作者：Changan I Biteye内容团队

上篇天气系统用了五种方法预测最高温，但模型不会永远给出唯一解：ECMWF 算出 14℃，WC 算出 13℃，实时订正给出 13.5℃，你押哪一档？

天气系统再完善，预测也永远是一个区间。

更何况天气市场还有预测之外的风险：数据源可能对不上，规则可能悄悄变动，行情可能在最后一小时反转。

所以预测必须搭配交易策略，实战两周后，有赚钱的，也有踩坑的，一并分享出来。

一、预测之外，还有这三个坑

上篇的天气系统解决了预测问题，但进了市场才发现，输钱的原因有时候和预测根本没关系。

数据源对不上、规则悄悄变动、行情最后一小时反转，这些坑踩过之后才明白，天气市场的风险不只有预测这一层，一共有三层：

1. 数据源问题：WU与METAR对不上

天气市场的规则普遍写的是以 WU 数据为准。

WU是 Weather Underground，一个美国气象平台，数据直接来自全球各地气象站上报的观测记录。对于天气市场来说，WU 读取的是当地机场气象站的数据。

机场气象站每半小时会发一份标准化的气象电报，叫 METAR，全球民航通用的格式。里面包含温度、风速、云量、能见度等信息，是航空调度的重要依据。理论上，WU 显示的机场温度，就应该来自这份 METAR 报文。

其他城市的机场确实如此，WU 读数和 METAR 基本吻合，误差可以忽略不计。很多交易者也因此养成了习惯：直接盯 METAR，把它当成结算温度的实时预览。

但深圳宝安机场的 WU 数据和 METAR 经常对不上，甚至出现过相差 2 度的情况。

这个偏差在其他城市根本不需要考虑，但在深圳，它可以直接把一笔本来正确的交易变成亏损。

2. 规则频繁变动

也许正是因为 WU 与 METAR 长期对不上，Polymarket 在3月29号换掉了深圳市场的数据源，结算数据源从 WU 改成了 NOAA。

规则页面上有一条更新记录，时间是3月28号，只有一句话："This market's resolution source has been updated."

NOAA 用的是 weather.gov 的数据，跟 METAR 紧密对应，跟 WU 的读数经常存在偏差。

有个 ilovebigbiscuit 的地址，在27°C的档位上押了No，均价99.8¢，亏损 $7,883。大概率就是 WU 的数据显示温度到不了27°C，觉得稳了，结果NOAA读数不一样，做尾盘把钱全亏光了。

深圳天气市场后来又改回了WU。一个市场，短短几天内换了两次数据源。

所以养成一个习惯：每次进新的天气市场，第一件事不是看温度，是点开左下角的Rules，确认结算数据源是哪个。这一步跳过去，后面做再多分析都可能白费。

3. 连续反转行情

上海天气市场这两周，反复出现同一种走势：某个档位的温度从早上开始一路领跑，概率稳稳压着其他档位，眼看就要结算，最后一小时突然反转，另一个档位从接近 10% %直接冲到 100%。

就像图中这天，20°C从早上一直是主力档位，下午2点涨到将近90%，看起来大局已定。结果3点之后，21°C从接近0%直接反转到100%，最终结算在21°C。押20°C的人，在最后一小时之前都是对的，但结算的时候全错了。

上海春季天气本来就不稳定，下午的温度走势受云量、风速影响很大，早上建立的判断到了下午可能完全失效。

二、两周观察到的四种实战打法

单押一个温度太难猜中，所以大部分玩家的做法是同时买相邻的几个档位，只要这几个档位的总成本加起来不超过 $1 就有利可图。但同样是多温度覆盖，什么时候买、怎么买、买哪个市场，结果可以差很远。以下是这两周观察到的几种交易策略：

策略一：提前几天买低价筹码

另一种思路完全不同，利用的是天气的不确定性本身。

Polymarket 的天气市场会提前四天开放交易。越早开市，各个档位的定价越分散，很多温度的概率还没被充分定价，挂在 5¢ 以下。

有玩家专门吃这个时间差。今天是4月1号，他就去买4号的天气市场，把所有价格在5¢以下的档位都扫一遍，只要够便宜就买进去。逻辑很简单：预报还有三天，天气随时可能变，今天看起来不可能的温度，过两天可能就成了热门档位，5¢的筹码可能涨到30¢、50¢甚至更高。

这个策略的核心是押天气会发生变化。持仓一直拿到当天，只要覆盖了足够多的档位，总成本控制在 $1 以内，最终结算的那个档位收回$1，其余归零，整体不亏。但如果中间某个档位大幅上涨，还可以提前卖出锁定利润。

策略二：用气象因子捕捉低估温度

热门档位通常已经被充分定价，买进去成本高，赔率也压缩得很低。但市场上有一批交易员专门反着来，专门找被低估的冷门温度。

这类交易员会观测实时气象因子。比如现在是下午1点，他们会看接下来一两个小时的风向风速：南风通常带来暖湿气流，有升温潜力；如果风速、云量、气压等因子同时指向同一个方向，他们就会押注市场还没反应过来的温度档位。

因为是冷门档位，价格低，进场成本小，即使判断错了，亏损也有限。但如果判断对了，低价筹码的涨幅会非常可观。

WU的数据每半小时更新一次，如果最新数据显示气象因子没有按预期发展，比如风向转了、升温停滞，就直接卖掉止损。

这个策略对气象知识要求比较高，需要真正理解风向、云量这些因子对温度的影响机制，不是看一眼预报就能判断的，适合有专业背景或者在这个市场深耕过一段时间的交易员。

策略三：尾盘策略

上海天气市场有一个规律：下午3点之后基本停止升温，最高温通常已经在这之前出现。

尾盘策略就是利用这个窗口。WU 的数据每半小时更新一次，在升温停止之后，盯着 WU 的每半小时更新数据，在数据刚刷新的那一瞬间入场，此时 Polymarket 的价格还没来得及反应，通常只有几个点的收益收益。

操作方向有两个：买入当前温度的 Yes，或者买入下一个更高温度的 No。这两个操作本质上是一样的，因为升温已经停止，只剩这两种可能，选哪个取决于哪边的价格更划算。

该策略最大的风险是升温期间的变化。每天升温停止的时间不是固定的，云量、风速、气团都会影响当天的升温节奏。如果判断升温已经结束，但后来温度又拉了一截，尾盘的判断就会完全失效。

策略四：新市场挂单策略

Polymarket 的新天气市场有一个明显特征：没有做市商，spread 很大。买一价和卖一价之间可能差了几十分，比如买一价20¢，卖一价60¢。

这个 spread 就是机会。

具体操作是在热门温度档位下面挂单接，等待买单成交。因为 spread 够大，即使把几个热门档位都挂单接进来，总成本也能控制在 $1 以下。

但这类市场有一个必须注意的特点：流动性极低。几百美金的交易就能把当前最热门温度的概率打下去，让它看起来像要输了一样。

所以这个策略的执行原则只有一个：挂单成交之后，一直持有到结算，不要频繁操作。价格的短期波动在低流动性市场里没有参考价值。

策略五：提前一天建仓（反例）

WU会提前一天发布第二天的最高温度预测。最直觉的执行方式就是参考这个预报，提前一天把预测温度附近的三个档位都买进去。

有玩家就是这么操作的。3月27号提前一天买了15°C、16°C、17°C三个档位，3月28号买了19°C、20°C、22°C三个档位，每个档位投入几百刀，总成本控制在$1以内。

但天气预报不是固定的，WU的预测数据会随着天气变化实时调整。今天预报明天22°C，明天早上可能已经改成了19°C。提前一天建仓，锁定的是昨晚的预报，但到了结算时温度早就跑偏了。

结果全部归零。27号结算19°C，28号结算21°C，覆盖的区间和实际结算差了两三度。

多温度覆盖的思路是对的，但入场时间太早，预报还没稳定就建仓，相当于用昨天的信息押今天的结果。

策略六：买No的胜率陷阱（反例）

评论区有人说买Yes太难猜，一个都押不中，不如买No胜率更高。但真的可以吗？

天气市场通常有11个温度档位，买 Yes 是从11个里猜中1个，买 No 是从11个里猜中10个。胜率上 No 有天然优势，听起来很合理。

但是热门档位的No通常挂在80¢以上，只有少数几个档位会有这样的价格。如果把所有80¢以上的No都买进去，假设有4个热门档位：

成本：4 × 80¢ = $3.20

结算大概率落在这4个热门档位之一，也就是说 3 个No 赢、1个 No 输：

• 赢：3 × 20¢ = 60¢

• 输：1 × 80¢ = 80¢

• 净结果：亏20¢

胜率高是真的，但赔率把胜率的优势完全抵消了。每次赢只赚一点，猜错一次亏损就能顶上好几次盈利。No的价格已经把胜率定价进去了，买No并没有额外优势。

三、预测和策略，缺一不可

预测系统是你的「眼睛」，交易策略是你的「盔甲」。两个加在一起，才是完整的天气市场交易中所向披靡。

天气市场现在还在早期，规则不稳定，数据源会变，行情会连续反转。但正因为这样，信息差还在，机会也还在。