貯蔵後、銅と繊維技術がAI「ホロドモ」にやってきたのか

追跡を保存した後、銅と光ファイバーは、AIのために爆発する次の市場である可能性があります。

Citigroup 金属の strategist Charlie, 誰が leapfrogging してきた 取引 最近数週間: 実行価格を購入します。 $15,250, LME 銅の数字の 8 月のオプションの増加を参照してください。。

2022年以降、ほぼすべての銅需要増がエネルギー転換とAI関連情報源から来ています。

LMEは2026年5月14日と同様に、銅とCOMEX銅の開口価格は$ 6.63 /ポンドでした。 最後の12ヶ月で、銅は41%上昇しました。 最後の4週間で銅は10%増加しました。 歴史の中で最高の価格です。

過去2年間で、市場全体がAIのストーリーをチップの物語として伝えました, Nvidiaの市場価値, TSMCの能力, HBMの良好な率とCoWosのボトルネック. 四角センチメートルのシリカに焦点を当てた「AIインフラストラクチャ」に関するほとんどすべての議論。

しかし、多くの人が知らないという観点では、AIのニーズはシリコンから銅鉱山までガラスに沈みます。

銅はAI時代の油です

供給し、需要が価格を決定し、それが「銅のためのブロウイング要求」であるという概念は、市場でより簡単です。

2026年5月11日、銅のLME3ヵ月は、1日あたり2.7セントの新しいLMEコレクションレコードです。 COMEX銅は、5月12日にディスクの上部に$ 6.58 /ポンドに触れました。 最後の12ヶ月で、銅は41%上昇しました。 最後の4週間、銅は10%を上回りました。

2025年初頭に、銅は9,000USドルのラインで、2009年以来の銅の43パーセントの年間売上高は12,000万ドルの中間年の突破となりました。 2026年1月、銅は13,000枚を最初のディスクに破りました。 あと4ヶ月後、14,000が来ています。 再発見された資産のようなこの曲線は、新しいロジックに従って価格付けされています。

トラフィグラは世界で2番目に大きい金属のディーラーです。 その金属のアナリスト、グラハム・トレインは、非常に洗練された需要を秘めています。今後10年間に消費された銅の追加10万トンの1分の1は、電気車両、電気発電および分布から3分の1、自動化、製造資本支出およびデータセンターの冷却システムから3分の1から来ています。

そして、ゴールドマン・サックスは、「AIと防衛がエネルギーセキュリティセンターでパワーグリッドを配置する」という研究で、より鋭い主張をしました。銅はAI時代の油になります。 ゴールドマン・サックスは、2030年までにグローバル・グリッドとパワー・インフラが、銅需要増加率が60パーセント以上になると推定しています。

少し誇大げに聞こえますが、慎重に考えることは合理的です。

銅の導電率は100% IACSで、すべての金属で銀製するだけです。 しかし、銀は高価で、銅は業界における大幅なパワーコンダクタリングのほぼすべての場面にのみ答えています。 最も近い選択肢はアルミニウムですが、その導電率は銅の1セントあたり61です。つまり、それはまた1つのMWの電力を伝送することを意味します。アルミニウムラインは、より大きなカットオフ面積を必要とします。これは重力、より多くの空間とより多くの熱消費です。 この違いは、データセンターのキャビネットのセンチメートルスペースでほとんど受け入れられません。

これは熱の特に本当です。 銅のアクセラレータ 401 W/(m K)は、鉄の5倍、ステンレス鋼は8倍です。 NVIDIA GB200 単カロリーは、1,200 W、標準キャビネット 72 カード、合計 130 kW 以上動作します。 保持できない熱密度のこのレベルは、液体でなければなりません。 そして「熱い」を取扱う液体の冷却装置のほとんどすべての部品は銅の風邪、銅管、銅の風邪です。

つまり、AIデータセンター用の銅は「オプトアウト材料」ではなく、「物理のみオプション」です。

AIの電力消費は潜在的であり、データセンターに電力を送ることは銅集中的です。

銅の約27,000トンの1 GWのAIデータセンターは、電力分布とオフラインだけで必要です。 ルイジアナ州のメタ Hyperion データセンター、5GW サイズ このプロジェクト単独の銅需要は135,000トン近くで、高電圧伝送ライン、変圧器ステーション、データセンターの入口に電力を供給するために必要なグリッドのアップグレードはまだ考慮されていません。

過去の印象では、銅は簡単にアクセスできる金属ですが、最近のデータでは、この印象はいくつかの調整に従うかもしれません。

2026年3月より、アメリカン・イラク・紛争は、中東の硫酸および硫酸の輸出を切断し、銅の精製を阻害し、チリの精製所で契約生産を強制する重要な入力でした。 これは、2026年にこのサージのトリガーです。

より構造的・マクロ・プロブレムは、過去10年間に超大型の銅鉱山が世界中で発見されていないことです。 John Meyerによると、英国の売り手SPエンジェルのアナリストであるJohn Meyerによると、新しい銅鉱山の次世代は1トンあたり$ 13,000であり、銅の価格を上回っています。 中国の新中国スーパーチームは、2026年に10万トン以上の精製銅の世界的な不足分を測定しました。 Citiの予測は、308,000トン以上のラジカルでした。

2026 「ホロドモ」

銅の物語は明確な物語です。 しかし、AIDデータセンターの内部であなたの視点を引っ張ると、あなたは非常に繊細なものを見つけます:銅の需要の一部が交換されています。

「次世代の人工知能インフラは、コンピューティングの需要が急速に成長しているため、銅線はもはや需要を満たすのに十分ではない」 今月のインタビューで表現された光明仁の風景です。

WONG IN-HOON氏は述べたように、AIクラスターのデータ伝送需要は、銅ケーブルの物理的限界を破っています。

銅ケーブルからの高速信号の伝送には2つの基本制約があります。周波数増加による信号損失の急激な増加、高周波数ダウンブロー銅ケーブルの許容サイズと重量。 GPUクラスター間の帯域幅は、200 Gと400 Gのすべての方法から800 Gと1.6 Tに移動し、銅ケーブルは数メートルから数十センチメートルまで伸びることができます。 AIクラスターは、VANKAレベル、クロスボード、時にはクロスデータセンターであり、銅は物理的に実現できません。

しかし、光ファイバーは可能です。

銅よりも繊維状が強く、より純粋で不可逆的である理由です。 光ファイバーの波の増加はいくらですか

CRUデータ:中国 ' S G.652D NUDITY 価格は、11 月 2025 と 1 月 2026 の間に 3 ヶ月で 80 以上バラ。 平均月間価格は31.5元/チップキロで、実際には40〜50元の間で行く取引の一部であり、累積増加率は94〜144パーセントです。

繊維の光学、過去数年の非常に価格の産業プロダクト、3か月で倍増しました。

2026年2月、ハイエンドの光ファイバーは、より硬くなってしまった。 G.657.A.、例えば、無感覚の繊維光学を曲げることは月内の30元からの50元に上がります。 Sun Telecomは、G.652Dのスローガン「ファイバーファミン2026」を直接呼び出しました。 1 km, 再びだった $2.20 に 2024, 増加 $3 に 12月 2025 と $4.10 月後. アジアの光ファイバー価格は、7年間で75パーセントの全体的に上昇しています。

光ファイバーのAIデータセンターの要求は、定量的なサブバージョンです。

STLのライトネットワークビジネスCEOのRahul Puriは数を話しましたが、Avidエディタが見たのは初めてです。AIデータセンターは従来のCPU棚よりも36倍の繊維を必要としていました。これは崖のブレーカでした。

GPU クラスターは CPU と異なる動作. バンカレベルのトレーニングクラスターは、すべてのGPU間で高速、非ブロック接続が必要です。 このネットワーク構造はスケールアウト構造と呼ばれ、帯域幅の要件はCPU時代では想像できません。 それに加えて、データセンター間のDCIリンクがあり、異なる地理的な場所で分布するパワークラスターをスーパーコンピュータに結合します。 メタのHyperionデータセンターのプロジェクトには、数百万人のマイルの複合需要があります。

または、価格が供給と需要によって決定される経済理論に戻り、需要側がこれであるため、供給側はどうですか

軽い読書は2026年中在庫から少なくとも1頭の繊維光学製造業者が販売されたことを報告しました。 データセンター・ダイナミクスは、大クライアントのデリバリー・サイクルが20週間に延長されたことを報告しています。

なぜ成長できますか? 光の棒、すなわち繊維の中心材料が18から24か月に拡大するのでプロセスは非常に複雑です。 全メーカーが本日すぐに拡大することを決めた場合でも、2027年初頭に新しい能力を発揮します。 その間に、需要は上方にとどまります。

クリアフィールドのCEO、アニス・ケムヘムは、2029年までに、米国だけでは、既存の159.6百万〜372.9百万マイルを倍増し、繊維のマイルを213.3億マイルを追加する必要があります。 6年間、全国の繊維状株を2倍増。

この物語の最大の勝者は、コーニング・ニングです。

1851年に設立されたガラス会社で、エジソンの電球のシェルを作り、テレビのカテーテルのガラスを作り、iPhoneのゴリラのガラスを作りました。 多くの人がこの会社に住んでいないのは、それが生きています。 しかし、それはメタ、NVIDIA、OpenAI、Google、AWS、Microsoftのコア光ファイバーサプライヤーです。 過去1年間に75パーセント以上でシェア価格が増加しました。 コーニング・ニングの物語に関しては、新しい記事でそれについてこれ以上の話はありません。

銅と光ファイバーの物語は、マス市場の注目を集め始めたばかりであるだけを持っているように見えますが、有望なエディタは、それがストレージトラックの後に次のものになるかもしれないと信じています。