富裕層の移転に70兆し、財務ポータルは対話のために書き直されています

支払による 201

 

金融セクターにおける次の重要な競争は、もはや株式、暗号化された通貨、または支払いを巻き起こさないかもしれませんが、富の「インタージェネレーション転送」の周りでは、$ 9兆に相当すると、最終的に流れます。

このプログラムでは、ウラド・テネフ(ロビンウッド創業者兼最高経営責任者)

• ロビンホード、富のこの世代間転送を戦略的にする方法

• なぜ7x24時間市場と資産収益化は必然的な傾向になると思いますか

• そして、Z世代の金融不在の主流の物語がプラットフォーム上で見たことと一致していない理由

テイクアウト:

1. 次の10〜20年にわたって、次世代の富裕層移転における70〜90兆ドルは、金融セクターの最も決定された構造的配当の1つです。 Robinhoodのコア戦略は取引ツールではありませんが、この資産のデフォルトのドロップポイントであることは、本質的に次世代アセットの入り口に競争することです

2. ロビンウッドは、銀行(チェック/セービング)、クレジット、退職口座、信託、信託口座など、商品を通じて資金の保管、消費、投資および相続をカバーする「フル・アセット・アカウント・プラットフォーム」に「ゼロ・コミッション・クーポン」から「フル・アセット・アカウント・プラットフォーム」にアップグレードし、口座層のフル職業を実現

3. 富の移転に先立ち、ロビンウッドの重要な戦略は「両側の貫通」でした。一方、若者にサービスを提供し、他の製品容量を介して既存の資産の古いグループを引き付け、自然に世代間インタフェースで資産の移行を完了しました

4. 7×24時間の取引と資産収益化は、明確な進化と考えられています。 この本質は取引時間の上昇ではなく、すべての資産(特にプライベートエクイティ)が絶えず液体であり、グローバルにアクセスできるように、市場インフラを再構築することです

5. 株式収益の実質値は、「株式の取引をリンクツーチェーン」ではなく、CeFi と DeFi を接続することで、担保、借入金、グループ化などの金融活動に参加し、最終的には株式を侵害することが可能になります

6. Robinwood は、CeFi 配布 + DeFi インフラストラクチャの 2 輪駆動モデルを構築しています。App と Wallet を介してユーザーのフロントエンドのコングロマリレート、および Exchange + Public Chain に似た統合されたエコシステムを作成する Robinood チェーンを通してバックエンドです

7. 市場予測は「情報インフラ」として再定義され、そのコアバリューは、単なる取引やギャンブルツールではなく、伝統的なメディアの情報流通機能を置き換える、確率的、市場ベースの「truth-pricingメカニズム」を提供することです

8. 「レクリエーションファイナンス」に関する主流の物語は偏見されています。 実際のデータでは、ETF、退職口座、およびそのユーザー行動など、多数のユーザーアセットが「長期投資ベース+戦略的取引面」構造をフルスケールの推測ではなく「長期投資ベース+戦略的取引面」構造に投入していることがわかります

9. 競争の次のフェーズのコアは、単なるスーパーアプリではなく、「スマートアセット管理ポータル」です。AIエントリーによる個人、家族向けオフィスのようなシステムレベルの金融サービスモデルに進化し、取引、保存、構成などを管理します

 

モデレータ:

Z世代は、実際に、退職貯蓄の最も知識のある世代であり、私たちがこれまで見てきた最も長期投資意識です。

モデレーター:
待って、本当に

ウラド:
そうなんですね。 過去の世代よりも早い時期です。 Zの最初の退職口座の平均年齢が19歳になったとき、私は前に1つのデータを見た。 おそらく今は少し上がっていますが、おそらく20代前です。 対照的に、他の世代は25歳頃から始まりました。

モデレーター:
バンクレスの友人は、創業者兼CEOのVlad Tenevと共に今日もここにいます。 Vlad、歓迎された背部。

ウラド:
ありがとうございます。

モデレーター:
「クイック回答」の60分を頂きました。 高強度の質問の1時間全体。 レディー

ウラド:
ああ、私の神、私はリングの中にいます。 お問い合わせ。

モデレーター:
まあ、我々は、大きなウェルス転送から始まるポイントに直進します。 今後数年で、米国は富の大規模な世代間運動を体験します:赤ちゃんのブーム生成の富とサイレント生成、X世代、ミレニアム世代、Z世代に徐々に通過します。 米国だけでは、次の20年で、90兆ドルへの70兆ドルが転送されます。 これは、歴史の中で最大の富裕層移転である可能性があります。

ロビンウッドの戦略へのこの傾向はどのように重要ですか? この70-90兆ドルの機会についてどう思いますか? または、あなたを運転するより中心的な戦略はありますか

ウラド:
この傾向に大きな重要性を持たせます。 成長している企業は、今「大富の転送」について話し始めていますが、以前は、エコノミストなど、より小さな円で議論の場となりました。

主流の金融技術問題になったときに戻ってみたいなら、先年振り返ってみると、ゴールドでロビンホード銀行を立ち上げた時。

ロビンウッドの最高観点から、私たちは、個人、企業、または機関のクライアント、米国自体、または国際的に、すべての顧客にサービスを提供することを望んでいます。 ロビンウッドは、すべてのお金と資産が最高の管理できる場所でなければなりません。

同時に、ロビンホドのお金が十分に簡単になるようにしたいです: 節約するのは簡単です、簡単に収集できます。 しかし、内部観点から、各資金の流入は「システムギャップ」や「改善の機会」と考えられます。

先代の世代を超えた富裕層が継承し、若年世代に富を渡すことが始まるこのラウンドでは、これらの年配のクライアントだけでなく、完全な製品システムを通じて、ユーザーが「他のプラットフォームに不利な利益としてお金を置く」ことを可能にすることを望んでいます。

これは、実際に製品ルート全体に影響を及ぼすものです。

例えば:
当初の需要/保存口座にいたる資産や、ユーザーの日常的な消費の流れに到達するために、クレジットと銀行を導入しました。
今年は、例えば、信託口座、信託口座、プラットフォーム上の資産の継続的な拡大を立ち上げました。

これらの製品は、片手に、ユーザーの最も若いグループ(ただ資産を受け取った)を提供し、一方、最大の現在の資産を持つユーザーの成熟したグループに到達することができます。

そのため、富を継承する「待ってる」ユーザーではなく、親と祖父母を同時に提供し、他の金融プラットフォームを引き続き利用するという欠点であることを認識しています。

富が本当にピークを転送するとき、次の8〜10年で非常に有利なポジションを私たちに与えると思います。

モデレーター:
それから私達は8から10年後に時間を引っ張ります。 過去15年間に金融セクターには多くの変化が起きていますが、そうでないと思われることもあります。 2040年の金融システムの考え方は? 何が変化するのか? 7X24時間営業できますか? AIが果たす役割は

ウラド:
年中は24時間営業していると思います。

実際、2022年以来、株式市場における24時間取引をプッシュし、今では業界全体がフォローアップし、週末を含む全天候型取引を計画しています。

ほぼ技術的に利用できますが、ある程度のエンジニアリング作業がありますが、2040年前にこの変化が起きていると思います。

もう一つの重要な傾向は資産収益化です。

昨年はフランスで発売し、アメリカ株式の数が多々あります。 また、OpenAIとSpaceXの株式を寄付しました。

それでも初期段階ですが、この年のストックトークンの最後には、伝統的なバウチャーアカウントの株式交換経験よりも優れているという点で、明確な利点が始まります。

「プライベートエクイティ7x24時間流動性」の問題をさらに解決すれば、問題の最も困難な部分です。 解決すると、ほぼ全天候型取引ができます。

モデレーター:
ストックコインに関しては、すでにヨーロッパで数千人オンラインを獲得しており、独自のレイヤー2(ロビンウッドチェーン)を立ち上げていますが、アメリカンユーザーは製品を使用できません。 SEC規制態度が変化するにつれて、株式コインを米国市場に投入する距離は? あなたはニューヨーク証券取引所のような新しいシステムをやっているか、または完全に異なる

ウラド:
実は2つの部分です。

これらの一部は、CeFi(分散型ファイナンス):例えば、Bitstampまたは他の集中型取引所におけるこれらの株式の取引です。
他の部分は DeFi です: ユーザーは、ホスト以外の財布に交換、借りるなどできます。 ロビンウッドチェーンなどのチェーンでこれらの株式コインの使用を推進しています。

2つのパスを同時にやります。

「伝統交換のターゲティング」とは解釈しません。 新しいシステムです。 より近いアナログ、実際には、現在の暗号化されたエコロジーです:あなたは住宅ローン、取引、コンビネーション戦略を取ることができます。しかし、これらの操作のほとんどは、実際の資産なしで通貨で行われます。

これらのトークンが実際の世界資産に縛られたらどうなりますか? 似ていますが、メモコインではなく、実際の基本値の資産を扱うので、良いでしょう。

米国市場と同様に、コアは規制だけでなく、より現実的な問題です。米国はすでに非常に成熟した市場構造を持っています。

24時間年中無休ですが、24/5に近いため、コストが低下します。 つまり、米国は「90%が最終状態に近づいている」という。

つまり、トークン化の「追加値」とは何か? ユーザーは本当に理解できますか

そのため、欧州外の市場と米国が先を走ると判断し、一部の成功したモデルは米国に徐々に導入されます。

モデレーター:
DeFi に行くと述べました。 Coinbase、 Krakenなどの取引所は、「DeFi Mullet」(フロントエンドはコンプライアンスファイナンス、バックエンドはDeFi)と呼ばれるものを拡大しています。 例えば、CeFi や DeFi インターフェイスを介して Morpho などの融資契約へのアクセス。

BlackRock が DeFi に移行しているのと同様に、BuIDL の資金は行上にあり、Uniswap にも展開されています。

だから、あなたの全体的な戦略は、ロビンウッド上のデファイ? 一方、それは「西洋の世界」に似ています、オープン、ライセンスされていない、革新的、また危険です。 一方、それは確かに金融システムに最大の差別をもたらすことができる暗号です。

この方向をどう思いますか

ウラド:
当社の戦略は「フルスタック」です。

機能するには、全身の生態学は、最初に多数のユーザーを必要とします。 そこで、ロビンホド・アプリを通して、ますますます、ロビンホド・ウォレット、私たちが何をやっているのかは「流通」です。

一方、CeFi と DeFi のインフラを構築しています。

DeFi側では、Robinhood Chainを立ち上げ、テストネットワークは現在非常にうまく機能しており、開発者の参加や期待を超えるアプリケーションの環境的成長が進んでいます。

まず、最も保守的なことは、このチェーンが自社製品を運ぶために使用することができることであり、これらの資産を収益化し、ユーザーに提供することです。 それにしても、非常に大きなチェーンになります。

しかし、私たちは今、開発者が本当にアクセスして喜んでいるということです, それらの上に製品を構築し、高速. そこで、質問は「フィルターの仕組み」になります。

将来のチェーンには数千もの製品が数千個ありますが、表面に非常に似ていますが、リスク構造と下部のメカニズムはかなり異なります。 最高の製品はCeFiインターフェイスにチャンネル付きで、よりユーザーフレンドリーにすることができます。

 

モデレーター:
市場開拓について話しましょう。 このエリアは、期待以上に急速に成長しています。

これは「情報市場」の「真実のマシン」であると主張していますが、それは基本的にギャンブルであり、操作と中毒の問題につながる可能性があると言っても反対しています。

お問い合わせ それは良いですか悪いですか

ウラド:
いいと思います。

市場取引の数量が株式やオプション市場よりもはるかに小さいと見落とされた多く。 しかし、その価値は「情報メカニズム」であるということです。

より多くのアメリカ人は、市場を予測することによって起こる可能性が高まっています。 過去には、メディアに頼る人がいますが、メディアのビジネスモデルは「リアルタイム情報の送信」から離れ、「拡張されたユーザー滞在と広告の増加」に向かって移動しました。

これはギャップを残します — 私は「真実が何であるか」を知りたいと思ったら、どこに行ってください

予測市場は、このギャップを十分に満たします。 より多くのシーンを成長させ、浸透させると思います。

モデレーター:
では、予測市場、コンテンツの監督、社会化に関するロビンホードは? トランザクション、アイデア、ディスカッションを組み合わせるStocktwits、X と同様。

ウラド:
そうなんですね。

フード・サミットでロビンホド・ソーシャルを発売しました。 市場は、この重要な部分であることが期待されます, そして、ユーザーは、他の人がどのように取引するか、これらのイベントにコメントする方法を見ることができます。

ユーザー生成コンテンツ(UGC)を信じています。 すべての情報を手動でキャプチャすることはできませんが、何千人ものユーザーが市場に参加している場合、それらは自然に「表示」最も重要な情報。

もちろん、Sherwood Mediaは、日々高品質のコンテンツを生成し、予測市場をますます組み合わせるメディア事業であるコンテンツレイヤーも行います。

 

モデレーター:
recreation financeというトレンドがあります。 若者は、ミームコイン、予測市場など、エンターテインメントに投資しているようです。

トレンドなのか? プラットフォームが奨励すべきですか

ウラド:
私は実際に反対側のビューを持っています。

「レクリエーション」は、金融活動の一流だと思っていません。 本当に起きたのは、面白いことではない部分の議論がなかったことでした。

例えば:
誰もXで高速退職口座が成長しているかについて話しません
ETFがいかに堅牢なかと言う人はいません

あなたが見ているのは、単なる「より魅力的な眼球」の部分であり、金融セクター全体が投機的なエンターテインメントになっているという錯覚を作成します。

しかしながら、データとは全く違う状況です。 プラットフォーム上の当社の資産の40%は、既に受動製品(ETF、現金、退職口座)にあり、この比率は上昇しています。

最もアクティブなトレーダーでさえ、通常、複数のアカウントがあります:取引と長期投資のための1つ。

そのため、現実は「transaction」と「long-term Configuration」の両方で同じ人がやっていることです。

モデレーター:
これは、主流の物語の反対です。 Z世代のギャンブル、長期計画について誰もが話しています。

ウラド:
お問い合わせ Z世代は、これまで見た中で最も長期にわたる投資意識です。 以前よりも体系的に投資し始めます。

また、多くの人がギャンブルとして「活動的な取引」を分類する権利ではありません。 一部の人々は、感情的な賭けとは完全に異なる誤った価格、モデリング、戦略を探している戦略主導のトレーダーは非常に体系的です。

モデレーター:
どうして? ツールが使いやすいので

ウラド:
はい、アクセスはキーです。

過去に退職口座を開設し、コンサルタントに会い、フォームを記入することは、いくつかのステップで行われます。

そして、我々は金ユーザー3%のマッチング退職口座を提供しているので、インセンティブがあります。

また、401kの伝統無しで、より多くの人々がフリーランスされる傾向がありますので、彼らは自分の退職の節約を管理する必要があります。

これらの要因の組み合わせは、この変化に貢献しています。

モデレーター:
スーパーアプリを話しましょう。 今、Xは決済をしていますが、コインベースはオンラインに行き、誰もが「金融スーパーアプライアンス」をやってきます。

しかし、質問は:異なるユーザーのニーズが非常に異なることは本当に可能ですか

ウラド:
私はそう思いますが、定義はより柔軟である必要があります。

例えば、もう一つ以上あります
ロビンウッドマスターアプリ
ロビンホード銀行
ロビンウッドウォレット

今後は、これらの「サブアプリケーション」を維持しながら、よりパーソナライズされます。

もう一つの重要な方向は: 洗剤。 未来のユーザーは、AIを通じて金融サービスを運営し、世界が勝つことを確かめる必要があります。

モデレーター:
しかし、Venmo、Cash AppなどのP2P決済は行いません。

ウラド:
としましたが、機能しませんでした。

理由は、ユーザーが「キャッシュフロー制限」のユーザーの種類ではなく、クレジットカードや投資ユーザーを好むため、これらの機能の需要が少ないことです。 そして、P2Pは非常に成熟しており、私たちが何かを著しく改善しない限り、私たちは関与しません。

モデレーター:
安定化コインとは

ウラド:
2つのシナリオがあります
1) 預金(値のストア)
2) 支払方法(柵)

最初の質問は、FDIC保険と競合しています。 米国のユーザーは、資金のセキュリティに大きな重要性をつけ、2023年に安定性の通貨のアンカーがあったという事実は、信頼する大きな打撃です。

第二の問題は、消費者のシナリオがないことです。 スタビライザーでディナーに友達を招待せず、Amazonで支払いません。

しかし、すでにB2B、大きな支払い、週末の決済で価値があります。

そのため、引き続き、例えばUSDG、消費者レベルのアプリケーションが時間がかかります。

モデレーター:
支払い、お金の安定化、銀行システムについて話しましょう。 最近では、より多くの「マーカー」イベントがありました: Krakenは、いわゆる「スキニーマスターアカウント」(連邦準備アカウントの合理化されたバージョン)を取得しており、FedWireへの直接アクセスを可能にしました。

あなたの視点から、ロビンウッドに魅力的ですか? または、協力銀行を通じて同様の機能を達成しましたか? これは本当にパラダイムシフトですか

ウラド:
本当に思いません。

ユーザーは、本日ロビンウッドのワイヤ転送を行うことができます。 特にライセンスの詳細を調べませんでしたが、コストを削減する方法のように聞こえました。

しかし、清算システムへのアクセスが安いため、銀行ライセンスは適用されません。

確かに、銀行プレートにはその利点があります。 2019年は、実際にOCCの全国銀行免許を申請しようとしましたが、それを撤回しました。

そのため、「銀行モデル」が非常に成熟していることがわかりました。
API、サービス容量は急速に成長し、コミュニティ銀行はクライアントを積極的に追求しています。

今、私たちはカスタルのような銀行と協力しています, そして、彼らは大きな銀行と競合しています, そして、我々は最高のものに焦点を当てることができます, 銀行のライセンスを運ぶの複雑な負担なし。

なので、時が経つと、この協力パターンは、私たちにとって最善です。 将来的には、もちろん変更を完全に除外することはできません。

モデレーター:
そして、銀行と暗号の関係に関しては、今では最大の摩擦ポイントの1つは規制です。

たとえば、Clarity Actは、今立ち往生している重要なポイントの1つで、スタビライザーの収益が属する場所です。

銀行は、制限や暗号業界(例えば、コインベース)がユーザーに利益をあげたい。

どう思いますか

ウラド:
議論は少しオフトラックだと思う。

マネーゲインの安定化は、Clarity Actの心臓部ではあまりありません。Clarity Actはもともと市場構造、資産分類(証券対商品)、トークン化に関心を持ちました。

しかし、現時点では、前回のGENIUS法は多くの利害関係者が対応するのに高速だったため、この法案で「再仲介」しようとしています。

個人的には、最高のパスは、安定性の通貨の問題を脇に置いて、DeFiと市場構造のより中央の問題に優先順位を付けることです。

それ以外の場合は、証券化通貨の紛争で取り戻し、正規ウィンドウ全体を逃す可能性があります。

モデレーター:
そのため、Clarity Actがうまくいくと、それで何をすべきか

ウラド:
最大の価値は「平等性」です。

最後のトークンのいずれかが法律に多くの努力を捧げなければならない:それは有価ですか? リスクはありますか? ルールをクリアしたセットで、コストを大幅に削減します。

第2はトークン化です。
ルールがクリアされると、従来のアセットを大規模にチェーンに移すことができます。

重要なポイントもあります。法律が書かれていると、その変更が破棄されることはありません。 業界にとって非常に重要です。

モデレーター:
2つのシナリオがある場合:
1) 渡されるビル
ビルは通過しません

戦略に影響を及ぼしますか

ウラド:
ロビンウッドチェーンへのコミットメントには影響しません。

チェーン自体がグローバル製品だから、それは許可されていません。

実際の影響は、米国で利用可能な製品です。

米国規制がクリアされていない場合は、国際市場(欧州など)を支持する傾向があります。 クリアすると、アメリカンインプットが増加します。

アメリカンマーケットの準備をしながら、実際にこの「バランス」をやってみたいと感じました。

モデレーター:
私はフランスでプレスカンファレンスで、ほぼすべての製品が「ヨーロッパユーザーのみ」と、私が羨ましいヨーロッパに始めたアメリカ人として書かれていた。

しかし今のところ、CFTCは米国に土地に永続契約のために押しているように変化しています。 お問い合わせ

ウラド:
準備ができ、非常に速くなります。 今後は、Bitstampを通じてヨーロッパで永続契約を獲得しました。 技術的な観点から製品観点まで、全在庫を保有しており、規制が明確になったらすぐにオンラインで行くことができます。

モデレーター:
多くの人が抱える痛みについて話しましょう:普通の投資家は、Stripe、SpaceX、Anthropicなどの高品質のプライベートエクイティを得ることができません。 これは構造上の問題ですか? 変更は可能ですか

ウラド:
これは、私たちが大きな重要性を付ける方向です。

ロビンウッド・ベンチャーズ:
私はストライプ、Databricks、ランプ、レボリュート、Airwallexなどのために投票しました。

これからは「プロジェクト+ファンド構造」ですが、今後は先ほど行くつもりです。

長期的には、終端はあると思います
バルク世帯は種子の車輪、円形のAの融資に参加できます。

もちろん、時間がかかりますが、トークン化も重要なパスです。

モデレーター:
若い世代、富の移送について話しました。 多くのミレニウムとZ世代の痛みの真のポイントを追加したいと思います。私たちは多くの品質成長資産にアクセスしません。

例えば、ストライプ、SpaceX、Anthropic - これらの企業が成長のためのほとんどの部屋があったときに参加できませんでした。 ロビンホド・ベンチャーズを立ち上げ、この問題を一部解決していますが、全体的に構造的な問題が残っています。

変更は可能ですか? これらの投資に実際に参加するためにdiasporaはどうなりますか

ウラド:
ロビンウッド・ベンチャーズが重要な一歩だと考えています。

このファンドを通じて、ストライプ(現契約がまだ閉鎖されていない)、Databricks(最後の2ラウンドに参加しています)、ブーム(スーパーソニック航空機の会社)、Mercury、Revolut、Ramp、Airwallex、Aura(私が着用しているリングは自社製品です)など、数多くのプロジェクトに参加してきました。

これらの投資は、実際にIPOによって調達された資金によって作られています。そして、今後も資金が増えていきます。

資金は現在、上級段階(IPO)ですが、将来的には徐々に初期段階に移動します。リスクが高いだけでなく、潜在的なリターンも大きくなります。

私たちの道の進化を理解することができます

ステップ1:IPOのDIASPORAを伴うため
ステップ2:基金を通じてdiasporaの間接的な関与
ステップIII:将来的には、以前の資金調達におけるdiasporaの直接関与

ロングランでは、スタートアップ企業ならシードホイールやAラウンドで、占有者は財務の重要なソースとなります。

もちろん、まだポイントではなく、その方向に動いています。

そして、ヨーロッパで何をやっているか、トークン化します。 最終的な形になるかもしれないと思いますが、それを実現するためにはもっと多くの必要がなればと思います。

移行フェーズでは、ファンドのS構造が最も現実的である可能性があります。

モデレーター:
ウラド、これは良い会話です。 ロビンウッドは、過去に2つの大きな機会を調達しました

1つは、バウチャー事業全体を変更するゼロ手数料取引です
もう一つは暗号であり、業界初期の頃から戻ってきています

コアのコンピテンシーは以下のようなものがあるようです
トレンドを取る + 極端な製品体験を行う + 次世代のユーザーを取る

3つ目のチャンスは? 今後の最大の成長ポイントはどこにありますか? 国際化? これらの組み合わせ

ウラド:
実際、私たちがやってきた多くの方向性。

例えば:
ソーシャル化 - ユーザーエクスペリエンスの重要な変化
市場の予後 - 既に成長している高速
AI-WE'Sがスタートしました

たとえば、Cortex など、AI を製品に導入しましたが、初期段階のみです。

本当に興味深い質問は: 金融生活全体を管理するのに役立ちます将来にエージェントはありますか

取引から長期資産配分まで、すべてのAIが「個人事務所」に似ています。

とても大きな方向になると思います。

全体的に、未来のイノベーションの規模は巨大で、今後も製品を通じて、その能力を探求し、真に土地化していきます。

モデレーター:
です。 Vladは、今日を共有していただきありがとうございます。 暗号分野へのあなたの探査は、私たちにとって大きな関心でした。 最後に、これらの要素は投資提案ではありません。 暗号化市場は危険であり、投資は台無しである必要があります。 しかし、我々は確かに新しいフロンティアの世界に向かって移動しています, そして、それは私たちと一緒にその道であなたを見るのは良いです. ありがとうございます。