拆除112 000 Polymarket地址:1%的真金是做這五件事的
達克佐奇
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是啊1120萬 Polymarket 錢包, 6 個月的鏈式資料由於有系統的梳理和分析。平台上87.3%的使用者交易以損失告終我不知道。
包括交易記錄、交易量、贏家、利得和損失、涉及的市場型態、入市時間和每條鏈的倉庫空間大小。 整個數據處理过程持续了三周不是很多人的本能我不知道。
許多人認為, 預測市場上最高的玩家常常有一些明顯的優點, 例如內幕資訊或使用不為人知的複雜計算模型。 但就數據性能而言,情况并非如此。1%的超級球員 一直做著很多事 而其他99%的使用者往往做完全相反的事。
Polymarket的排名非常有誤解性
如果Pollymarket的排名被開啟, 例如,第一個錢包,共有22個筒仓;第一個錢包,只有8個交易;第8個錢包,只有一個賭注,仍然可以列在史上前十名。
很難叫他們真正的商人 在許多情況下, 只有一些巨型鯊魚在一項活動上一次性下注超過500萬美元。然而,在任何一种情况下,只有少数交易的數據都几乎不可能提供任何學習模式。 這個結果更像是 & ldquao, 它非常大; 硬幣 &rdquao; 而不是可复制的策略 。
分析的第一步是滤除噪音數據, 筛选标准如下:
- 至少有100個已清理的倉庫,以确保樣本的數量在數據上具有显著性
- 交易期不少于4個月
- (b) 加入至少2個不同的市場,以避免受到指控
- 交易總量超過10,000美元。
在這些条件下, 原本的112,000個錢包被筛选, 這8400個位址是真正可以研究的數據集, 而不是能賺上百萬美金的 & ldquo, 以及名列榜首的英雄帳號 & rdquo。 這些地址的共同特征是交易的连续性和資料的稳定性,從中更容易觀察真正的行為模式。
有趣的是,當放映完成時,真正最穩定的商家和剖面圖完全不同. 他們不見了 大多數人從未聽說過他們的名字。他們通常能賺5萬到50萬,而不是百萬。
但真正關注的不是他們賺多少錢, 而是他們背后的流程和方法。 因為真正可以复制的不是結果 而是过程。
要打破的三個常见錯誤區域
錯誤的是: 高商贏得80%到90%
并非如此。 根據所選取的數據樣本 而不是名單上的鲸魚帳戶大部分真正的長期盈利錢包贏得55%至67%。也就是說,即使是高級交易商也會誤估其中的很大一部分交易。 例如,地址已完成900多个關閉位置,累计利润260万美元,但只有63%。 也就是說,他三分之一以上的賭注是錯的,但他仍然預言市場會有巨大的收益。
對成功所著迷。很多菜鳥喜歡買一個0.90美元的合同 因為它看起來像 & ldqua; 它是安全的 & rdqua; 「是」的概率已達90%, 結果似乎幾乎可以確定, 但一旦有誤判,直接損失0.90美元,風險回報9比1. 此模式已夠重複, 在數據集中,數以百計的網站都重複了這一點。
最強大的商人什麼都做
真相恰恰相反。最有表現的錢包通常只在三種市場中提供。有些位址只預測與加密貨幣相關的事件; 有些位址只參與類似天氣的市場; 即使是一個位址, 也幾乎完全交易 & ldquo; 比特币在星期五前達到一定價格 & rdquo; 此類問題 。
在預測的市場中, 過度分化通常意味著判斷的質量更低。 廣泛的參與者往往表現良好。
第三區 速度決定一切
只有极少数案件如此。 例如,有些15分鐘加密的市場需要快速回應。 但大多數市場上, 對他們來說更常见我們會在幾天或几周內建一個倉庫我不知道 而不是耐心等待物價的明显偏差。 總的數學預期仍對他們有利。
5個交易模式值得學習
模式1:極端情感中的反交易
這是整個數據集最明顯,最穩定利潤信號 在8400個錢包中。
當市場氣氛推高到88%的合約時, 許多最高的錢包開始銷售YES; 他們也不反對市場, 他們只會大規模進入。
這項策略是有效的,因為一個經典的現象, 即 & ldquo; 熱冷門偏差 ” 這個現象早在40年代的simabo研究中發現, 總之, 人們往往會高估 & ldquo; 似乎幾乎可以肯定 &rdquo會發生; 結果被低估。
更多數據也顯示, 他們..而不是參與五五的賭注 你耐心等待 直到機會明顯有利于你我不知道 但根據長期資料。
模式2:仓庫管理方法非常接近凱利公式
錢包的倉庫大小, 以盈利排名前200位, 可以與 & ldquao; 隱含的優勢 &rdquao 相提并論, 有明顯的關聯 。 也就是說他們不僅僅是下注, 其大小與他們所認為的成比例相仿也就是當他們認為優勢很高時。
很難确定這些商家是否真的讀過凱莉·克里特利翁公式 或者這本能是否在長期損失和實際戰鬥中發展而成 但數學上 他們的行為非常接近凱莉的公式。
kelly 公式通常寫法 : f * = (p & tmes; b & 負; q) / b,其中: p 表示交易相信事件是真的概率; q = 1 & minus; p; b 表示收益率( 可能增益和風險; )
例如,交易商判定,某一事件有60%的发生概率,而市價是0.45美元。 返回速率為: b = (1/ 0.45); & minus; 1 & asymp; 1. 22, 在公式取代后: f * = (0. 60 & 乘數; 1. 22 & minus; 0. 40) / 1. 22 & asymp; 0.272. 也就是說,凱利的策略 建議把27%的錢 投入到這筆交易中。
然而,这种做法在实际交易中风险很大,波动率很高,而且很可能会在很短的时间内把帳戶引向重大的回落。在數據方面,真盈利錢包通常使用更保守的版本,接近凱利公式的四分之一. 也就是說,如果整套凱利公式暗示了27%的賭注,通常他們只投了大约7%。
在最有保障的貿易機會中。相形之下, 要麼你把80%的錢放在單一交易中, 完全依靠運氣; 要麼你把10美元分到40或50個市場, 但實際上, 這更像是支付費用。
模式三:高度集中的專業交易
當112000個錢包按照他們參與的市場類別分開, 包括加密市場、政治活動、體育活動、天氣、地缘政治、娛樂與科學。 分析表明:
- 1至2种錢包中涉及的PnL平均约为美元+4200美元
- 加入3至4种錢包,平均PnL约为380美元
- 涉及5個以上類型的錢包平均约为2100美元。
這個關係幾乎是線性的。涉及的市場類別越多,损失概率就越高。
不同類型的預測市場所依赖的信息系统完全不同。加密市場常受汇率、鲸群地址、金融價格等因素影響; 政治市場依賴觀眾數據、草根新聞、國會議題等; 氣候市場更依賴NOAA氣象模型、大气數據及衛星觀察。
兩起案件尤其具有代表性。案例一:也從不參與其他類型的市場, 例如 & ldquo; 在接下來的15分鐘裡, 共完成了502次预测,成功率98%,累计收益約54 000美元。 其優點是它真的很簡單, 它只是繼續監控Binance定單書的深度, 當Polymark的價格落后10到30秒時,它很快就被交易. 也就是說,在短短的幾秒內。
案例二:錢包B只參與類似天氣的市場。 並與Polymarket的市場價格作比較。 如果市場價值與數十年的超電腦預測有显著的偏差, 單是紐約的氣溫預測市場。
這些人不是天才, 真正的重點是他們會找到一個比普通的 Polymarket 參與者更熟悉的區域 然后重複其優勢。因為市場熱點, 同樣的邏輯 被反复地用同樣的優勢實施。
方式四:价格波动,而不是事件结果
多數Polymarket使用者都以非常簡單的方式做。但上面的錢包完全不同。當新聞或市場情緒將價格推到0.65美元時, 他們不關心事件是否真的發生, 只要價格已經反映出新的資訊。
在數據集中,一些最出色的地址甚至沒有和解槽。 他們從未持有最后和解的合同, 统计通常在18到72小時之間我們身後的錢包中, 通常有50%被扣留到和解期。
這不意味著坚持和解必然是错误的。 有時,當判斷非常肯定時, 長期占有確實是一個更好的策略。 然而,就总体數據而言,使用頂層錢包比大多數人認為的更积极主动,更灵活. 他們不是消极的賭注 而是真正的交易商我不知道。
模式 5: 總要避免突发消息
我們一直認為最敏感的資金應該在緊急情況下, 但數據顯示頂端的錢包往往會主动避免新聞爆發我不知道 他們通常等情緒性資金流入市場。
從整組數據中看,一個非常清楚的模式是:最佳交易機會往往會在市場發現事件或市場情緒反應過激之前發生。當每個人都在說同樣的事時, 市場價目前已經非常有效。
五點操作建議
選擇很長一段時間的音軌與焦點
無論是加密、政治、天氣或是體育, 只有這種市場交易至少三個月。 也不該因突起而參與其他民眾活動。 即使只是 & ldquo; 手持選舉 & rdquo; 也很容易打破原判制度。
記下所有的預言
在每項交易之前, 已寫出數個關鍵資料, 包括自己的判斷、當期市場價格、期望的優勢以及計劃的輸入量等, 例如, 如果有些預測被標記為70%的概率, 實際命中率真的接近70%。 如果有重大的偏差,表明概率判断有偏差,校准必須在位置擴大之前进行。
Kelly的配方越近越好
首先計算凱莉公式給予的理論空間,再除以4. 這個數字通常看起來很小, 但這是控制風險的關鍵。 結果往往只有一個 & mdash; & mdash; 帳號仓 。
只有在利弊明顯的時候
如果期望的優點不到8%到10%,就放棄吧. 即使看起來很吸引人 也學著等吧 數據中最出色的錢包通常每週只有兩到三項交易。 交易的质量比交易量重要得多。
保留紀錄和重播
建立完整的交易表格以記錄每項交易、結果和产生的問題。 錢包隨著長期向上增長, 幾乎有系統地重設自己的錯誤。
