$79,000 ビットコインブロック, $65-70 百万または重要なサポート

ガラスノードによる写真

Original: AididiaoJP, フォアサイトニュース

ビットコインは、実質の市場平均を下回っても抑制され、$65,000と$70,000の間のサポートポジションを持ちます。 スポット販売の圧力は増加し、財務の流れは安定していますが、需要は弱く残っています。 一時的な衝撃のための市場の操業停止のための空のサイロの左部屋。

インフォメーション

• 市場平均値(約79,000ドル)と短期保有者コストを抑え、中長期的なダウンワードバイアスを強化しました。
• 短期保有者は1時間あたり4億ドルの利益を急激に増加させ、反動の持続性を低下させた大きな利益を反映しました。
• $65,000 と $70,000 の間のクラスターの密な蓄積は短期的なサポートを構成しましたが、崩壊は短期構造を弱めるでしょう。
• スポットセール圧力が緩和され、バータードデルタの量は、買い手の再導入のニュートラル周辺と初期信号に戻ります。
• 組織の流れは安定化し、ETFアセットマネジメントはスケールでリバウンドし、CME契約は連続流出後もボトムアップし始めています。
• 連続した契約サイロはレコードの純空のバイアスに変換され、ヘッジ活動の激化とスクイズの可能性を強調しています。
• 揮発性の継続的圧縮、保護需要が上昇するが、弱い信仰は、慎重で一時的なショックのパターンを強化しました。
• 揮発性率と不在の揮発性率の間の一貫性の高度の達成は、より穏やかな市場背景と限られた方向の信念を確認しました。

チェーン上のインサイト

サポートラインを探し、抵抗を突破

先週、報告書は、クマ市場への抵抗の最も可能性が高い領域として、短期保有者 ' s コストベースと実際の市場平均を識別しました ' s リバウンド, 最近のバイヤーの蓄積は、ローカルトップと歴史的に一貫したレベルに. この領域では、価格が拒否され、実際の市場平均よりも維持できませんでした $78,000 そして、短期保有者のコストベース $79,000. この行動は、Bear Cityの教科書モデルです。価格は、最も価格に敏感なグループのための利益と損失の残高に近いです。そして、成長に対するインセンティブの急激な需要を出します。

上記の抵抗と、さらに下方圧力への中期シフトを確認するこの拒否により、焦点を絞った監視を必要とする最も直接構造的なサポートとして、$ 68,000の標準的な範囲の近くで-1に注目が上がります。

Decline分析

短期保有者の ' s コストベースの低下は、価格の観察よりも大きい; チェーンに費やされたデータは、それが展開する方法を正確に捉える。 短期保有者の24時間簡単な移動平均 ' 実現した利益は、最近の買い手が非現実的な利益を引き出しに変換する程度のリアルタイム測定です。

価格は$ 80,000に近づいています, インジケータは、約に急上昇しました $4 1時間あたりの百万, 約4倍のベースレベルは、4月中旬以来確立しました, 短期保有者は、配布機会として、リバウンドを押下確認. 買い手は、利益ストリームを吸収するのに十分な流動性を欠如し、それによって勢いを制限し、その後の拒否をトリガーしました。

インジケータは、同時に2次元を分析するときに最も便利です:ベースライン(バイヤーのモビリティのより広い軌跡のエージェントとして)とピーク(現在のクマ市場サイクル全体で信頼性の高いローカルトップインジケータとして)。

2つのシナリオ、1つのクラスター

実際の市場平均の抵抗と短期保有者のコストベースは、このクマ都市を特徴付けるより広い構造的弱点を強化します。 しかし、画像は完全に空ではありません。

過去2ヶ月にわたるクラスターの集中的な蓄積は、$ 65,000と$ 7,000の間で構築され、これらのレベルのバイヤーの信念の驚くべき程度を反映しており、上部供給クラスターの下の$ 84,000の付近に短期的なリバウンドのための基礎を提供します。

逆に、市場が実質の市場の平均地域からの継続的な販売圧力を吸収しなかった場合、同じ$ 65,000-$ 77百万の累積クラスター、より具体的に短期保有者の費用ベース-1は$ 68,000の標準的な偏差の近くで、媒体の用語への短い支持の参照として役立つ。 したがって、転送方法は、上記の分布の圧力を克服するために十分な信念を維持するために、ゾーン内のバイヤーの能力に依存します。

アンダーリンク・インサイト

圧力を容易に販売して下さい。 買い手が再合併

スポットの取引量は、過去数ヶ月のほとんどのためのマイナスの範囲にありました, 交換上の継続的な純売上高の圧力を反映しています. この継続的な売り手主導のアプローチは、特に約$ 60,000- $70,000の領域への重要なリターンの期間中、より広範なリコールと一致しています。

しかしながら、最近のデータにマークされたシフトがありました。 7月7日 平均的な毎日ラインがニュートラル周辺に戻って上昇し、断続的な正のデルタの発生を経験し始めます。 これは、販売圧力が緩和され、買い手が現在のレベルで再婚し始めていることを示しています。

市場構造の観点から重要なシフトです。 強力な蓄積はまだ実証されていないが、バランスの動きはスポット需要の改善を示し、売り手の緊急性が低下します。 より持続可能な回復は、買い手が所有権を取り戻していることを確認するために、プラスゾーンへの持続的な拡張が必要になります。

機関体液再建

機関倉庫のポジションは安定化し始め、CME契約と米国のスポットETF資産管理は、流出後の回復の早期兆候を示しています。 負の深さからETFの位置変更がリバウンドされ、CMEオープンコントラクトは初期のリエンゲージメントを示すためにレイアウトされるように見えます。

初期の減少は、リコール期間中に、将来のETFチャネルとETFチャネルからの資金の同時撤退とリスクアバージョンポジションの広い範囲を反映した。 最近のトップラインの動きは、ラジカル化ではなく、プルデントの再補正に向けられています。

持続的な流入は、より強力な傾向をサポートする必要があります。 現在、このデータは機関の初期再入国が示されていますが、完全な信念はまだ実証されていません。

レコードの空のバイアス

永続的な契約のための市場指向のプレミアムは、このデータ濃度の中で最も深く継続的な空のバイアスをマークし、これまでに記録された最も低いレベルに落ちています。 前のサイクルの不足に関連した負の値とは異なり、移動はより持続的な防御的なスタンスを反映しています。

極端な割引は、複数の要因によって駆動されます。 価格の最近の弱化は、絶縁の増加とクレーターを介して前面のサイロによって加速された市場の直接空につながりました。 同時に、低スポットの需要と軟質ETFの流れは、天然物の購入を削減し、短期価格行動を支配する誘導体を許容しました。

歴史的に、そのような極端なことは、多くの場合、ポイントを回す前に、高い不確実性の期間に発生しました。 短期的な不確実性が残っている間、気分やスポットの需要が改善するかどうかを絞るために市場はます準備が進んでいます。

カーブの持続期間の下の浸透のボラティリティは大丈夫です

4月、暗黙の変動から始まり、期間の広範な圧縮によって傾向が支配されたと呼び出されます。

1週の平準変動は、約16パーセントポイントと約8パーセントポイントで6ヶ月の期間減少しました。 他の期間は、その範囲内で、約10のボラティリティポイントの平均的な削減です。

曲線は肯定的であり、すなわち長期的オプションは、短期的なオプションではなく、低レベルでプレミアムで取引されています。 今後もより安定的な環境の料金を反映しています。

低い暗黙のボラティリティは、特に前進する権利のオプションのコストを削減します。 同時に、保護の必要性は緩和されたようです。 ディーラーは、揮発性のための高いプレミアムを支払うことを望んでいません。, これは、最近の価格の回復と対流の蓄積ではなく、予想される正規化へのポイントと一致しています。

25 デルタは下方に傾向がありますが、保護はまだ存在します

暗黙の変動の圧縮により、4月にどのように保護が必要なかを偏差が示します。 より広い傾向は、1ヶ月あたりの約18パーセントから12セントまでの余白の報酬の安定した低下です。 条件安定化として低レベルの保護のための要求の印の減少を反映します。

短期間で、1週間のバイアスがより激しく、4月の複数のポイントでニュートラル(2-4%)に複数のスパイクがあります。 これらの動きは、主に自然の中で戦術的です, 彼らは増加したオプションを購入し、販売するために使用されるように、, 一時的に偏差を平らに。

最近、価格が抵抗で$ 80百万に近づいてきたので、オプションを再結合し、期限を1セントから12セントに11まで押し込む必要があります。 保護はまだ存在し、市場はさらに注意深い姿勢を維持しながら、短期間で戦術的に調整します。

変動率の下方シフトを実現

流暢な変動が縮小し続けますので、実現したボラティリティも同じ方向に移動し、トレンドを強化します。 ビットコインは、ボラティリティの安定した低下を達成しました。 変動率がオプションの価格を固定するために達成されているので、これは重要です。 揮発性率が低下すると、大きな価格の変動の必要性が減少するにつれて、それは自然に暗黙率を下げます。

これはフィードバックサイクルを作成します:安価なオプションは、ヘッジ駆動の価格の動きを削減するヘッジの緊急性を低下させます。

1ヶ月はおよそ36のボラティリティ率を達成しましたが、暗黙のボラティリティ率は38に近いです。

現在の環境は、圧力からバランスの取れたものへと変化を反映させます。 揮発性率は、もはや積極的に購入されず、市場は予想される価格変動のより狭い範囲で快適に見えます。

1億米ドル(US $)を1億米ドルで、適切なプレミアムビルドアップで重要なポイント

ボラティリティとバイアスが減るにつれて、ポジションは監視する次のレベルになり、$80,000のレベルは次のキーフォーカスになっています。

短期および中期の期間にわたって継続的な買い付けは、このレベル上の開口部に成長する関心を反映しています。 これは、トレーダーが空ではなくテスト抵抗のために配置されていることを示します。

同時に、ガモナ地域には2つの主要なマイナスがあり、$ 76,000以下、$ 82,000以上です。 これらのレベルは、特に低液環境で、価格行動をスケールアップするためにヘッジフローのための領域であることができます。

$80,000のブレークスルーは、ネガマが市場を強固に買い、動きを後押しする可能性がある$ 82,000エリアに近いスポットをもたらすでしょう。 ポジションは慎重に残っていますが、抵抗が取り除かれると、より激しい上向きの反応に脆弱になりつつあります。

コンテンツ

つまり、市場は重要な抵抗を下回るまま、実際の市場平均は上向きの試みを制限し続け、約$ 65,000〜$ 7,000のクラスターをサポートし、下でサポートを提供します。 スポット販売の圧力は、機関再エンゲージメントの容易さと早期兆候が始まったが、需要はまだ進歩を維持するために必要な強さを示す必要があります。

同時に、デリバティブサイロは網を空にし、記録の網の開閉および高い保護は守秘的な精神性を反映します。 市場をデリケートにバランスの取れた状態にします。 倉庫の位置の重みは慎重ですが、資金の流れが変わるとシャープアップやダウンの余地も残っています。

スポットの需要や機関の流入の明確な拡張が終わるまで、最も可能性が高い結果は、内部のショック環境である。 次の方向の動きは、位置を倉庫化することによってのみ駆動されない可能性がありますが、実際の資本が供給を吸収し、より高いレベルを回復に関与しているかどうかによって異なります。