AI PC WAR: ไม่มีค่าย ไม่มีสถานีรถไฟ
โรเจอร์ Lee |BIT, American Schappy excult
2541 มีประสบการณ์ถึง 21 ปีกับการลงทุน การบริหารจัดการ และสถาบันการเงิน โดยเน้นไปที่ห่วงโซ่อุตสาหกรรมเอไอ ระยะระยะยาว。
YIN WEIDA และ UDEC เข้าไปที่ AI PC และกินชิปชุดใหม่ของพีซีWindows-side AI Ectology from one-point score to Multipleplayer tryฉันไม่รู้ คําตัดสินของผมก็คือสงครามนี้ ไม่ควรถูกลดให้เหลือลงเป็น "X86 ต่อสถานีอาร์ม"; สิ่งสมควรแก่การศึกษาอย่างแท้จริงก็คือ。
ผมจะเห็นว่า AI PC เป็นโอกาส 3 ความหมาย
- ชั้นหนึ่งการประมวลผลขั้นสูงใครก็ตามที่ชนะ มันง่ายกว่าสําหรับ TSMC ที่จะจ่ายสําหรับถนน
- ชั้น 2เครื่องคิดเลขและแพลตฟอร์มAMD และ NVDA ตามลําดับ การโจมตี x86 และขยายโครงสร้างพื้นฐาน GPU
- ชั้น 3การ ขยาย ตัว ของ โครง สร้าง และ การ แก้ไข ปัญหาทั้ง ARM และ INTC ยืดหยุ่นได้ แต่เราต้องมีวินัยมากขึ้น
I. อุตสาหกรรม'ตัดสิน :AI PCจากคอนเซ็ปต์ถึงระยะส่ง
Gartner ซึ่งในปี ค.ศ. ข้อมูลชุดนี้เป็นแรงบันดาลใจให้ผม ไม่ใช่ "AI PC ต้องการการเบิกความ" แต่..จังหวะระยะสั้นจะเต้นช้าลง และการปรับระยะระยะยาว จะยังคงเปลี่ยนแปลงไม่ได้ฉันไม่รู้。
| ตัวแปรอุตสาหกรรม | การเปลี่ยนแปลงปัจจุบัน | การตีความการลงทุนของผม |
| หน้าต่างบนแขน | การแบ่งส่วนในช่วงต้นถูกลดโดยผู้เล่นใหม่เช่น NVDA/MediaTek | การเล่าเรื่องของผู้ชนะซิงเกิลทําให้เย็นลง การเปลี่ยนราคา |
| ค่าย x86 | AMD และข้อมูลต่าง ๆ เสริมข้อมูล NPU อย่างต่อเนื่อง, ผนวก GPU และ CPU | AMD เหมือนการโจมตีในสายหลักมากกว่า ข้อมูลเหมือนรีเวิร์ทมากกว่า ลิขสิทธิ์ |
| โพรเซสขั้นสูง | AI GPU, โทรศัพท์มือถือ AP, AI PC SOC สําหรับความจุสูง | TSMC ยังคงเป็นสถานีแข็งที่สําคัญที่สุดของฉัน |
| ระบบนิเวศของซอฟต์แวร์ | นางแบบท้องถิ่น, คํานวณความเป็นส่วนตัว, ตรรกรากต่ํา กลายเป็นจุดขาย | ไมโครซอฟต์และวินโดวส์ใช้ความเร็วการตัดสินใจลงที่ระบบนิเวศ |
จากมุมมองการลงทุน ปัญหาที่แท้จริงสําหรับ AI PC ไม่ใช่ "NO NPU" แต่..จะให้ผู้ใช้ทําการสลับกับประสบการณ์ AI ท้องถิ่นหรือไม่ฉันไม่รู้ หากระดับโปรแกรมถูกจํากัดให้เหลือเพียงไม่กี่นาทีของการประชุม, รุ่นภาพถ่ายและผู้ช่วยที่เรียบง่าย, ความยืดหยุ่นของสวิทช์จะต่ํากว่า ความคาดหวังทางบวกของตลาดมากที่สุด; แต่ถ้าองค์กรเริ่มใช้การคํานวณความเป็นส่วนตัว。
II. การตรวจสอบสถานที่: การตรวจสอบและการตรวจสอบ
เรื่องราวของ AI PC เป็นข้อท้าทายของอาร์ม x86 แต่ผมกังวลมากกว่าว่า NVIDE แข็งแกร่งใน GPU และ AI, AMD แข็งแกร่งในหน่วย CPU x86 และ GPU, ความจุสูง ในระบบการสื่อสารและการสื่อสารที่ต่ํา และข้อมูลในระบบสหกรณ์หลักทรัพย์และระบบธุรกิจ แต่ละข้อมีข้อดี แต่หลักพื้นฐานชัดเจนชิปที่มีคุณภาพสูงผ่านโปรแกรมไม่ได้ฉันไม่รู้。
TrendForce เปิดเผยว่าในไตรมาสที่สองของ 2025 earnings รอบโลกมีประมาณ $4.7 พันล้าน โดยมีหุ้น TSMC ร้อยละ 70.2 ต่อเซนต์; ในไตรมาสที่สี่ของ 2025 รายรายได้รอบโลกประมาณ 4.6.3 ล้านบาท โดยมีหุ้น TSMC ประมาณ 70.4 เปอร์เซ็นต์ นี่หมายความว่าตราบใดที่ AI PC, server AI, โทรศัพท์มือถือ AP และขอบ AI ชิปยังคงแข่งขันสําหรับโปรแกรมขั้นสูง, TSMC ไม่ได้เป็นเพียงแค่หน่วยธาตุ แต่เหมือนการเข้าสู่ระบบของฮาร์ดแวร์ AI。
ฉันไม่คิดว่าผลิตภัณฑ์ใหม่ทุกตัว คุ้มค่าที่จะไล่ตาม แต่ฉันคิดว่าทุกครั้งที่มีการแข่งขันเพิ่มขึ้นถ้า ผู้ ชนะ ไม่ แน่ ใจ ใคร จะ กล่าว หา ผู้ ชนะ ทุก คน ได้ในสายเอไอพี คําตอบฉันยัง..โปรแกรมเพิ่มเติม, ควบคุม, โปรแกรม IP และแพลตฟอร์มที่สําคัญแทนที่จะใส่สโลแกนแบบโครงสร้าง。
3 จัดเรียงเป้าหมาย: ดูที่ด้านล่างแบบ TSMไปกันเถอะAMDลองดูข้อมูล/ ARM
ประมาณปีครึ่งของการปรับตั้งได้มีการ แลกเปลี่ยนล่วงหน้าสําหรับ AI PC ปลายปลาย AI และอัลกอริทึมรั่วไหล ราคารายวันของ Yahoo Office แสดงความยืดหยุ่นมากขึ้น ในช่วงตัวอย่าง AMD, Intel, ARM และ TSM แต่แสดงถึงความเสี่ยงที่แตกต่างกันออกไป วิธีของผมไม่ใช่ซื้อวัตถุที่เกี่ยวข้องกับ AI เข้าด้วยกันทั้งหมด แต่เพื่อจัดอันดับมันตามความแน่นอน การประเมินวินัยและสถานที่เป็นห่วงโซ่อุตสาหกรรม。
| บริษัท | การวางตําแหน่งบทบาท | เรตติ้งของฉันมีแนวโน้มจะเป็น | Core Complete |
| แบบ TSM | การประมวลผลขั้นสูง | ความสําคัญของการซื้อ/ การคืน | มันเป็นสินทรัพย์โปรดของฉัน สําหรับการใช้งานระยะยาว |
| AMD | ตัวโจมตี x86 | ซื้อ / ราคาเท่ากัน | CPU, GPUS และ AI PCS มีสิทธิ์ในการเข้าร่วม และเหมาะสมสําหรับตําแหน่งที่รุก, อยู่ภายใต้วินัยในการประเมิน |
| แบบ NVDA | เอไอเป็นหัวหน้า | ถือไว้ ไม่ต้องติดตาม FOOMO | มันเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีประสิทธิภาพมากที่สุด แต่เครื่องพรีเมียร์ของ A.P.C |
| QCOM | ไพ โอ เนียร์ พ.ศ | ถือ / รอ การ กลับ ชาติ มา เกิด | วงจรโทรศัพท์มือถือ ความเสี่ยงแอปเปิ้ล และรูปแบบการแข่งขันวินโดวส์ ต้องปรับปรุงใหม่ |
| อาร์ม | แพลตฟอร์มของ IP | ซื้อ / เคทูรา | สถาปัตยกรรมให้ประโยชน์ แต่การประเมินความยืดหยุ่นเป็นเช่นเดียวกับความเสี่ยงสูง |
| INTC | สถานการณ์กลับตาลปัตร | การ ซื้อ แบบ คาด คะเน / อา ซากุระ | มันไม่เหมาะกับอาหารหลัก มันเล็กกว่า ชัดเจน |
ข้อ สรุป หลัก ของ ผม ง่าย ๆ คือ ไม่ ใช่ สงคราม ที่ ซื้อ เฉพาะ ผู้ ชนะ เท่า นั้น แต่ เป็น สงคราม ที่ ซื้อ สถานี ส่ง น้ํา, เวที, การ ไหล เงิน อย่าง แน่นอน. ถ้า ตลาด ทํา ให้ บรรยากาศ เต็ม ไป ด้วย อารมณ์ ใน วัน ที่ มี การ พิมพ์ หนังสือ พิมพ์ ผม ก็ อยาก จะ รอ; ถ้า ผม กลับ ไป เพื่อ ถอน ความ เสี่ยง ของ บริษัท ที่ ได้ รับ กลับ สู่ ระดับ ที่ สม เหตุ สม ผล ผม จะ ให้ ที เอส เอ็ม และ เอ็ม ดี ก่อน แล้ว ก็ ไป ยัง อาร์ เอ็ม และ ข้อมูล。
เคล็ดลับความเสี่ยง
ความเสี่ยงของสายหลักนี้ไม่อาจละเลยได้:
ประการ แรก โปรแกรม AI PC อาจ ขาด ความ คาด หมาย ซึ่ง ยัง ผล ให้ มี วัฏจักร ที่ แข็ง แรง เกิน กว่า ที่ จะ นึก ภาพ ออก ได้。
ประการที่สอง เรื่องเล่าของผู้ติดตามระดับสูง และผู้ร่วมก่อตั้งใหม่จะถูกระงับ หากความเข้ากันได้ที่ดีขึ้นของวินโดวส์บนแขนนั้นช้าเกินไป。
อย่างที่สาม ทาริฟ การระงับการจัดหากิจการ และความไม่แน่นอนของแมโครอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการของพีซี。
สี่ ที ที เอส เอ็ม ซี อาจ มี การ ประเมิน ค่า การ ล่า ถอย หาก มี ระยะ ที่ ผิด พลาด ระหว่าง การ อุปโภค บริโภค ล่วง หน้า กับ ความ ต้องการ。
ข้อห้า ห่วงโซ่ AI ทั้งหมดมีค่ามากเกินไป และเมื่อ EQUITY ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เป้าหมายที่ยืดหยุ่นมากที่สุดมักจะเร็วที่สุด。
ดังนั้นฉันชอบที่จะพิจารณา AI PC ว่าการอพยพอุตสาหกรรมระยะยาวไม่ใช่ข่าวระยะสั้น วิธีการซื้อจริง ๆ ของมืออาชีพ ไม่ใช่ซื้อสโลแกนในวันประชุม แต่เพื่อซื้อระบบนิเวศน์。
คําอธิบายของแหล่งข้อมูล
| สร้างแผนภูมิ K | แหล่งหลัก | วิธีใช้ |
| อัตราการส่งออกของ AI PC และอัตราการสอดคล้อง | Gartner 2024 และ 2025 ข่าวร่าง | เพื่อตัดสินแนวโน้มในจังหวะระยะสั้นและกลางและในระยะยาวการปรับเทียบของ AI PC |
| รายได้และแบ่งปัน TSMC | Treend Force 2025 และ 2026 News Magazine | สําหรับความถูกต้องของโพรเซสที่ก้าวหน้า |
| การ แสดง ราคา หุ้น โดย เทียบ เคียง | เอมี | PRIZED ตลาดราคาสําหรับข้อสังเกตของ AI PC เป้าหมายที่เกี่ยวข้องกับกึ่งตัวนํา |
| การจับคู่ลูกโซ่ในอุตสาหกรรม | บริษัทเปิดเผยการวิจัยอุตสาหกรรมและเอกสารสาธารณะ | ความสัมพันธ์ลูกโซ่ค่าระหว่างสถาปัตยกรรม, ชิป, ทดแทน, ซอฟต์แวร์และเทอร์มินัล |
อ้างอิงข้อมูล
| ตัวเลข | แหล่ง | เชื่อมโยง |
| หนึ่ง | Gartner: 2024 AI PC 2025 พยากรณ์การส่งมอบ | https/www.gartner.com/en/n-ewsrooms/press-press/2024-25gartner-world-worlds-worlds-swords-in-artificial-paccess-access-account- for-43-percential-all-pcs-in-2025 |
| สอง | Gartner: August 2025 AI PC 2025 การปรับปรุงการแบ่งปันการพยากรณ์ | https/www.gartner.com/en/n-ensroom/press-press/2025-28-gartners say-artifition-inciential-pcs-pcs-re penter-31-percentity-forldwide-pc-c.y |
| สาม | Trend Force: แบ่งปันรายได้ทั่วโลกสําหรับคนยุคกลมและ TSMC ในไตรมาสที่สองของ 2025 | https/209001-1261.html |
| สี่ | Trend Force: แบ่งปันรายได้ทั่วโลกและ TSMC ในไตรมาสที่สี่ของ 2025 | https/www.trendforce.com/pressenter/news/20260312-12965.html |
| 5 | YahooOffice: ข้อมูลเกี่ยวกับราคาหุ้นสหรัฐรายวัน | https/finance.yahoo.com/ |
รายงานได้ถูกเตรียมไว้โดยนักวิเคราะห์ผู้ได้รับเชิญ ทัศนะ ที่ มี แสดง ไว้ ใน รายงาน นั้น เป็น เพียง ตําแหน่ง ของ ผู้ ประพันธ์ แต่ ไม่ เป็น ของ เวที บีไอที. บทความ นี้ มี ไว้ เพื่อ การ อ้างอิง และ ไม่ ได้ เป็น ข้อ เสนอ แนะ สําหรับ การ ลง ทุน。
