解体 112,000 ポリマーケットの住所:実質のお金の1%は、これらの5つのことをやっています

by darkzodchi(ダークウォッチ)

== sync, elderman == で修正

お問い合わせ11.2百万のポリマーケットウォレット、チェーンデータの6か月直感的ではなく、驚くべき結果は、系統的な櫛と分析から現れます。プラットフォーム上のユーザーの取引の約87.3%が損失で終了お問い合わせ。

統計は、トランザクションレコード、トランザクションのボリューム、賞金、利益と損失、関連する市場の種類、エントリの時間とチェーンごとの倉庫スペースのサイズを含む重要な次元の数をカバーします。データ処理プロセス全体が3週間持続し、最終的には結論に来ました多くの人の本能は好きではありませんお問い合わせ。

多くの人は、予報市場で最も高い選手は、インサイダー情報や知られていない複雑なコンピューティングモデルの使用など、明らかな利点があることを信じています。しかし、データパフォーマンスの面では、これはケースではありません。そして、トッププレイヤーの1%は、長い間いくつかのことを繰り返し続ける。ユーザーの他の99パーセントは、厳密に反対を行う傾向があり、そのお金が実行されている理由を疑問に思います。

ポリマーケットのランキングは高い誤解です

Pollymarketのランキングがオープンし、利益(PnL)によってランク付けされている場合、実際にはいくつかの異常が発見されています。たとえば、最初の財布は、合計22のサイロと4番目のウォレットで、わずか8のトランザクションで、8つのウォレットは1つのベットのみで、歴史の中でトップ10にすることができます。

実際のトレーダーを呼び出すことは本当に難しいです。多くの場合、ベットが正しい結果で、一回限りのベットを持っている巨大なクジラだけではありません。また、情報の利点を持つ人々、または両方とも関与する可能性があります。いずれの場合も、いくつかの取引のみのデータが、学習パターンを提供することはほとんど不可能です。この結果は、非常に大きな&ldquao、コイン&rdquaoのようなものです。レプリカ可能な戦略ではなく。

分析の第一歩は、ノイズデータをフィルタアウトし、実際の統計的意義のサンプルだけを保持するということでした。選考基準は以下のとおりです

試料の数が統計的に重要であることを確認するために少なくとも100クリア倉庫
トランザクションは、4ヶ月以内の期間で有効で、1つのチャンスだけを獲得したアカウントを除く
(b) 1つのイベントが請求されるのを避けるために少なくとも2つの異なる市場に参加すること
トランザクションの総量は10,000ドルを超え、参加者が実際に投資した資金を確保します。

これらの条件下では、元の112,000ウォレットが画面上に表示され、十分なデータ値で8,400ウォレットアドレスしか残しません。この8,400のアドレスは、本当に研究可能なデータセットです, ない & ldquo, 百万ドルを作る, そして、英雄アカウント & rdquo, リストにランクされています. これらのアドレスの一般的な機能は、トランザクションの継続性とデータの安定性です。そこから、実際の動作パターンを観察しやすくなります。

興味深いことに、スクリーニングが完了すると、実際の最も安定したトレーダーはプロフィールと完全に異なります。彼らは見られず、ほとんどは自分の名前を聞いたことがありません。彼らは通常、$ 50,000と$ 500,000の間で作成します。

しかし、本当の懸念は、彼らがどれだけ稼ぐかではなく、その背後にあるプロセスと方法ではありません。本当に再現性は、結果ではありませんが、プロセス。

壊れるべき3つの共通の間違い区域

間違ったもの:トップトレーダーは80%と90%の間で勝ちます

ケースではありません。リストの先頭に whale アカウントの代わりに、選択したデータのサンプルに基づいて、単一のベットで獲得されます実質の長期収益性の高い財布のほとんどは、毎セント55〜67の間で勝ちました。言い換えれば、トップトレーダーでさえ取引の重要な比率を誤って計算するであろう。たとえば、アドレスは900以上のクローズドポジションを完成しましたが、累計利益は2億6千万ドルとなりました。言い換えれば、彼の賭けの3分の1以上が間違っていたが、彼はまだ市場で大きな利益を予測していた。

成功の危機は、多くの場合、最初のアカウントでステップアップする最も簡単な罠です。それは&ldquaのように見えるので、それは$ 0.090契約を購入したい多くのルーキー; それは安全です & rdqua; YESの確率は既に90%で、結果はほぼ一定なので、0.90で買って、最終的にはイベントが実際に起きた場合は0.10しか得ません。しかし、誤って計算すると、9〜1のリスクリターンで0.90の直接損失があります。このパターンは十分に繰り返され、アカウントはすぐに枯渇します。データ集中では、数百サイトに繰り返されています。

ミス 2: 最強のトレーダーは、すべてを行います

真実は反対です。最適なウォレットは、通常、最大3つの市場で入手可能であり、最も1つまたは2つの領域に焦点を当てています。一部のアドレスは、暗号化された通貨に関連するイベントを予測するだけです。気象のような市場のみに参加しています。 1つのアドレスがほとんど独占的に取引&ldquoです。ビットコインは金曜日までに特定の価格&rdquoに達します。このタイプの問題。

予測市場では、過度のフラグメントは、多くの場合、判断の低い品質を意味します。大規模な参加者は、利益を持続する可能性が高く焦点を絞った参加者は、うまくいく傾向にあります。

ゾーン3:スピードはすべてを決定します

これは、非常に少ない場合にのみ当てはまります。たとえば、15分の暗号化された市場の中には、迅速な対応が必要です。しかし、ほとんどの市場では、トップトレーダーは勝つために速度に依存しません。これらはもっとよくあります数日または数週間で倉庫を建設しますお問い合わせ彼らは他の人と速度を打つことを熱心ではありませんが、むしろ価格のマークされた偏差を待っています。価格が十分なレベルに逸脱した場合, 市場がそれらを修正するために2週間かかる場合でも、全体的な数学的期待は、その好ましいまま。

学習価値のある5つの取引モデル

モード1:極端な感情の対比

データセット全体ですほとんどの目に見える、最も安定した利益信号。画面表示された8,400個の財布のうち、この動作は、長期的収益性のほぼ第一次指標です。

契約が市場の気分によって最大88パーセントまで押し上げられたとき、多くのトップウォレットはYESを販売し始めました。そして価格が約12セントに落ちたとき、彼らは購入を開始しました。もちろん、これは盲目的に反対するだけでなく、それらを反対するために市場に反対しています。彼らは市場センチメントに明確に過渡されることを判断した場合、彼らは大規模なスケールでのみ入ります。

この戦略は、古典的な現象、すなわち&ldquo、ホットコールドドアの偏差&rdquoのために有効です。この現象は、シマボ研究の「40年代」として早期に発見され、ほぼすべての人が参加する市場で出現しました。要するに、人々は&ldquoを過小評価する傾向があります。これは、&rdquoが起こるとほぼ確実に思われます。小さな確率イベントが不足している間、結果は下落しています。

さらに、統計は、トップ50財布、平均エントリー価格は、通常6〜11パーセントの市場コンセンサス確率から逸脱していることを示しています。彼らは..50-50 の賭けに参加する代わりに、オッズがあなたの好意で明らかにされるまで、忍耐強く待ってくださいお問い合わせこれは退屈に見えるかもしれませんが、長期的なデータでは、それは安定して非常に有益です。

モード2:倉庫管理アプローチは、ケリー式に近いです

利益のためにトップ200をランク付けした財布のサイロのサイズは、&ldquaoと比べることができます。暗黙の利点&rdquao。比較すると、明確な相関があります。つまり、彼らは、彼らが持っていると思うものに比例してほとんど変化する大きさだけでなく、賭けませんつまり、高い利点を考慮すると、ポジションは大きくなります。利点が小さい場合は、ポジションは小さくなります。明らかな利点がない場合、取引はありません。

これらのトレーダーが実際にKelly Creterion式を読んでいるかどうか、または長期損失と実際の戦闘の状況で開発されているかどうかを決定することは困難です。しかし、数学的には、その行動は非常にケリーの式に近いです。

ケリー式は通常書きます: f* = (p & tmes; b & minus; q) / b, どこ: p は、トランザクションがイベントが現実であると信じる確率を示します。 q = 1 & minus; p; b は、戻り率を示します(潜在的な利益とリスク;)

単純な例を出すために、トレーダーは、市場価格が$ 0.045である一方で、イベントに60パーセントの確率が発生したと判断したと仮定しています。リターンの率は:b = (1/0.45);及びマイナス;1及びasymp;1.22、方式が取り替えられた後:f* = (0.60及び時間;1.22及びマイナス;0.40)/1.22及びasymp;0.272。言い換えれば、ケリー全体戦略は、この取引にコミットするお金の27%を約束することを示唆しています。

しかし、この慣行は実際の取引において非常に危険であり、非常に高いボラティリティ率を持ち、短い通知でアカウントが重要なフォールバックに描画される可能性がある。データの面では、実際の利益財布は通常、ケリー式の四半期に近い、より保守的なバージョンを使用しています。言い換えれば、ケリー式全体が27%の賭けを示唆しているならば、彼らは通常約7%を配置します。

最も確実な取引機会の中で、ポジションは1セントあたり12〜15に上昇するかもしれません。中程度の自信のチャンスは通常2〜5セントで割り当てられます。明確な利点なしで、彼らはしばしば直接参加しないことを選択します。対照的に、損失のアカウントは通常2つの極端に落ちます。単一のトランザクションに80%のお金を置くか、運に完全に頼るか、またはあなたが考える$ 10を40または50の市場に広げます。リスクとrdquoを広げます。実際には、しかし、これは一定の手数料の支払いのように、アカウントが忙しく見えるようになります。

モード3:高度に焦点を絞られた専門の取引

112,000財布が関与している市場カテゴリに従って分割されると、差はクリアできます。これらのカテゴリには、暗号化された市場、政治イベント、スポーツイベント、天候、地政学、エンターテインメント、科学が含まれます。分析は、そのことを明らかにした:

ウォレットの1つから2つのタイプに関与するPnLの平均は約US $ + 4200です
約$380の平均PnLで3〜4種類の財布に参加
5つ以上のカテゴリに関与する財布の平均は約$ 2,100です。

この関係はほぼ線形です。より多くの市場カテゴリが関与しています, 損失の確率が高い。

予測市場の異なるカテゴリに頼る情報システムが完全に異なります。暗号化市場は、為替の流れ、鯨の住所、金融レートなど、そのような要因の影響を受けています。政治市場は、意見データ、草の根のニュース、議会の議題などに依存しています。そして、気象市場はNOAA気象モデル、大気データ、衛星観測に多く依存しています。

2つのケースは特に代表的です。場合I:Wallet Aは、ビットコインの15分の予測市場を取引し、&ldquoなどの他の種類の市場に参加しません。 BTCは、次の15分で価格&rdquoよりも高くなりますか? 累計502件の予報が完成し、98パーセントの成功と累積利益が約$54,000となりました。利点は、それは本当に非常に簡単です、そしてそれはすぐにポリマークの価格が10〜30秒後に取引されるバイナンスオーダーブックの深さを監視し続けることです。つまり、悪い情報のほんの数秒後に数百回繰り返された。

場合II:Wallet Bは天候型市場のみに参加しています。取引戦略は、NOAAの日常的に利用可能な温度予測データを読み、Polymarketの市場価格とそれを比較するのも簡単です。これらの10代のスーパーコンピュータの予測から市場価格にマークされた偏差がある場合、彼らは直接取引されます。このアドレスの精度は、ニューヨークの温度予測市場だけで94パーセントに達しました。

これらの人々は天才ではないと強調する必要があります。実際の点は、彼らが通常のポリマーケットの参加者よりも優れていることをサブディビジョンの領域を見つけ、その後、利点を繰り返すことです。戦略の頻繁な変化がなく、市場ホットスポットによるFOMOの作成も行っています。同じロジックは、同じ利点の周りで何度も何度も実装されています。

モード IV: イベント結果ではなく価格の変動

ほとんどのポリマーケットユーザーは、非常に簡単な方法で、契約を購入し、イベントの決済までそれらを保持し、利益または損失のために、典型的なバイナリ結果を行います。しかし、トップの財布は完全に異なります。何度も、彼らは$ 0.040を購入し、ニュースや市場センチメントが$ 0.065に価格を押しているとき、彼らは売り切れます。イベントが実際に起こったかどうかは気にせず、価格が新しい情報を反映している限り、トランザクションと終了を完了します。

データの集中では、最適なアドレスの一部が決済スロットを持っていませんでした。最終的な決済に契約をしたことはなかったが、価格の不一致のバンド取引を続けた。統計データトップウォレットの平均保有時間は、通常18～72時間ですそして、私たちの背後にある財布の50%は通常、決済まで保持されます, 時々数週間または月。

これは、決済の保持が必ずしも間違っているという意味ではありません。時々、判断が非常に確実であるとき、長期保有は確かにより良い戦略です。しかし、全体的なデータに関しては、トップレベルの財布の使用は、ほとんどの人が考えるよりも積極的に柔軟です。彼らとパッシブベットではなく、実際のトレーダーお問い合わせ。

モード5:ニュースを壊すことを避ける常に

つまり、軍争議、選挙結果、企業役員の辞任など、緊急時に最も機密性の高い資金が最初に来るべきだと常に確信しています。しかし、データには「いいえ」というようなものがないことが示されていますトップウォレットは、ニュースが故障した時間を避けるための取り組みを取る傾向がありますお問い合わせ彼らは通常、市場に流れるために感情的な資本を待ちます, 価格は短期間で大幅に変動することを可能にします, そして、取引前に安定するために市場センチメントのために。

全体として設定されたデータから、非常に明確なパターンは以下です市場がイベントを認識したり、市場センチメントの過剰反応後に発生する傾向が最も高い取引機会。誰もが同じことについて話しているとき、それはしばしば最悪のエントリ時間です。市場価格は、一般的に、この時点で非常に効果的であり、利点は最小限です。

5ポイント運用アドバイス

長い時間のためのトラックそして焦点を選んで下さい

暗号化、政治、風俗、スポーツなど、できるが、最も身近な分野の一つを選ぶことが重要です。少なくとも3か月間、このタイプの市場は取引されます。例外はありませんが、突然の上昇の結果、他の一般的なイベントに関与するべきではありません。ちょうど&ldquoだった場合でも、手持ちの選挙”それは判断の元のシステムを壊すのは簡単です。

すべての予測を記録します

各トランザクションの前に、独自の判断、現在の市場価格、予想される利点と計画された入力のサイズの実質の確率を含むいくつかの重要なデータは、50以上のトランザクションが蓄積されたときにリセットされるように書かれていました。たとえば、予測が70%の確率でマークされている場合は、実際のヒット率は70%近くです。著しい偏差の場合には、確率的判断の偏差を示す、キャリブレーションはポジションの拡大前に行われる必要があります。

ケリーの処方の四半期に近いシロ管理が可能です

まず、ケリーの式で与えられた理論空間を計算し、4で分割します。この図は、通常は小さいように見えますが、リスク管理の鍵となります。結果は、多くの場合、唯一の1つの——アカウントサイロ。

利点が明らかであるときだけ

予想される利点が8%から10%未満の場合、諦めてください。魅力的に思える方も、お待ちください。データのベスト・パーフォーメーション・ウォレットは通常、1週間あたりの市場カテゴリごとの2〜3取引のみです。取引の品質は、取引量よりもはるかに重要です。

レコードを保持し、リセットする

各トランザクション、結果、および発生した問題を記録するための完全なトランザクションフォームを作成します。財布は、長期的な成長とともに、ほとんど体系的に自分の間違いをリセットし、停滞している人や敗北が同じ間違いを繰り返す傾向があり、結果が悪い運に反する傾向があります。