Burry 새로운: 처음으로 Caterpillar의 CAT, 더 빈 AI 및 반도체

Claude, Deepwater TechFlow의 원본

깊은 tide 가이드:Michael Burry, Big Blanche의 프로토 타입은 최신 빈 조합을 공개, 상단 500 Caterpillar CAT (연중 상반기 86 퍼센트 증가)의 첫 번째 하나, 비스듬한 $ 1060.98. 같은 날, 그는 또한 Weida, Applied Materials, Tesla 및 Philadelphia의 반도체에 대한 빈 ETF (SOXX)를 구축했습니다. 거의 모든 입찰은 AI Capital Development의 핵심 이점을 위해 있었고 Burry는 그가 30 년 동안 본 적이 없었다 극단에 도달했다는 것을 판단했습니다. "단일의 문제."。

Michael Burry, 2008 subprime mortgage 위기에 대해 알려진 헤지 펀드 매니저는 6 월 30 일에 AI 및 반도체 판을위한 새로운 빈 창고의 "Cassandra Unchained"라는 지불 substack 칼럼 "Cassandra Unchained"에서 한 번 발표를 보냈습니다. 이 문서는 6 월 30, 2026, 그리고 핵심 논리는 하나의 문장입니다 : AI 사례의이 라운드는 위험한 위치에 도달했습니다。

CNBC에 따르면 Burry는 "이것은 내가 kacatepel이 된 첫 번째 시간입니다." 나는이 티켓보다 더 많은 것을 만들기 위해 사용, 그리고 항상 나를 아주 좋은했다. " 이 인용점은 Holdout의 가장 특이한 예입니다. Caterpillar는 AI 회사가 아닙니다. 그것은 기술설계 기계장치, 광업 및 에너지 장비에서 작동합니다。

처음으로, 그것은 CARTENDER입니다

Burry의 $ 106.98에서 빈 모충. 그는 재고가 높은 기록에 도달 한 바와 같이 경보했다, 모충의 시장 판매 (P / S, 주식의 비율은 점유율 당 소득에) 지난 30 년 동안 적어도 최고 수준에 상승했다. GuruFocus에 따르면, 시장 점유율은 약 53 배 더 높습니다。

CATERPILLAR는 AI를 사용하지 못했지만, 시장은 글로벌 AI 자본 투자를 위해 "GRAVE UNIT"로 치료했습니다. 데이터 센터의 건설은 전기 발생, 변속기 및 시민 건설을 필요로하며 자금이이 무거운 장비에 부합합니다. 그 결과, 모충 장미 86 2026의 첫 번째 반에 센트, 올해 가장 적합한 재료 중 하나가되고。

Burry는 그날의 상승을 위해 직접 방아쇠의 자신의 해석을 준. TipRanks에 따르면, 그는 다음과 같이 썼다 : "오늘의 증가의 직접 원인은 대한민국의 대규모 지출 계획을 발표했다. 이, 내 전망에서, 끝에 여행의 시작입니다. 그것은 단지의 문제입니다

하루의 시간에, 우리는 YINGWEIDAS, 앱, SOXXS 빈 할 수 있습니다. 가격대

모충은 혼자 있지 않습니다. 에 따르면 Electrek 및 Investing.com, Burry는 같은 날에 공개 (30 6 월) 미국 $의 빈 항목 가격 198.09, Philly Semiconductor (SOXX) 및 US $ 729.40 응용 프로그램에 대한。

그것은 모충이 아니라 반도체입니다. 버리 argued 그 valuation 극단: 필라델피아 반도체 지수 (SOX)는 현재보다 65 센트 더 높은 200 일 이동 평균, 그리고이 기지개 한 것은 단지 한 번 역사에서 발생했다, 인터넷 거품이 2000 년에 피크. 그는 또한 지수가 16 배 이상의 시장률을 지적했으며, Weeda의 제거는 "최단 비범죄"일 것입니다。

실제 측면에서 1 월 2027 일부터 3 월 2027 일까지 SOXX의 낙하 옵션을 확장했으며, 최대 $ 400의 권리를 이동하면서 ETF (QQQ)에 대한 1 개월 드롭 옵션을 계속 보유합니다. 반도체의 부활을 위해 그는 다음과 같이 썼다 : "이제는 시간의 일뿐입니다."

Tesla, $416.22 빈, 하지만 위치는 규모에 없습니다

Tesla와 Burry는 처음 몇 가지에서 다르게 취급합니다. Yahoo Finance에 따르면, 그는 "Finally, 나는 $ 416.22에 대한 빈 Tesla를 만들었습니다. 나는 그것을 다시 올립니다. 나는 모른다. Tesla의 이전 거래 날짜는 $379.71, 화요일에 약 10 퍼센트의 급격한 증가, 버리는 상승에 비어 있었다, 가을에。

그가 Tesla의 빈 머리의 크기에 대한 정보를 공개하지 않았다는 것은 가치가있다 - 주식 없음, 양 없음, 옵션. 특정 주의와 해석해야합니다. Burry의 과거 Tesla는 여러 번 미디어에 의해 overstated : 2021의 첫 번째 분기에 Scion의 13F 문서는 Tesla의 시계 및 드롭 옵션의 80.01 백만 주를 열었다는 것을 보여주었습니다. 이는 미디어 보고서의 많은 수에 의해 비난되었지만, 옵션의 공칭 값 ( 영수증의 시간에 주식의 시장 가치)과 실제로 투자 된 돈의 양이 아닙니다 (즉, .e-right, 펀드). 그는 2021 년 11 월 창고를 평평하게했다。

Tesla는 여전히 Burry의 전반적인 빈 논리에 적합합니다. 지난 12 월, 그는 Tesla의 "푸즐링"평등과 "푸즐링 overvaluation"평가를 비판하고 주주가 채택 한 Marsk 조-dollar 보상 제도에 연결. 올해 4 월, 거의 10 년 동안 여러 기술 회사의 감사 보고서를 분석 한 후, 그는 Tesla를 " Tragic Layer의 King"으로 설명했습니다. 동시에 주식 인센티브가 GAAP 캘리버 인센티브 비용과 축적 된 순이익을 초과 한 회사의 유형。

그것은 시즌 종료 정리이지만, 13F 종료

Investing.com에 따르면이 창고 공간은 계절의 끝에서 단일 투표의 한 라운드 업과 더 읽습니다. Burry는 이전에 완전히 블라인드를 갔다 : 2025의 세 번째 분기에 Scion은 Palantir 's watch-and-see options (몇 $912 만 nominal terms에서) 및 Ingweida 's watch-and-see options (몇 $187 백만)의 1 백만 공유에서 혼자 약 $1.1 억을 결합했습니다. 그는 Oracle, Google 및 Microsoft의 공격적인 데이터 센터의 확장을 반복적으로 지명했습니다. 경고 시장은 AI 낙관의 얼굴에 무거운 자본 소비의 금융 위험을 무시하고 1999-2000 인터넷 거품으로 현재 패턴을 반복적으로 비교했습니다。

독자는, 파견의 시간으로, 모충의 머리에 13F 파일의 확인된 공개가 아니었다는 것을 상기해야 합니다. 지금까지, 모든 정보는 규제 기록에서 Burry의 자체 열 및 소셜 미디어에서 제공됩니다. 창고의 정확한 크기 및 구조, 다음 Scion 13F를 기다리고 하드 데이터가 있습니다。