元のタイトル:Ampleは死にます、Saasは次です、18か月あります
マスタファ・カーンによるオリジナル
ペギーブロックビートによる写真

編集者は、「ソフトウェアが投票する価値がない」という彼のポッドキャストでNaual Ravicantの決定の光の中でAI-era技術会社の再優先を議論しました。 記事のコアは、単なるリンゴまたはSaaSではなく、むしろより深い変化ではありません。 将来的に本当に怖がっているのは、ソフトウェア自体ではありませんが、流通チャネル、ネットワーク効果、独自のデータ、ハードウェア統合、ブランドコミュニティ、および垂直業界の障壁です。 言い換えれば、AIはソフトウェアを安く書くことであり、より基本的な質問に答えるために起業家を強制しています。 自社が再現できないAIとは

この変更は、大企業とスタートアップの双方の評価を意味します。 リンゴの危険性は、AIスマートボディによって相互作用層が引き継がれている場合、長い信頼性を持つソフトウェアエクスペリエンスプレミアムが侵食される可能性があることです。 SaaSのリスクは、機能自体がモアットになることがますます困難になるということです。

しかし、同時に、ソフトウェアの生産能力の文明は、個々のクリエイターや小規模なチーム企業の新しい波につながる可能性があります。 これは、均質化ソフトウェアのための危険な時間です。それはまた、ディストリビューション、味、データ、業界の深さを持つ創始者のための機会の非前例のないウィンドウであってもよいです。

以下は元のテキストです

Appleは死にますが、市場は終わらない。

これは、歴史的な判断ではありませんが、過去6ヶ月にわたる業界の変化の構造概要。 先週のポッドキャストでNavar Ravicantの声明は、ほとんどこれを確認しました。 技術のコミュニティで最も忍耐強い投資家の1つ、過去2年間の最も鋭い首都のディストリビューターの1つは、ソフトウェア業界全体に非常に明確な結論を与えています。純粋なソフトウェアは投票する価値はありません。

あなたがこの判断に同意するかどうかではなく、あなたが市場が反応する前に移行を完了するために18ヶ月を持っているかどうかは、創始者のための本当の質問です。

背景:Nawalは、Twitter、Uber、Notionの初期投資者、および過去10年間の技術の風景を形づけている200の会社にエンゼルリストを作成しました。 彼はめったに簡単な判断をしますが、彼が話すとき、彼は何度も何度も繰り返し引用されています。 そのため、「ソフトウェアは投げる価値がない」と言ったとき、それはランダムなコメントではなく、むしろ資本主義による産業サイクルの再優先順位ではありません。

ここに彼の判断とそれがすべての起業家のために意味するもの。

リンゴを構造的に死ぬのを防ぐことはできません

Applesは翌年のあなたのポケットから破産し、消えません。 Nawal が説明する崩壊は、運用が進んでいませんが、経済性は認められません。

アップルの$ 3兆市場値のボトムフィーダーは、基本的には1つです。優れたソフトウェア経験でサポートされているハイエンドのハードウェアプレミアム。 その経験のメリットがなくなると、リンゴは3つ星で働きやすくなります。 そしてこれが起こっています。

インタラクティブなレイヤーが更新されます。 次の24か月で、ほとんどの人は、アプリケーションを開く方法を変更します。アプリはもはや入力されませんが、AIスマートボディに直接話して、必要なインターフェイスをリアルタイムで作成します。 Appleは、よく構築されたアプリストア、人間の相互作用、審美的なデザイン、および生態学的なモアット、インターフェイス自体があらゆるデバイス上のAIによってリアルタイムで生成することができる一度に元の値をすぐに失います。

Appleのこの変更に対する応答は何ですか? グーグルマンデート、Geminiの紹介。

つまり、常に「経験層の管理」をコアアイデンティティと見なしてきた会社が、その最強の競合他社に経験層をアウトソーシングしていることを意味します。 AIの賭けの喪失後、APPLEは外部モデルを使用して内部戦略的なギャップを修復しています。

これは、Microsoftのポストマネージドスクリプトのほとんど加速です。

マイクロソフトがモバイル時代を失った理由は、リソースがなかったことではなく、ゼロからオペレーティングシステムを構築することを望んでいた理由でした。 古い年齢の優しさは、古いパラダイムが続くと仮定するためにそれを導きました. マイクロソフトが本当に現実を受け入れるとき、アップルは、次の10年を獲得しました。 マイクロソフトはまだ今日の$ 3兆の会社ですが、Windowsは勝つことができる消費者戦争を失います。

アップルはAIの波で同じ間違いを犯しています。ハードウェア主導の遺伝子がインテリジェントな身体の年齢でそれを取ることができると信じています。

しかし、この道は難しくなります。 オペレーティングシステムとインターフェイスが更新されると、Appleの収益性はハードウェアの商品レベルに低下します。 一方、ハードウェアのプレミアムは、Appleの商用帝国全体を上回る利益の核源です。 その時、構造回復と評価は避けることが困難である。

もちろん、リンゴの株式を引き続き保持することができますが、成長している株式のように扱うことはできません。 歴史の中で最も貴重なハードウェア会社は、残酷な質問に答えることを余儀なくされていることです。 ソフトウェアなしでどれだけのハードウェアの価値がありますか

あなたのモットがソフトウェアの場合、あなたは18ヶ月しか持っていません

創始者にとって難しい部分はこちら。

Nawal氏は「ソフトウェアはキャストに値しない」と述べました。 しかし、彼が行っていなかったことは、AとBの評価の最後のラウンドにあったSaaSに何が起こるかだった。

答えは:それらの大部分は死んだが、まだありません。

ロジックは複雑ではありません。 過去にこの製品を作るのが難しいため、あなたのSaaS会社は存在します。 技術的な実装がフルチームを必要とするため、お金を得ています。 あなたがそれを認めたいかどうか - 基本的にあなたが構築したものをコピーする難しさからステムします。

そして、この難しさは崩壊しています。

Claudeコードを使用した2人のチームは、90日以内にコア機能の80%をほとんどのB2B SaaS製品をリセットできるようになりました。 おもちゃ版ではなく、合理的な構造、基本的なセキュリティ、拡張されたスペースを備えたサービス可能な製品です。 残りの20セント — 特定の統合、エンタープライズマーケティングシステム、コンプライアンスプロセス — 確かに残っています。 しかし、それは、摩擦コストのように、モアットではありません。 これらの摩擦のコストは、次の世代のための四半期に引き続き圧縮されます。

同様の変更が起き始めています。 図間は構造的に困難な製品と見なされたため、2022年に20億ドルでFigmaを購入しました。 しかし、今では、Figma コア機能を備えた設計ツールの 70 パーセントは、数か月に独立した開発者によって開発されています。

Salesforceは、歴史の中で最も価値のあるSaaS企業の一つです。 しかし、18ヶ月前に存在しなかったAI元のCRMは、中間市場でその株式に侵入し始めています。 ワークデイ、Servicenow、アトラスシアン、アサナ - 各家族は、自分の人事セクターほど大きくないAIの第一次選択肢の潜在的なターゲットになっています。

この移行がソフトウェアの最高の会社ではありません生き残るもの。 ソフトウェア自体の値はゼロに近づいているため。

本当に生き残った企業は、チャネルの分布、ネットワークの影響、データ フライヤー、ハードウェアの統合、ブランディング、コミュニティ、規制の障壁を直接再現できないAIを構築しました。 これらは、新しい時代の唯一の永続的な防衛です。

「モットとは何か?」という疑問に正直な答えが「当社の製品が優れている」ならば、あなたは真のモアを見つけるために約18ヶ月を持っています。 さもなければ、あなたはおそらく、資金調達の次のラウンドで70〜90パーセント評価が蒸発するのを見るでしょう。

トランジションの創始者は、今日、このような信号を真剣に受け止めた人でした。 2027年に冗長レターを書いたり、「なぜこんなに速いのか?」と疑問に思う

質問は、あなたですか

ソフトウェア自体ではなく、次の10年を勝ち取る

純粋なソフトウェアが投資する価値がなくなったら、投票する価値はありますか

NAVAR は、ハードウェア、AI モデル、ネットワーク効果のある操作など、PODCAST の指示をしました。 更に進むには、創始者が実際に考える必要があるのは、次の種類の餅です。

まず、チャネル分布。

今日は本当に優れている企業は必ずしも最高のプロデューサーではありませんが、顧客に直接関係する企業です。 製品はクライアントのキャリアであり、オーディエンスはモアットです。 メーリングリスト、コミュニティ、評判、流通ネットワークはアセットです。

それでも「マーケティング」が準備ができたら、後ろにいます。 将来的には、マーケティング自体は、フローと関係の流下である製品の一部です。

第二に、ネットワーク効果。

AIの商品化に抵抗できる事業は、その価値がユーザー自身から来るものではなく、機能自体です。 Discord、Roblox、LinkedIn、Redditは、ソフトウェア作業の複雑さではなく、他のユーザーがロックされているため、簡単に複製することはできません。

ユーザーが増加すると、製品がより価値が高まりますか? 回答がそうであれば、あなたは継続性を持っています。 100人のユーザーと100,000人のユーザーが値に差を持たない場合、危険です。 AIは機能のコピーをすることができますが、機能するコミュニティではありません。

第三、データ フライヤー。

ユーザが独自データをインタラクティブに蓄積し、これらのデータを使用してフィードバックループを形成するためにより良いモデルを訓練することができる企業は、長期的な値を持っています。 Teslaの自動運転データ、Bloombergターミナルデータは、現在値を追加しています。

しかし、製品が公開 API の UI のレイヤーだけであれば、実際のアセットはありません。 ユーザーがやり取りするたびに、競合他社に利用できないデータが入金されていない場合、製品に長期的バリアを作成することは困難です。

第4、ハードウェア統合。

物理的な層を持つ企業は最も長い防衛サイクルを持っています。 Tesla、Anduril、SpaceX、Appleチップビジネス、ボストン・ダイナミクスは一例です。 ハードウェアが難しく、サプライチェーンが難しく、製造が難しく、物理的な世界の複雑さはAIで直接拭くのは困難です。

チップ、バッテリー、ロケット、ロボットを自動で製造しません。 物理的な世界は急速に再現するために、経済全体の最も困難な脅威の1つです。

縦に5度。

水平SaaSの巨人は最大のリスクにさらされており、真の深層産業の垂直プラットフォームはより安全です。 一般的なプロジェクト管理ツールは既に非常に危険ですが、承認プロセス、検査ネットワーク、規制データ、業界関係など、建設業界に深く埋め込まれている場合は同じ話ではありません。

将来的には、10産業の浅い工具として働くのではなく、1つの業界で十分に深くなる方が良いでしょう。

戦略を再構築する場合、次の12か月で、真のモアットがビジネスで構築できるのは1つだけです。 翌日ではなく、。

移行を完了してリードを取った創始者は、他の人が落ちた後、生存者の市場を受け取ります。

崩壊の反対側は、これまで最大のビジネスチャンスです

創設者の多くはソフトウェアが死んだことを聞いても無視する最も簡単な部分です。 破壊されたものだけを見ましたが、開いている機会ではありません。

Nawalのポッドキャストの中で最も楽観的な判断は、ソフトウェアが個人クリエイターのルネッサンスに付着していることです。 これはソフトウェアの死ではなく、ソフトウェア生産能力の文明ではありません。

同様の歴史は、優先的にはありません。 ノッチは、自分でMinecraftを開発しました。 マークス・フンダーは、魚の王子のために毎年10億ドルの利益をあげました。 Instagramは、わずか13人の従業員でFacebookによって取得されました。 WhatsAppは、わずか55人の従業員と$ 19億ドルで撤退しました。

これらの企業は、組織の協調のコストが希釈されていないファウンダービジョンが、製品のサイトに直接到達することができます。

しかし、過去に、彼らはより多くの外国人だった。 独立した創始者は興味深いものを作ることができますが、彼らはほとんどスケールの硬い壁を渡すことができます。 会社が拡大すると、チームが拡大し、妥協が現れ始め、ビジョンは希釈し始めます。 委員会の粉砕で製品が一意に消えてしまうこと。

今、本当に変化は天井です。

Navarreの未来は、50人のチームの速度で実行できる人の会社です。 アプリケーションバグ、スマートボディのユーザーフィードバックは、24時間ごとに自動的にレビューし、修正を書き込み、プルリクエストを提出し、テストを実行します。 創設者は、チェック、承認、オンラインで行くだけです。 クライアントのサポートは、スマートボディによって処理されます。また、リバースライティングコードで一番問題が復元されます。 ユーザーは機能的な要求、理性的なボディが造られ、創設者は整理の質を担当します。

調整コスト、内部の政治、希釈されていないビジョン、主要な詳細に互いにプッシュするエンジニアはいません。 デザイナーは、アイコンの場所を掘り下げるのではなく、製品管理者は太字版を安全なバージョンに変えません。

創始者のビジョンは、脳を通してまっすぐに行くことができます。, 途中で少し組織の損失。

それは理論ではなく、すでにローカルで起こっています。 Pieter Leversは独立したオペレータとして複数の7桁の収益操作を確立しました。 独立した開発者の数が増えているのは、3年前にラウンドAの資金調達に頼らなければならなかった運用会社です。 AIインディペンデント・オリジナル・オペレーターは、ベンチャーキャピタル業界に満たない新たな結果を生み出しています。

次のユニコーンは、おそらく1人の従業員だけ。 今後は10名以上の社員が抱えるマルチビリオン・ドルラーの会社です。

作成者、オペレータ、マーケター、ファウンダーで、登録権限を待っていたら、許可が到着しました。 技術的なボトルネックは消え、スタートアップコストは縮小されます。 今、あなたと実際の会社の間では、もはやエンジニアリングチームのサイズではなく、リソースや組織を資金調達するが、3つの質問:何かを表現する必要がありますか? どんな味がありますか? 進行中の規律はありますか

これは、均質なソフトウェアを構築する人々のための歴史の中で最悪の時代です。

これは、ハードライン、配布、コミュニティ、データ、ディープシード製品を構築する人にとって最高の時間です。

これらの2つのことは同時に設定されます。 お客様が18か月後に行っていることにより、その1つが適用されます。

ウィンドウが開きますが、いつもではありません

ここからは、創始者は3つのパスを持っています。

ナンバーワン、ノイズとして取ります。

大きくて落ちないように自分を説得し、SaaSは十分に特別なものであり、AIプログラミングのスマートは過度であり、すべてが正常に戻ります。 創業者のほとんどがそうするので、多くの会社があります。 そして、創設者のほとんどは、サイクルを失うことになります。

第二に、パニック。

滑走路の急激な減少、強固なレイオフ、ブラインド移行。 反応が遅すぎる。 この移行によって本当に破壊されるのは、必ずしも変化が見られない人ではなく、12ヶ月遅れている人々であり、レバレッジなしで資金なしで周りを回す必要があります。

第三に、この18ヶ月の窓を真剣に受け止めてください。

流通チャネルの本当の必要性がある前に、あなたのモットを見て、流通チャネルを構築し始めて下さい、AIの信頼性のない違いを見つけて下さい、来るべき世界のための段階を、保ちたいと思う古い世界を最大限に活用し続けます置きます。

Nawalの単語は非常に拘束され、非常に明確でした: "ソフトウェアは投票する価値はありません。"

これは、ヘッジの危険にさらされている人によって作られた声明ではありませんが、投資する価値があるものを判断する20年を費やした人によって作られた最終的な結論であり、今、投資されているもののほとんどは投資の価値がないと考えている人です。

アップルは構造的な死を入力しており、ほとんどのサウスの創始者は次のようになります。 そして、最終的に生き残る企業は、この判断を聞いて、誰もが実現する前に行動し始めて、誰だろう。

窓が開けていますが、いつも開いていません。 実際の質問は、次の18ヶ月で、テストをスタントできるモアットを構築しているか、古いモアットを天気に見ているか

ほとんどの人は作らない。 少々お待ちください。 違いは、この四半期をやっていることです。

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