổi thực sự nằm ở sâu xa hơn. Khi ngôn ngữ tự nhiên trở thành giao diện gốc cho các giao dịch, thanh toán không còn là một ngành độc lập nữa mà trở thành một khả năng cơ bản được đưa vào mọi cuộc trò chuyện.

Những người bán hàng cá nhân trên eBay hồi đó không quan tâm đến sự khác biệt kỹ thuật giữa ACH và mạng thẻ tín dụng. Tất cả những gì họ cần là đăng ký để nhận thanh toán và PayPal đã cung cấp điều đó cho họ. Ngày nay, hàng chục triệu Vibe Coder và Đại lý của họ không quan tâm đến tranh chấp cơ bản giữa thẻ ngân hàng và tiền ổn định. Tất cả những gì họ phải làm là nói một lời và tiền sẽ ở đó.

Ai thực hiện trước sẽ là PayPal tiếp theo.