Coinbase レッドファイン 競合他社

By Flowie, チェーンキャッチャー

 

昨日、コインベースは、近年最大の製品集中アップデートを発表しました。また、その戦略的目的を「あらゆる交換」に向けました。

市場注目の焦点は、主に最新のホットアメリカンストック製品だけでなく、新しいAIの提供に。 しかし、おそらく議論する価値は、ロビンホドに挑戦する方法です, コインの課題よりも重要, 誰が金融口座の次世代を定義することができます。

Coinbaseの野心

昨年中、Coimbace CEO Brian Armstrongは、多くのフェルトが非常に長期的なビジョンだったすべての交換の概念を前進させました。 コインベースは1年以内に「やりとり」のプロトタイプを贈りました。

この一連の製品を見ると、メインラインが1つしかなく、ユーザーが望むもの、できればプラットフォーム上で取引したいと考えています。ユーザーが望むものを取引したいと考えています。そして、プラットフォームは可能な限りカバーされています。そして、お金はできるだけコインベースにとどまります。

最も直感的に見るのは、アセットクラスの拡張です。

暗号化された資産に加えて、コインベースは株式およびオプション取引にアクセスし、デリビットを取得することにより、デリバティブを補うようになりました。 事前暫定IPO契約をロールアウトして、ユーザーは、OpenAIなどの未上場資産を事前に取引できるようにしました。 市場やサイクルイベントの予測が拡大しています。

これは、コインベースが正式に「暗号化された交換」から「フル・アセット・ブローカー」に移動し、ロビンウッドなどの有価証券のために直接競争し、ほとんどの主流の暗号化交換が拡大している方向であることを意味します。

しかし、資産規模の拡大に加えて、簡単に無視できる2つの変更があり、コインベースはAI時代に取引されている資産と「超金融口座」の形態を探索しようとしています。

Coinbase Advisorで見るAIの起動は、ユーザーの代わりにトランザクションを直接実行しませんが、ユーザーホールドと市場データに基づいてパーソナライズされたマルチアセット構成とヘッジの推奨事項を生成できます。

過去1年間、AIエージェントのサポート取引を探求する製品が数多く登場しました。 将来的には、AIエージェントがアセットの配布と取引にどのように影響を及ぼすのか、情報流通と消費者行動の変化を推奨するアルゴリズムとしてはどうなりますか? 継続的な観察を必要とする問題は残っています。

同時に、コインベースグローバルユニファイド流動性プールは、異なる市場の流動性が再統合できるように、米国と国際市場スポットとデリバティブシステムにアクセスしようとしています。例えば、コインベースワンカードは、安定した通貨を通じてbooking.comなどの消費シナリオにアクセスしました。 また、株式資産の移行は、バウチャーシステムのユーザーの間で分散した資産をコインベースに徐々に統合しようとする試みです。

ご覧のとおり、コインベースは取引行動を取るのではなく、支払い、消費、投資など、より多くの金融シーンを乗り越え、「すべてを取引」に変えることを目指しています。

すべてを取引する。 プラットフォームの運命です

確かに「すべてを取引する」が取引プラットフォームの新しい合意になりました。

過去1年間、暗号化交換では、株式、貴金属、予測市場などの大型商品を含むメインストリーム交換が拡大しました。 暗号交換の競争力のある焦点は、資産作成から品質資産上の分布の権利にシフトしました。

過去には、取引所は、通貨を引き継ぎ、エコロジーをサポートし、プロジェクトの成長に参加することにより、資産の可用性に間接的に影響を及ぼす可能性があります。 爆発資産は、多くの場合、暗号化システム内で生まれ、自然に家を支配します。

しかし、シーズンの崩壊は、レフリーとアスリートの両方として、交換の時代を効果的に終わらせました。 持続可能な方法で社内で生成できる少数の高品質の資産では、取引所は外部に見かけなければならない、それはSpaceX、Openai、Anthropic、または等物であり、将来的に市場とより現実的な資産を予測し、ユーザーに取引を誘致することを目的としています。

暗号化交換に加えて、伝統的な発行者もすべての取引に近づいています。 Robinhodは、株式の外側に暗号化された資産、予測市場、トークン化された株式を導入しました。NASDAQとNCOは、通貨取引を促進することを計画しました。また、Moomooは、リッチパスのバナーの下に、Hyliquidベースの米国ベースの永続契約に直接アクセスし、従来のバウチャーユーザーはチェーン上の派生物の価格を見ることができます。

その背後にあるロジックは、実際には暗号化された取引所と伝統的な発行者の両方の同じ問題であり、単一の資産が持続的な成長を生成することは既に困難です。 いつユーザウォレットは1つしかなく、時間が限られています。 追加の資産を提供できる人は、自分のプラットフォームでユーザーを維持する機会を持っています。 その結果、各プラットフォームは、その家と他の各領域に移動し始めました。

しかし、この時、コインベースの製品がオーバーホールされ、おそらく取引プラットフォームは競争に新しい次元を与えています。

一方、より高品質の資産の分布を拡大することに加えて、さらにユーザー参加のしきい値を下げ、流通効率を向上させる方法もあります。これにより、ユーザーウォレットを引き継ぎます。

以前に言及したアルゴリズムは、情報が配布される方法を変更しました。予測市場は、以前に複雑なオプション取引を再パッケージする典型的なケースで、より一般的なユーザーに受け入れられます。

将来的には、暗号化によるAIエージェントの統合も、パッシブな「provide」からユーザーに、そして積極的に「設計」からより理解しやすく、消費形態まで、金融製品を離れることも期待しています。これにより、より多くのレイユーザーを市場と大きな流れに引き寄せます。

一方、競争は、ユーザーが自分のプラットフォーム上で実行し、投資取引に加えて、実際の世界の範囲の支払い、消費などに拡張する機会を持つために、できるだけ多くの金融消費行動を可能にすることができる人であるかもしれません。

スーパーAPPのエントリー戦争:暗号化交換の武器は何ですか

すべての取引を終わらせた場合、暗号化された交換の利点は何ですか

過去、それは良い答えです。 チェーンに沿って、より豊かで効率的な暗号化された資産と生態学的な機会があります。 しかし、この利点は、株式プラットフォームが暗号化され始め、発行者は収益化と市場予測を埋め始めると、説得力がないようです。

市場を予測するために、カルシCEOのタルク・マンソーは、競合他社に対する彼の本当の懸念はポリマークではなく、CME、Robinhoodなどの伝統的な金融プラットフォームであることを示唆しています。 これは、流通能力が製品よりも重要であることを意味します。

この観点から、暗号化交換はまだいくつかのカードを持っています。 まず、暗号化交換が地理的に制限されている従来のクーポンよりも、より広範な国際ユーザー基盤を持っているグローバル化です。第2は7x24時間の取引文化です。 出生以来、暗号化市場は24時間稼働しており、従来の金融ユーザーよりも長期契約、レバレッジ、リアルタイム取引、高頻度取引に多くの受け入れが期待されています。 次のステップでは、チェーンとアセットの能力の組み合わせも差異的な利点であるかもしれません。

しかし、その時こそ、次の競争のラウンドに勝つために、これらの利点が十分であるかどうかに答えるのは困難です。 しかし、それはより明確になり、それが難しい通貨よりも、暗号化交換のためのより大きなステージがあります。