YouTube akan menjadi bank baru berikutnya

Penulis:Kaleb Shack

Penyusun:

setiap bank baru yang sukses (neobank) mengikuti jalur awal yang sama: mengidentifikasi daerah-daerah di mana bank-bank tradisional kelebihan muatan atau yang diemban, sebagai titik masuk, dan dengan demikian memasuki operasi perbankan yang lebih luas。

Diafi menemukan bahwa peringkat kredit FICO adalah cara yang buruk untuk membiayai utang mahasiswa bagi peminjam dengan potensi pengembangan. Sebaliknya, mereka diasuransikan menurut lintasan pendapatan dan mengalirkan uang tunai sekali pakai, dan akumulasi data mereka secara bertahap menjadi parit sejati. Saat sebagian besar bank membebankan 3% untuk setiap sikat eksternal, Monzo, Revolut dan Starling semua dimulai dengan nol tuntutan pertukaran asing. Di Brasil, di mana bank - bank tradisional membebankan bunga punitive dan jutaan orang tidak memiliki akses ke sistem keuangan formal, Nubank telah memenangkan pasar dengan kartu kredit gratis tahunan。

Set ini konsisten: menemukan titik masuk, mengambil kerusakan vertikal adegan dan kemudian memperluas ke layanan penuh。

Hari ini, penyediaan cek dan rekening tabungan menjadi lebih sederhana, berkat stabilisasi mata uang. Infrastruktur pada dasarnya telah terkomodifikasi. Hal ini menyebabkan gelombang mata uang stabil dan start-up perbankan baru, tetapi kebanyakan dari mereka kurang diferensiasi. Fitur Āno gesekan", yang memungkinkan mereka untuk memulai dengan mudah, juga memungkinkan jumlah pesaing berikutnya untuk mengikuti. Tidak ada parit di tingkat deposit saja。

Kejayaan perusahaan teknologi keuangan generasi pertama sebagian besar disebabkan oleh pembangunan produk berdiferensiasi di atas tingkat distribusi komodifikasi terbaru (Internet). Hal ini memberi mereka keuntungan daripada bank tradisional yang ada. Bila terjadi komodifikasi, produk baru akan dihasilkan melalui pengikatan. Kemudahan pembukaan rekening deposito tidak memicu 1.000 bank baru independen baru, tetapi lebih menjadikan mereka fungsi internal tertanam dalam platform yang sudah memiliki aset yang lebih berharga: sumber pendapatan。

Jika Anda seorang produser uang di YouTube atau Twitch, Anda memiliki hubungan yang lebih dalam dengan platform daripada yang Anda lakukan dengan Chase. Platform tahu aliran uang Anda dalam waktu nyata. Ini memahami lintasan pertumbuhanmu. Algoritma yang berakar dalam. Ini memberikan jaminan kredit dengan cara yang tidak bisa dilakukan bank tradisional. Logika yang sama berlaku untuk platform ekonomi kasual seperti Uber dan Lyft, platform utilitas sosial seperti Whop dan TikTok, dan penyedia layanan berbayar modern seperti Deel dan Gusto。

Logika untuk mengikat pendapatan pencipta pada produk keuangan sederhana. Pendapatan berbayar kepada pencipta dan pekerja kasual, total transaksi dagangan hasil-pasar (GMVs) dan upah yang dibayarkan kepada karyawan hilang ke platform setelah pengiriman kembali dilakukan melalui transfer ACH. Keluarga YouTube sendiri membayar lebih dari $100 miliar kepada para pencipta sejak tahun 2021 dan dibuka pada bulan DesemberPembayaran mata uang yang stabilFungsi. Ia telah menghasilkan lebih dari $4 miliar di GMV dan mulai memperluas secara vertikal ke layanan keuangan yang mendukung mata uang terenkripsi. Dengan hanya beberapa baris kode, Platform sekarang mampu mendapatkan biaya transfer dan utang nasional jangka pendek kembali dalam proses pembayaran, membuat pengikatan layanan ini dalam Platform pilihan alami dan akhirnya menyediakan layanan pinjaman berdasarkan pengetahuan mereka tentang pengguna。

Perusahaan - perusahaan ini tidak perlu menjadi bank - bank yang nyata dalam pengertian regulator. Mereka hanya perlu menyediakan layanan perbankan (BaaS), termasuk rekening, kartu bank, pinjaman, yang didorong oleh deposisi data platform yang telah mereka hasilkan. Titik masuk di sini bukan lagi arbitrase produk atau pricing arbitrage, tetapi titik masuk adalah hubungan pendapatan itu sendiri。

YouTube akan menjadi bank baru berikutnya. Bukan karena YouTube akan mengajukan permohonan lisensi bank, tapi karena dari mana uang itu berasal, di mana layanan keuangan berada。