被困在政府鐵幕和黑暗深渊的东非手機支付巨頭
作者 :睡眠. txt看
在中國, 我們的數位錢包都轉變成了手機, 我們認為, 手機運輸商(mobile, communications, communications)只是被定義為「流量管道」。
但如果你跨過印度洋踏上东非的紅地 商業邏輯很快就會被壓碎。
這裡, 操作員不是管道, 而是銀行; SIM卡不是通訊卡, 而是銀行卡 。 任何控制通訊網的人 都有國家的財政生命線 是"生活层面"的誘惑 導致了極致殘酷的獵殺。
2025年12月,非洲移动支付巨头M-Pesa在衣索比亞被國家隊亲自殺害。
M-Pesa發行了高雄心的網路產品「M-PESA LeHulum」, 在當地語言中, M-Pesa希望每個有手機的衣索比亞人可以自由轉帳。
然而,此產品只存活了几天。
厄塞俄比亞的電訊大師Ethio Telecom在發行後不到一周, 更精细的商業邏輯與直接移除的線條不符。
為何「國家團隊」要承擔創新之名
厄塞俄比亞皇太子Ethio Telecom及其旗下的支付平台Telebir, 是一個巨大且無疑的東西。 國內有5,480萬使用者。
當M-Pesa試圖繞過障礙連接所有使用者時。
在商業世界,數據有時會說謊。
Safaricom似乎很快進入衣索比亞市場。 在短短的一年中,使用者增加了83.7%,超过了1110万的门槛。 然而,在财务报表的另一端,M-Pesa的付款下降了45.6%。
使用者只能用外國經營商做羊毛便宜的網絡卡, 而國家隊卻仍掌握在他們手中。
鐵幕下的衣索比亞
聯合國銀行於2025年7月發表的報告。
根據報告的客观聲明, 肯亞巨型Safaricom就像一個獵人, 他闖入原始森林。
第一個陷阱是票 Safaricom為非洲第二大人口提供這張票。
這意味著即使一家公司不能賣掉一個流產包, 它每年會承担約6,670万美元的固定摊余成本。 而Ethio Telecom, 一個競爭的国营企業。
第二个陷阱是叫做MTUR的和解机制(流动终端率)。 此機制的邏輯很簡單:當A使用者呼叫B使用者時, A需要向B支付通行費. 因為Safaricom是新玩家。
世行估計Safaricom將每年向最大競爭者支付近2000萬美元。 除了衣索比亞缺乏獨立的第三方鐵塔公司之外, Safaricom必須租用Ethio Telecom的基地站和光纤, Safaricom每一次開發新使用者。
Safaricom提供更好的服務, 衣索比亞方面開始使用行政手段降級。
在稅務方面,政府要求所有涉及政府的交易首先通过Telebirr进行。 Safaricom作為一個大型的纳税人。
Ethio Telecom將數據價格降為0. 這比非洲平均水平(0.25 GB美元)低近40%。
這項策略利用國家企業的垄断地位及吸收損失的能力。
在2025年12月,當M-Pesa試圖通過LeHulum應用程式完成最後的突围時,Ethio Telecom終於失去了最后的耐心. 已經沒有圈子,沒有規矩了 今年的捕獵結束了。
衣索比亞政府為何如此極端
動力支付從未是「便利」的選擇。 生命的核心在于兩個詞:外汇和監控。
衣索比亞每年通过地下渠道接收高达60億的汇款, 哈瓦拉(Hawala)是政府最困擾的。
特萊比爾不只是衣索比亞政府的錢包, 政府急切需要透過這個官方渠道。
更隱蔽的是央行數位貨幣(CBDC), 在政府的宏大愿景中,人口5 480萬的Telebirr將是未來數位貨幣發行的唯一合法出口。 金融基礎必須掌握在自己手中。
根據鐵幕
於2024年7月, Ethio Telecom的外汇損失隨即從30億比爾猛增到420億比爾。
國內企業受到汇率暴風雨的嚴重傷害。 對普通使用者來說,他們沒有選擇,只能繼續使用自己的自訂應用程式。
肯亞的自由
因為衣索比亞的鐵幕令人窒息, 畢竟這是M -Pesa的家 也是最驕傲的營地。
這里,M -Pesa不需要面對任何行政關閉。 近60%的肯亞GDP都透過這個網路。 這不只是支付工具。
但當长期缺乏管制時, M-Pesa是通向普惠金融的渠道。
這條公路上第一個是賭博 M-Pesa是其最大的金融渠道, 每年约有15億元(1,6910億肯亞先令)透過M-Pesa的網路。
M-Pesa是罪犯的避風港。 政府收稅,彩票公司賺錢,M-Pesa收費。 在這個完美的商圈裡 只有社保才能付錢。
普通人比洗錢更害怕的是大范围舞弊 2024年,与M-Pesa有关的舞弊損失急剧增加,增加了344%。 M-Pesa在這個國家有三千萬使用者, 其中逾八成是舞弊團體的目標。
它們不再滿足於從你的錢包中偷取余额。
最典型的情況是攻擊Safaricom提供的贷款服務。 犯罪團體利用M-Pesa的協助信漏洞。
為什麼罪犯能如此精确地通過身份證? 答案指向Safaricom的內部。
2024年,公司以涉入舞弊为由,一口气解雇了113名员工. 那些擁有使用者隱私資料和後台存取權的內部人員。
常见地下根
我們試圖用文明的商業邏輯解釋衣索比亞的鐵幕和肯亞的深渊。
科技是中立的,但不是人類的。
在衣索比亞北部的提格雷地區, 非法金礦正在荒地上蔓延, 由神秘的外商投資與當地武裝組成的暴力網絡取代。
神秘的「外商投資者」提供數百萬美元買下重型挖掘器材。
每天有數千名礦工在槍口下工作, 提取的金子並未進入中央銀行金庫。
以及大量走私資金轉為零, 在金價突破每盎司4000美元的誘惑下。
追蹤比黃金更難,是現金 衣索比亞每年收到高达60億美元的汇款, 但因為官方和黑市利率相差很大。
衣索比亞中央銀行為與洗錢作戰, 提升了索馬利亞汇款公司的知名度。
你 若 阻 擋 、 就 砍 了 窮 人 的 命 . 若 任 任 、 就 是 恐怖分子 和 洗 錢 的 溫床 在這個庞大的流通支付網絡中, 有1.18億個休眠帳戶。
如果金錢和洗錢只是一場錢游戲, 血流成河。
2022年,在馬拉威北部森林的一輛廢棄的卡車中發現29具屍體. 他們是衣索比亞年輕人, 曾試圖從那條臭名昭著的南方路向南非走私。
這不只是一個簡單的走私案件, 調查顯示。
蛇頭要求一次性的現金支付, 犯罪幫派利用M-Pesa等工具, 讓蛇頭在管理供應鏈時管理人贩子, 一旦家庭轉移不付錢。
無論是衣索比亞試圖用鐵幕監控一切, 或是肯亞試圖將一切與自由相連。
M-Pesa和Telebir所建的高速公路, 但無法控制路上的車是搭載救命的食物。
资本的选择
國際首都的氣味總是最敏感最冷。
12月, 南非電訊巨頭Vodacom(Vodacom)宣布。
但這絕不是野心勃勃的攻擊 而是對絕望的辯護 Safaricom在肯亞的本土業務仍是一頭現金牛, 在2025年上半年, 在衣索比亞。
而M-Pesa的營運收入也下降了45.6%。
這讓Vodacom陷入極度被动。
Vodacom現在拆散了沉重的現金持有量, 或利用國際資源重组企業。 這21億美元。
為了保護肯亞, Vodacom被迫接手。 一名居民為他在衣索比亞的投資買下了10年的政治風險保險。
這項政策不涵盖企業損失。
在國際投資界, 日本基金會對法治環境失去了信心。 政府將資產或貨幣變成廢紙。
然而,舊世界的巨人們可能都誤估了一件事。 他們也微調當地法幣的市場份额。
當肯亞軟體工程師開始要求支付穩定的貨幣以抵擋通货膨胀時。
使用者需要的不再是一個能儲存贬值貨幣的電子錢包, 在衣索比亞, 即使政府嚴禁。
Vodacom花了21億美元, 新世界的船們早早離開港口。
第三道
在東非這片古老而激動的土地上, 但內核是關于權力和貪婪的遊戲歷史。
一方面,衣索比亞式的"封鎖"用行政塔來保護財政主權,同时无意中扼制未來的可能性;另一方面,肯亞式的"跑"用市場蹄子粉碎安全紅線,把普通人變成羔羊屠宰。
這是非洲手機支付革命最瘋狂的部分: 這讓金融流變得像以前一樣簡單。
那些高喊革命的人們在談論如何改變世界 那些真正居住在那片土地上的人必須面對數位化的欺騙、分批的人口交易。
在鐵幕和深渊之間 第三條路還沒出現。
我們本希望技術是不公平的 但最後只是放大器 它放大了權力的傲慢和资本的野性。
我們不僅需要全電動引擎, 否則,這個巨大的數位化進程, 最後留給了時代。
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