AI 폭력적인 에코, 지능의 Deepseek 순간

화요일, 인공 지능 거래는 올해부터 가장 강렬한 스트레스 테스트 중 하나에 적용됩니다. 첫째, 삼성전자와 SK HERCULES, 붕괴, 그리고 그 판매는 기억, 저장 및 반도체 단위가 재난 지역으로 되기와 더불어 미국 무역 시간에, 퍼짐합니다。

한국 KOSPI 지수는 화요일에 10 % 가까이 떨어지며 교환은 20 분의 용해를 유발했습니다. 글로벌 AI 공급망의 핵심으로 TRISTAR ELECTRONICS와 SK HERCULES 간의 이중 설정이 있습니다. WALL STREET JOURNAL에 따르면,이 떨어졌다 라운드는 다음 미국 주에 전송되었다, NASDAQ 복합 지수는 2.2 퍼센트로 떨어지고 일반 500 지수는 1.4 퍼센트로 떨어지고, AI 및 칩 관련 주식이 떨어지고, 투자자는 데이터 센터 건설 비용과 미래의 수익 실현의 불확실성을 재조정하기 시작했다。

전망은 AI의이 글로벌 가을이 "DeepSeek Time of the Wise" – DeepSeek가 AI의 거대한 가을에 주도 한 해 초에 출시 될 때 시간이 지남에 따라이 오픈 소스 모델은 미국 AI에 의심 할 여지없이 강력했습니다. 그의 보고서에서, 투자 은행 Jeffrey는 뇌 스펙트럼 GLM-5.2는 큰 글로벌 모델의 상위 3에 있습니다。

Allen Institute for AI 수석 연구 과학자 및 Interconnects 저자 Nathan Lambert는 오픈 소스 지능형 바디 모델에 대한 "단계 변화"라고했으며 초기 2025에서 DeepSeek R1에 의해 유발 된 충격에 대한 시장 응답을 비교했습니다. 이 기술 커뮤니티 토론은 빠르게 시장 미디어에 의해 캡처되었습니다. Barren Weekly는 화요일의 기술 단위의 가을을 "cheap China AI"로 설명하고,이 가을은 1 월에 DeepSeek을 위협하는 것과 유사하다는 것을 동의합니다. Gavekal Research Analyst Will Denyer는 미국 AI에 가장 인상적 인 도전 중 하나입니다. 투자자의 경우, 중국 모델이 더 강하다는 것은 아니라, 더 저렴한 오픈 소스 모델이 충분하다면, 많은 미국 기술 회사에 의해 데이터 센터 expenditure의 수십억 달러의 수십억 달러의 데이터 센터 지출을 지원할 것입니다。

피테트 어셈블리 수석 멀티 아셋 전략가 인 Arun Sai와 인터뷰에서 시장이 같은 시간에 두 가지 압력을 직면했다고 밝혔다. 투자 수익의 AI의 의심의 여지, 미국의 경제의 탄력성에 대한 관심 비율 기대. GMO Co-Assessment Manager, Ben Inker, 주식이 너무 많은 역동적이었다 합의。

미국 칩 단위의 가을은 자금이 전체 기술에서 인출되지 않았는지 보여줍니다. 그러나 과거에 AI 자본 채권에서 가장 혜택을받은 하드웨어 체인에서 오히려. Cantor Fitzgerald의 최고 주식 및 매크로 strategist Eric Johnston은 현재 거래가 “대가 비싼 회사”로 요약되어 수십억 달러의 투자를 계획했습니다。

한국 주식 시장의 하락은 특정 사건에 좀더 attributable 일지도 모릅니다. 이찬진(주)는 한국 금융 감독청(Korea Financial Supervisory Authority)의 회장인 이찬진( Lee Chan-jin)은 이전에 삼성, SK Hercules와 관련된 ETF의 단일 레버리지 공유를 승인했다고 밝혔다. 시장은 MSCI의 실패에 의해 명명되었으며, 개발 시장의 시계 목록에서 한국을 포함, 투자자가 일시적으로 좌절 된 수동 자본 유출의 논리。

판매자는 신문에 다음 초점을 집중. Bloomberg와의 인터뷰에서 Pipperstone Group strategist Dilin Wu는 주간 재정적인 종이가 하드웨어 체인을 테스트하는 중요한 독서가 될 것이라고 말했다; 강한 경우에, 그것은 삼성과 KK Hercules를 직접 혜택을 것이다. 하나 Securities, 서울 기반 strategist, Lee Jae Mahn, SK Hercules는 이미 과도한 낙관의 반영인 세 별에 비해 너무 빠르게 성장하고 있습니다。

시장 불안을 일으키는 또 다른 변수는 AI 자본 금융이 부채에 더 의존한다는 것입니다. Guardian은 Swissquate Senior Analyst Ipek Ozkardeskaya를 인용했습니다. SpaceX는 상장 후 대규모 부채 금융을 짧게 찾고 AI 인프라에 투자하는 대형 기술 회사에 대한 투자자의 우려를 올리고 부채를 통해 경쟁을 지원하기 시작했습니다。

그러나 많은 것은 AI 거래가 끝났습니다. 댄 Ives, Wedbush Securities의 Global Science and Technology Research 이사는 화요일 보고서에서 미국 과학 기술 단위의 압력을 넣을 것이라고보고했지만 AI가 혁명의 초기 단계에 있다고 믿고 기술 거래에서 "gut check"와 같이 더 많은 것을 믿는다. Jonathan Schiessl, Westminster Assembly Management의 Deputy 최고 투자 책임자도 이야기의 끝보다 열 후에 필요한 보정으로이 가을을 설명했습니다。

이것은 화요일에 가을이 AI 수요 자체의 해체보다 시장으로 AI 거래의 재결합과 같다는 것을 의미합니다. 실제 질문은 "AI가 성장할 것"에서 "IS THE PRICE PAY FOR GROWTH TOO HIGH": 자본 지출을 초과하는 현금 흐름으로 전환 할 수 있습니다, 누가 OVERVALUED를 가지고, 누가 레버리지와 군중 무역 RECEDE를 판매하는 강제 될 것입니다。