Từ mã thông báo bảo mật đến thị trường dự đoán: 7 cổ tức tiền điện tử cần theo dõi vào năm 2026
vô giá trị
Tiêu đề gốc: 7 Bài học và xu hướng về tiền điện tử cần biết trước năm 2026
Bản gốc tác giả: 0xJeff, nhà đầu tư AI
Bản tổng hợp gốc: Deep Chao Techflow
Năm 2025 đầy rẫy những biến động và thay đổi chưa từng có. Chúng ta có một tổng thống Mỹ được cho là ủng hộ tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, thị trường năm 2025 không mở ra một thị trường tăng giá như mong đợi mà thay vào đó trở thành một năm “thảm sát” toàn ngành.
-
Hầu hết các altcoin đều trải qua sự sụt giảm 80%-99% vào năm 2025
-
Chia sẻ vốn hóa thị trường Bitcoin trở lại mức 2019-2020 (hơn 60%), vượt trội so với hầu hết các loại tiền tệ
-
Ethereum (ETH) đang giao dịch từ năm 2022 đến nay gần như giống nhau
-
Thị trường altcoin rất phân tán (40 triệu đến 5000 trên thị trường Hàng nghìn loại tiền tệ)
-
Mặc dù ngành vẫn tiếp tục có tin tốt (chẳng hạn như khung pháp lý rõ ràng hơn, ETF, đầu tư của tổ chức vào BTC, ETH và altcoin, v.v.), nhưng hiệu suất của thị trường chứng khoán vào năm 2025 đã hoàn toàn đè bẹp thị trường tiền điện tử
Bất chấp đau đớn và hỗn loạn, năm 2025 vẫn được nhiều người coi là "năm trưởng thành" của ngành, nhưng năm nay cũng chứng kiến sự ra đi của một số lượng lớn những người hành nghề và nhà đầu tư.
Vì vậy, đối với những người vẫn còn mắc kẹt trong không gian tiền điện tử, đây là chìa khóa những điều cần biết trước khi năm 2026 đến:
Hãy tìm hiểu sâu hơn ↓
Thị trường dự đoán: một công cụ giao dịch đa năng
Thị trường dự đoán đã trở thành một trong những thị trường phát triển nhanh nhất vào năm 2025—đạt khối lượng giao dịch danh nghĩa hàng tuần Lần đầu tiên đạt 3,8 tỷ USD, trong đó Polymarket, Kalshi và Opinion trở thành những nền tảng thống trị trong không gian.
Trong khi cuộc tranh luận về việc liệu các thị trường dự đoán có liên quan đến cờ bạc hay không vẫn tiếp tục, thì Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) coi chúng là hợp đồng sự kiện hoặc quyền chọn nhị phân dựa trên kết quả của các sự kiện trong thế giới thực. Quan điểm thân thiện với sự đổi mới của CFTC, cùng với nhu cầu thị trường về cá cược/dự đoán ngày càng tăng, đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng về khối lượng giao dịch trên thị trường dự đoán vào năm 2025.
Từ góc độ công cụ giao dịch, thị trường dự đoán cho thấy tính linh hoạt cao. Nó có thể được xem như một công cụ tùy chọn được tối ưu hóa cho trải nghiệm người dùng hơn (nhưng vẫn thiếu tính thanh khoản).
Bạn có thể giao dịch với đòn bẩy trên bất kỳ thị trường nào, chọn một đặt cược định hướng có/không, sử dụng nó như một công cụ phòng ngừa rủi ro (bằng cách giữ một vị thế giao ngay ở nơi khác) hoặc bằng cách thực hiện chiến lược trung lập delta (trải đều cổ phiếu có/không trên toàn thị trường) để kiếm tiền lãi và phần thưởng airdrop tiềm năng.
Quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt và các cuộc gọi được bảo đảm
Hai chiến lược quyền chọn này rất lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn quản lý khoản đầu tư của mình một cách thận trọng hơn.
Thay vì mua thẳng hoặc bán nhanh một altcoin khi giá giảm xuống, bạn có thể tạo ra dòng tiền bằng cách bán quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Nếu giá đạt đến một mục tiêu nhất định, bạn có thể chọn mua hoặc bán altcoin của mình khi giá giảm; nếu giá không đạt mục tiêu, bạn sẽ lấy lại được tiền gốc.
Chiến lược này là một trong những cách tốt nhất để tạo ra tỷ lệ hàng năm cao lợi nhuận (APR) cho altcoin hoặc stablecoin của bạn.
Điều duy nhất cần lưu ý là tiền gốc của bạn bị khóa trong một khoảng thời gian thời gian (thường là 3-5 tuần), nhưng bạn sẽ nhận được phí bảo hiểm (phí bảo hiểm) ngay lập tức khi bạn bán quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán.
Sự mệt mỏi khi kể chuyện + Cổ phần so với Token = Quay lại vấn đề cơ bản
Vòng quay của các câu chuyện về thị trường đã tăng tốc đáng kể. Những điểm nóng từng kéo dài hàng tuần, thậm chí hàng tháng giờ đây chỉ có thể kéo dài nhiều nhất là vài ngày.
Cộng đồng tiền điện tử (CT) đang chuyển từ theo đuổi các câu chuyện sang tập trung vào các nguyên tắc cơ bản thực tế (ví dụ: số lượng người dùng, doanh thu, số liệu tăng trưởng). Thị trường có xu hướng đánh giá các chỉ số kinh doanh thực tế hơn và làm rõ mối quan hệ chuyển giao giá trị giữa doanh nghiệp và mã thông báo.
Tuy nhiên, năm nay trong cuộc chơi giữa vốn chủ sở hữu và token, chúng ta đã chứng kiến quá nhiều tình huống hỗn loạn, đặc biệt là trong lĩnh vực mua bán và sáp nhập (M&A):
-
Pumpfun đã mua lại Padre (một công cụ giao dịch) nhưng lại hoàn toàn để lại những người nắm giữ token Padre trong tối tăm. Sau khi tin tức mua lại được công bố, mã thông báo PADRE đã giảm mạnh 50%-80%, gây ra phản ứng mạnh mẽ từ cộng đồng. Để xoa dịu sự bất mãn của cộng đồng Padre, Pumpfun hứa sẽ phát hành token PUMP trong tương lai theo giá trị nắm giữ PADRE trước thông báo mua lại.
-
Circle đã mua lại Axelar nhưng cũng bỏ qua những người nắm giữ mã thông báo của Axelar. Sau khi mua lại, mã thông báo AXL đã giảm đáng kể. Đây là tin tức gần đây và không biết điều gì sẽ xảy ra tiếp theo, nhưng cộng đồng đã phẫn nộ (và đúng như vậy).
Cuộc tranh luận giữa vốn chủ sở hữu và chủ sở hữu token tăng cường, điều này cũng dẫn chúng ta đến một vấn đề sâu sắc hơn...
Các tổ chức quản trị thị trường và mã thông báo sở hữu
MetaDAO đã ra mắt một nền tảng khởi chạy ICO công bằng, minh bạch và không thể thao túng, có các đặc điểm bao gồm lưu thông cao, cấu trúc định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) tương đối thấp và không có vốn mạo hiểm (VC) hoặc phân bổ phát hành riêng lẻ. Ngoài ra, các cơ chế như mở khóa nhóm dựa trên hiệu suất và các tính năng thu hồi quỹ tiềm năng đã được giới thiệu.
Cấu trúc này mang lại cho chủ sở hữu token quyền sở hữu thực sự, quyền kiểm soát và căn chỉnh lợi ích một cách hiệu quả giải quyết các vấn đề như các bên tham gia dự án bỏ trốn, phá hủy mã thông báo, vận hành hộp đen và mua lại không đúng cách.
Colosseum (một tổ chức sinh thái Solana tăng tốc độc lập) mới ra mắt gần đây "STAMP" (Thỏa thuận mã thông báo đơn giản, Cơ chế bảo vệ thị trường), một hợp đồng đầu tư mới được thiết kế để tích hợp tài trợ vốn đầu tư mạo hiểm tư nhân với ICO MetaDAO công cộng, đảm bảo quyền của nhà đầu tư và nhất quán với quản trị trên chuỗi của MetaDAO.
MetaDAO Mô hình này đã tạo ra một danh mục mới về “mã quyền sở hữu”, các dự án được triển khai thông qua ICO của MetaDAO. Nhiều dự án đã đi vào hoạt động đã hoạt động hiệu quả – chẳng hạn như Umbra, Omnipair và Avici, đã nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ trong các vòng cấp vốn của họ và thấy mã thông báo của họ vượt trội đáng kể so với thị trường vào năm 2025.
Theo mô hình MetaDAO, tầm quan trọng của chủ sở hữu mã thông báo đã được nâng cao, họ thực sự có tiếng nói và thực sự có quyền sở hữu dự án. Doanh thu và phí của dự án không còn hướng đến chủ sở hữu vốn mà trực tiếp mang lại lợi ích cho chủ sở hữu mã thông báo.
Xu hướng các tổ chức quản trị thị trường và mã thông báo sở hữu có thể sẽ tiếp tục phát triển 2026 và sẽ gắn liền với các xu hướng sau...
Sự trỗi dậy của bảo mật tokenization
Tính thanh khoản trên chuỗi bị hạn chế và dần dần tập trung vào những người tham gia thị trường chuyển sang các nguyên tắc cơ bản, doanh thu, mua lại và các giá trị thực tế khác. Đồng thời, các doanh nghiệp đang áp dụng stablecoin, nhiều tổ chức hơn đang rót vốn vào tiền điện tử và gần đây, chứng khoán được mã hóa đã trở nên dễ dàng và khả thi hơn bao giờ hết, đặc biệt là đối với các tổ chức được quản lý.
Tháng 12 năm 2025 Vào ngày Vào ngày 11, lĩnh vực token hóa chứng khoán đã mở ra một bước đột phá quan trọng về quy định. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã ban hành “Thư không hành động” nêu rõ rằng họ sẽ không thực hiện hành động cưỡng chế đối với chương trình token hóa chứng khoán thí điểm DTC, một công ty con của DTCC (American Depository Trust & Clearing Corporation). Thí điểm bao gồm việc mã hóa các cổ phiếu chỉ số Russell 1000, Kho bạc Hoa Kỳ và các quỹ ETF lớn.
Cơ chế này đã được triển khai trong giai đoạn thử nghiệm (từ Bắt đầu vào nửa sau năm 2026 và kéo dài trong ba năm) Cho phép các hoạt động mã thông báo tập trung tuân thủ thông qua DTC, hướng hoạt động đến cơ sở hạ tầng được quản lý thay vì các giải pháp thay thế phi tập trung hoàn toàn.
Điều này có nghĩa là từ năm 2026 Bắt đầu từ Năm 2020, chúng ta sẽ thấy nhiều dự án token hóa bảo mật hơn, điều đó cũng có nghĩa là nhu cầu về cổ phiếu token hóa sẽ tăng lên, đẩy nhanh quá trình tích hợp giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Các sản phẩm mã hóa cấp tiêu dùng và hợp đồng vĩnh viễn đã trở thành cốt lõi của mã hóa
2025 Trong năm 2024-2025, các sản phẩm mã hóa cấp độ người tiêu dùng và hợp đồng vĩnh viễn (Perps) đã trở thành điểm nóng cốt lõi trong ngành mã hóa:
-
Pumpfun vào năm 2024-2025
-
Virtuals áp dụng mô hình tương tự nhưng kết hợp câu chuyện về tác nhân thông minh AI mới
-
Zora cũng đã thực hiện những nỗ lực tương tự trong lĩnh vực mã thông báo nội dung và nhận được hỗ trợ từ Jesse
-
Bộ sưu tập, Bóng đá ảo (Bóng đá ảo), thị trường dự đoán phổ biến vào năm 2025
Đây là những sản phẩm hướng đến người tiêu dùng không chỉ cho phép người bản địa tiền điện tử trải nghiệm niềm vui mà còn thu hút người dùng không sử dụng tiền điện tử (chẳng hạn như những người tham gia thị trường dự đoán) để giải trí và kiếm tiền cùng một lúc.
Bản thân tiền điện tử giống như một trò chơi và giao dịch cũng là một trò giải trí. Do đó, những sản phẩm dành cho người tiêu dùng có tính mới và có thể kết hợp tốt cả hai yếu tố này sẽ có xu hướng nổi bật hơn.
Hợp đồng vĩnh viễn (Perps) có sức hấp dẫn tương tự vì chúng cho phép người dùng để đặt cược chính xác vào sự tăng giảm của giá tài sản.
Nếu bạn chú ý đến các chỉ số chính của thị trường dự đoán và hợp đồng vĩnh viễn, bạn sẽ thấy rằng cả hai đều đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) vào năm 2025. Dữ liệu dường như cho thấy rằng sự phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF) đã xuất hiện trong không gian tiền điện tử: khối lượng giao dịch danh nghĩa hàng tuần trên các thị trường dự đoán đạt 3,8 tỷ USD, trong khi khối lượng giao dịch hàng tuần trong các hợp đồng vĩnh viễn đạt con số khổng lồ 340 tỷ USD (khối lượng giao dịch hàng tháng là 1,3 nghìn tỷ USD, mức cao nhất mọi thời đại).
Đó là lý do tại sao mọi người rất muốn tham gia Các nền tảng như Siêu thanh khoản, Bật lửa, Aster, Polymarket và Ý kiến. Số lượng hoạt động khổng lồ, nhu cầu lớn và dòng vốn khổng lồ trực tiếp dẫn đến mức định giá cao hơn và nhiều lợi nhuận airdrop hơn.
Các sản phẩm mã hóa cấp độ người tiêu dùng cũng đầy tiềm năng, nhưng trong Đến năm 2025, chúng ta vẫn chưa thấy sản phẩm mã hóa cấp độ người tiêu dùng thực sự bền vững. Sportsdotfun (SDF) đã cho thấy động lực ban đầu tốt và hiện đang được cộng đồng tài trợ cho Legion và Kraken. Mặc dù tương lai của lĩnh vực này vẫn chưa được xác định nhưng triển vọng hiện tại rất thú vị.
Từ đây, chúng tôi có thể biết rằng nếu bạn muốn tìm ra lợi thế của mình trong lĩnh vực này thị trường, hoặc đầu tư vào các nền tảng (chẳng hạn như thị trường dự đoán, hợp đồng vĩnh viễn, sản phẩm tiền điện tử cấp độ người tiêu dùng) hoặc tích cực tham gia vào các danh mục sau:
-
Tìm hiểu cách giao dịch hợp đồng vĩnh viễn
-
Dự đoán trong thị trường dự đoán
-
Sử dụng các sản phẩm mã hóa cấp độ người tiêu dùng
Thông qua những phương pháp thực hành này, bạn có thể hiểu rõ hơn về thị trường và tìm ra lợi thế cạnh tranh của riêng mình. Ngược lại...
Bạn có thể trở thành "người kể chuyện"
Đúng vậy, giờ đây Wall Street Journal (WSJ), Thung lũng Silicon và nhiều nhà hoạt động công nghệ khác đang bắt đầu quan tâm đến vai trò của “Người kể chuyện” (Storyteller). Nhiều công ty khởi nghiệp đã mở vị trí tuyển dụng “người kể chuyện”.
Trong lĩnh vực mã hóa, đây thực sự là một hiện tượng phổ biến. Chúng tôi có Yappers, Người lãnh đạo quan điểm chính (KOL) và Người kể chuyện, những người đã thảo luận về các dự án và giúp xây dựng cộng đồng tiền điện tử trong nhiều năm (ngay cả trước khi Kaito nghĩ ra khái niệm về Yappers).
Nhưng hiện tại, có vẻ như cả thế giới đang bắt đầu nhận ra tầm quan trọng của nó có câu chuyện phù hợp và truyền đạt thương hiệu, sản phẩm và định vị theo đúng cách.
Tuy nhiên, vai trò của người kể chuyện còn vượt xa "nói nhiều". Hiện tại trong không gian tiền điện tử, nhiều hộp trò chuyện chỉ cần sao chép và dán nội dung để có cảm giác hiện diện, thay vì cố gắng thực sự tìm hiểu và hiểu những gì họ đang thảo luận.
Điều này tạo cơ hội cho những người thực sự hiểu biết về ngành, có chuyên môn, hoặc tò mò muốn tìm hiểu, muốn nổi bật - cả trong cộng đồng tiền điện tử (CT) và rộng hơn.
Những người giỏi kể chuyện cuối cùng cũng có quyền tự do lựa chọn bằng cách mở rộng tầm ảnh hưởng thương hiệu của mình: họ có thể lựa chọn phát triển độc lập hoặc được “thuê” bởi các công ty khởi nghiệp và dự án phù hợp với thương hiệu của mình.
Vào năm 2025, chúng tôi đã chứng kiến những câu chuyện thành công của động lực này những năm tháng. Ví dụ: Kalshi đã tuyển dụng những nhân vật nổi tiếng trong cộng đồng tiền điện tử, trong khi một số dự án tiền điện tử đã xây dựng thành công hình ảnh thương hiệu của họ và thu hút nhiều người dùng hơn thông qua các chương trình hợp tác chặt chẽ và đại sứ như huy hiệu chung.
Nếu bạn giỏi kể chuyện thì thời đại này là sân khấu cho bạn!
Tóm tắt cốt lõi
2024-2025 Thị trường tiền điện tử năm 2017 giống như chơi một trò chơi "Độc quyền";
Và năm 2026 sẽ giống ngôi nhà của các tập đoàn, công ty khởi nghiệp và các nhà tài chính mặc vest—ít lối chơi theo phong cách "Độc quyền", ít cơ hội kiếm tiền dễ dàng hơn và ít câu chuyện chỉ dựa vào "những con số tăng lên".
Trong tương lai, chúng tôi sẽ chú ý hơn đến các nguyên tắc cơ bản, sự quan tâm sự liên kết, tích lũy giá trị và đòn bẩy lãi suất kép. Nếu bạn không thể phát triển lợi thế cạnh tranh thực sự, ngay cả khi bạn là OG (người chơi cấp cao), bạn có thể trở thành người "tiếp quản" của người khác.
Lợi thế cạnh tranh của bạn có thể là một trong những lợi thế sau:
-
Có đầu óc tỉnh táo và không bị mù quáng bởi ảo tưởng;
-
Giỏi về nói tốt câu chuyện;
-
Tạo ra những sản phẩm chất lượng cao mà mọi người thực sự yêu thích cần;
-
Thông tin chi tiết về xu hướng;
-
Giao dịch hợp lý và không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc.
Kiên trì, tìm kiếm của bạn điểm mạnh, và bạn sẽ được khen thưởng.
Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã đọc! Nếu bạn muốn biết ý kiến của tôi về một số dự án và những suy nghĩ thẳng thắn hơn, bạn có thể xem chuyên mục The After Hour của tôi trên Substack.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và giải trí. Quan điểm thể hiện trong bài viết này không phải là lời khuyên hay khuyến nghị đầu tư. Người đọc bài viết này nên tiến hành thẩm định dựa trên tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và mức độ chấp nhận rủi ro của mình (không được đề cập trong bài viết này) trước khi đầu tư. Bài viết này không cấu thành một đề nghị hoặc chào mời mua hoặc bán các tài sản được đề cập ở đây.
Nên đọc:
Tại sao Metaplanet, công ty kho bạc Bitcoin lớn nhất châu Á, không mua phần thưởng?
Thủ đô Multicoin: The kỷ nguyên công nghệ tài chính 4.0 đã đến
